FTNT против QLYS: какой акционерный капитал в сфере кибербезопасности заслуживает ваших инвестиций?

В быстро развивающемся ландшафте кибербезопасности Fortinet FTNT и Qualys QLYS выделяются как ведущие игроки, решающие критические потребности в безопасности для организаций по всему миру. Обе компании зарекомендовали себя как лидеры в своих нишах — Fortinet с его комплексными решениями по сетевой безопасности и брандмауэрам, а Qualys с его облачной платформой управления уязвимостями и соблюдением требований. Поскольку глобальный рынок кибербезопасности готовится к взрывному росту, который, согласно отчету MarketsandMarkets, должен достичь $351,9 миллиарда к 2030 году, инвесторы оценивают, какие акции безопасности предлагают наиболее привлекательные инвестиционные возможности.

С учетом того, что киберугрозы становятся более сложными и частыми, организации увеличивают свои бюджеты на безопасность на 15% в 2025 году, как сообщает Gartner. Обе компании недавно представили свои отчеты по доходам за второй квартал 2025 года, предоставив свежие данные о своей стратегической позиции и траекториях роста. В то время как Fortinet продолжает доминировать в области сетевой безопасности с его брандмауэрами FortiGate и расширяющимися предложениями SASE, Qualys революционизирует управление рисками с помощью своего инновационного Центра операций по управлению рисками на базе ИИ и комплексных возможностей оценки уязвимостей.

Давайте углубимся и внимательно сравним основные показатели двух акций, чтобы определить, какая из них является лучшей инвестицией сейчас.

Дело в FTNT

Fortinet демонстрирует солидные позиции на рынке как гигант кибербезопасности с значительными масштабами и установленной инфраструктурой. Результаты компании за второй квартал показали рост выручки на 14% по сравнению с предыдущим годом до $1,63 миллиарда, при этом объём выставленных счетов увеличился на 15% до $1,78 миллиарда. Комплексная платформа Security Fabric и лидерские позиции в области сетевых брандмауэров обеспечивают стабильную основу для постоянного генерирования доходов. Недавние инновации компании в области квантово-защищенной безопасности и расширенные возможности FortiAI позволяют ей справляться с новыми угрозами, хотя сроки реализации остаются неопределенными.

Компания сталкивается с заметными вызовами в поддержании темпов роста. После последнего объявления о доходах акции Fortinet упали на 17% в послепродажной торговле, несмотря на превышение оценок прибыли, что отражает опасения инвесторов по поводу будущих темпов роста. Прогноз компании по доходам за третий квартал в диапазоне $1,67-1,73 миллиарда, хотя выше консенсуса, предполагает умерение в траектории роста. Кроме того, аппаратная модель Fortinet испытывает давление, поскольку предприятия все больше переходят к облачным решениям по безопасности. Конкуренция со стороны чисто облачных поставщиков безопасности и необходимость значительных инвестиций в НИОКР для поддержания технологического паритета создают постоянные операционные проблемы, которые могут повлиять на расширение маржи и прибыльность в среднесрочной перспективе.

Консенсус по прибыли на 2025 год составляет $2,51 на акцию, что указывает на рост на 5,91% по сравнению с предыдущим годом.

Цена и консенсус Fortinet, Inc.

Дело в QLYS

Qualys является убедительной историей роста с исключительным моментом в быстро развивающемся рынке облачной безопасности и управления уязвимостями. Результаты компании за второй квартал продемонстрировали замечательную устойчивость с ростом выручки на 10% до $164,1 миллиона и впечатляющими валовыми маржами GAAP в 82%, что свидетельствует о превосходной операционной эффективности. Его революционный запуск первого в отрасли Центра операций по управлению рисками на базе ИИ представляет собой трансформирующий шаг в автономной кибербезопасности, ставя Qualys на передний план управления угрозами следующего поколения. Способность платформы снижать риски на 85% и ускорять устранение на 70% создает значительную ценность для предприятий, испытывающих трудности с расширением атакующих поверхностей.

Стратегические инициативы компании приносят исключительные результаты, ее решение TotalAI решает критические проблемы безопасности ИИ и LLM, которые представляют собой огромную неиспользованную рыночную возможность. Достижение Qualys сертификации FedRAMP открывает значительные возможности на федеральном рынке, в то время как партнерство с такими компаниями, как Mulberri, для интеграции киберстрахования создает инновационные источники доходов. Ориентация компании на подписные повторяющиеся доходы обеспечивает предсказуемые денежные потоки, с высокими показателями удержания клиентов и увеличением объёмов сделок. Уверенность руководства очевидна в их повышенном прогнозе выручки на 2025 год до $656-662 миллионов, что представляет собой рост на 8-9%, при этом поддерживая ведущие в отрасли показатели прибыльности, что ставит Qualys в положение для устойчивых результатов.

Консенсус по прибыли на 2025 год составляет $6,35 на акцию, что указывает на рост на 3,59% по сравнению с предыдущим годом.

Цена и консенсус Qualys, Inc.

Сравнение оценки и динамики цен

Обе компании торгуются по премиальным оценкам, отражающим их рыночные позиции, хотя с заметными различиями. Fortinet в настоящее время торгуется с коэффициентом P/E 30,18, что значительно ниже его 10-летнего исторического среднего значения 140, что предполагает потенциальную недооцененность, несмотря на премиальные цены по сравнению со средним значением более широкой отрасли Zacks Security в 92,39. Qualys торгуется по более привлекательному коэффициенту P/E 19,88, ниже как его исторического среднего, так и среднего по группе сверстников 36,5, что указывает на лучшую относительную стоимость.

FTNT против QLYS: коэффициент P/E F12M

Источник изображения: Zacks Investment Research

Что касается динамики цен, акции Fortinet испытали значительную волатильность, упав более чем на 25% с 52-недельного максимума после недавних доходов, в настоящее время снизившись на 14,5% с начала года. В сравнении с этим, Qualys проявила большую стабильность с падением на 6,8% с начала года.

FTNT уступает QLYS с начала года

Источник изображения: Zacks Investment Research

Заключение

Хотя обе компании работают в высокорастущем секторе кибербезопасности, Qualys представляет собой более привлекательную инвестиционную возможность с его инновационной платформой на базе ИИ, превосходными маржами и привлекательной оценкой. Пионерская технология Agentic AI компании, валовые маржи в 82% и расширяющиеся федеральные возможности через сертификацию FedRAMP создают благоприятный профиль соотношения риска и доходности по сравнению с Fortinet. Ориентация Qualys на автономное управление рисками решает самую насущную проблему отрасли — подавляющий объем угроз безопасности — ставя ее на путь ускоренного роста. Инвесторы должны рассмотреть возможность покупки акций Qualys за его исключительную траекторию инноваций и операционное превосходство, в то время как стоит придерживаться или подождать с Fortinet до тех пор, пока не появятся более ясные катализаторы роста или оценки не станут более привлекательными. В настоящее время QLYS имеет рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка), в то время как FTNT имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Вы можете увидеть полный список акций Zacks с рейтингом #1 здесь.

Смотрите наш %%CTA_TEXT%% отчет — бесплатно сегодня!

7 лучших акций на следующие 30 дней

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод