FuelCell Energy (FCEL) упал на 11,1% с момента последнего отчетного периода: сможет ли он восстановиться?

Прошло около месяца с момента последнего отчета о прибылях FuelCell Energy (FCEL). За это время акции потеряли около 11,1%, что ставит их ниже уровня S&P 500.

Но инвесторы, вероятно, задаются вопросом, продолжится ли негативная тенденция перед следующим отчетом о прибылях, или FuelCell Energy готова к прорыву? Сначала давайте быстро взглянем на ее последний отчет о прибылях, чтобы лучше понять недавние катализаторы для FuelCell Energy, Inc., прежде чем мы перейдем к тому, как инвесторы и аналитики отреагировали в последнее время.

Ключевые показатели

• Выручка: $30,5 миллиона в Q1’26 против $19 миллионов в Q1’25, рост на 61% по сравнению с прошлым годом, но ниже консенсус-прогноза Zacks в $40 миллионов.

• Скорректированный EPS: прибыль на акцию -$0,52 против -$1,33 годом ранее и консенсус-прогноза Zacks -$0,68.

Структура выручки по сегментам:

• Продукция: $12 миллионов против ~$0,1 миллиона.

• Услуги: $3,2 миллиона против $1,8 миллиона, рост примерно на 73%.

• Генерация: $11 миллионов против $11,3 миллионов, снижение примерно на 3%.

• Передовые технологии: $4,3 миллиона против $5,7 миллиона, снижение примерно на 25%.

• Накопленный объем заказов: $1,2 миллиарда на 31 января 2026 года против $1,3 миллиарда годом ранее, снижение на 10,8%.

Драйверы выручки и временные рамки

Рост выручки в Q1’26 был обусловлен поставками и вводом в эксплуатацию заменяющих модулей в Корее. FuelCell признала $12 миллионов выручки от двух модулей в Gyeonggi Green Energy (GGE) и двух в CGN-Yulchon. Руководство отметило, что около $6 миллионов выручки от продукции было перенесено на следующий квартал из-за ввода в эксплуатацию двух модулей сразу после окончания квартала; они начали работать в начале Q2’26 и способствуют выручке второго квартала. Выручка от услуг возросла до $3,2 миллиона на фоне более активной работы по долгосрочному сервисному соглашению с GGE. Выручка от генерации немного снизилась до $11 миллионов из-за уменьшения выработки по операционному портфелю. Выручка от Передовых технологий сократилась до $4,3 миллиона, отражая работу, связанную с JDA и Роттердамом, а также государственные контракты.

Маржи, затраты и валовая убыток

Валовой убыток увеличился до $5,9 миллиона, что было вызвано повышением производственных отклонений из-за низких объемов производства и невозмещенных накладных расходов в Торрингтоне, а также снижением прибыли от Передовых технологий. Компенсацией послужили улучшение валовой прибыли от услуг и доходы от переоценки контрактов на природный газ внутри затрат на продажу генерации. Операционные расходы снизились до $20,4 миллиона с $27,6 миллиона в Q1’25, что отразило снижение затрат на НИОКР и административные расходы после предыдущей реорганизации. Убыток от операционной деятельности улучшился на 20% по сравнению с прошлым годом и составил $26,3 миллиона, а скорректированный EBITDA улучшился до -$17 миллионов.

Накопленный объем заказов и ликвидность

Накопленный объем заказов снизился на 10,8% по сравнению с прошлым годом до $1,2 миллиарда, поскольку признание выручки превысило новые поступления. На 31 января 2026 года: Генерация $939,5 миллионов, Услуги $159,4 миллионов, Продукция $54,1 миллиона, Передовые технологии $18,2 миллиона.

Общий объем наличных средств (включая ограниченные) составил $379,6 миллионов на 31 января 2026 года.

Прогноз

Руководство планирует инвестиции в размере $20-$30 миллионов на капитальные расходы в 2026 финансовом году для расширения в Торрингтоне. Компания повторяет свою цель достичь положительного скорректированного EBITDA при производственном темпе 100 МВт в год.

Как изменились прогнозы с тех пор?

Оказалось, что пересмотры прогнозов за последний месяц имели восходящую тенденцию. Консенсус-прогноз изменился на 20,22% из-за этих изменений.

Оценки VGM

В настоящее время FuelCell Energy имеет плохой оценочный балл по росту F, однако ее балл по моментуму значительно лучше - A. Тем не менее, акция имеет оценочный балл F по стоимости, что помещает ее в пятый квинтиль для инвесторов, ориентированных на стоимость.

В общем, акция имеет агрегированный балл VGM F. Если вы не сосредоточены на одной стратегии, этот балл должен вас заинтересовать.

Перспективы

Прогнозы для акций имеют восходящую тенденцию, и величина этих пересмотров выглядит многообещающе. Примечательно, что FuelCell Energy имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Мы ожидаем возврат на уровне рынка от акций в следующие несколько месяцев.

Производительность игрока в отрасли

FuelCell Energy принадлежит к отрасли альтернативной энергетики - другие, по версии Zacks. Другие акции из той же отрасли, Sempra (SRE), выросли на 5,9% за последний месяц. Прошло более месяца с тех пор, как компания опубликовала результаты за квартал, завершившийся в декабре 2025 года.

Sempra сообщила о выручке в $3,75 миллиарда в последнем отчетном квартале, что представляет собой изменение на -0,2% по сравнению с прошлым годом. EPS составила $1,28 за тот же период по сравнению с $1,50 годом ранее.

Ожидается, что Sempra опубликует прибыль в размере $1,42 на акцию за текущий квартал, что представляет собой изменение на -1,4% по сравнению с прошлым годом. За последние 30 дней консенсус-прогноз Zacks изменился на -4%.

Общая направленность и величина пересмотров прогнозов приводят к рейтингу Zacks #4 (Продавать) для Sempra. Кроме того, акция имеет оценочный балл VGM F.

Глава исследований Zacks называет "акцию, которая, скорее всего, удвоится"

Наша команда экспертов только что выпустила 5 акций с наибольшей вероятностью роста на +100% или более в ближайшие месяцы. Из этих 5, директор по исследованиям Шераз Миан выделяет одну акцию, которая, по его мнению, вырастет больше всего.

Этот топовый выбор - малоизвестная компания в области спутниковой связи. Ожидается, что космическая отрасль станет триллионной, и клиентская база этой компании быстро растет. Аналитики прогнозируют значительный рост выручки в 2025 году. Конечно, не все наши элитные выборы становятся победителями, но эта акция может значительно превзойти предыдущие акции Zacks, которые "должны удвоиться", такие как Hims & Hers Health, которая выросла на +209%.

Бесплатно: Посмотрите нашу топовую акцию и 4 соперника

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Sempra (SRE): Бесплатный отчет по анализу акций.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод