FTNT продолжает движение на фоне сильной динамики выставленных счетов: сохранится ли этот импульс?

Fortinet FTNT сохраняет свою сильную динамику, причем выставленные счета вновь оказываются ключевым фактором роста. После роста на 13,5% в годовом исчислении в первом квартале компания поддержала свою динамику во втором квартале с ростом на 15% до 1,78 миллиарда долларов. Этот стабильный рост подчеркивает силу спроса на продукцию Fortinet и сигнализирует о здоровом направлении для предстоящих кварталов.

Решения в области Unified SASE и Security Operations (SecOps) остаются центральными для этой производительности, увеличившись на 21% и 31% в годовом исчислении соответственно, и теперь составляют около 35% от общего объема выставленных счетов. Динамика крупных предприятий еще больше улучшила результаты, сделки на сумму свыше 1 миллиона долларов увеличились более чем на 50% по стоимости, что демонстрирует успех Fortinet в захвате многофункциональных, высокоценных контрактов.

Уверенность в этой тенденции отражается в повышенном прогнозе менеджмента по выставленным счетам на весь год, при этом средний показатель был увеличен на 100 миллионов долларов. Рост в регионе EMEA, в сочетании с ускоряющимся внедрением услуг FortiCloud, таких как FortiIdentity и FortiConnect, дополнительно усиливает видимость повторяющегося дохода. Примечательно, что выставленные счета за услуги увеличились на 17% в годовом исчислении, что обеспечило самый сильный рост за шесть кварталов и дополнительно поддерживает долгосрочную основу доходов.

На финансовый 2025 год Fortinet прогнозирует выставленные счета в диапазоне 7,325-7,475 миллиарда долларов, что представляет собой рост на 13,3% по среднему значению, поддерживаемый спросом на облачную безопасность, расширением принятия в крупных предприятиях и здоровым циклом обновлений. С учетом этих факторов компания, похоже, готова поддержать свою динамику роста в предстоящих кварталах.

Fortinet сталкивается с жесткой конкуренцией в области кибербезопасности

Palo Alto Networks PANW укрепляет свои позиции по сравнению с Fortinet с помощью современных межсетевых экранов нового поколения и облачной безопасности. PANW использует App ID, User ID и Precision AI с песочницей WildFire для обнаружения нулевых угроз в реальном времени. В третьем квартале финансового 2025 года облачный ARR PANW вырос на 34% до 5,09 миллиарда долларов, что обусловлено ростом гибридной работы, победами в сделках и быстрым внедрением платформ безопасности нового поколения, что укрепляет его доминирование в росте кибербезопасности, основанной на подписке.

Check Point Software CHKP продолжает укреплять свою репутацию лидера в области сетевой безопасности с помощью R80 SmartConsole, ThreatCloud intelligence и средств предотвращения сложных угроз. Во втором квартале 2025 года CHKP увидела двузначный рост доходов от продуктов и лицензий, чему способствовал высокий спрос на устройства Quantum Force и циклы обновления. С учетом роста киберугроз, ускоряющего внедрение подписочных решений CHKP и стратегических приобретений, компания хорошо подготовлена для достижения устойчивого роста выручки.

Динамика цен акций FTNT, оценка и прогнозы

С начала года акции FTNT упали на 14,6%, уступив росту сектора безопасности Zacks в 7,2% и значительно отстав от роста сектора компьютерных технологий Zacks на 13,7%.

Динамика цен FTNT с начала года

С точки зрения оценки Fortinet кажется переоцененной, торгуясь по коэффициенту Price/Book 30X, что выше 20,15X в отрасли. У FTNT оценка Value Score D.

Оценка FTNT

Консенсус-прогноз по прибыли за финансовый 2025 год составляет 2,51 доллара на акцию, что отражает повышение на 3 цента за 30 и 60 дней. Прогноз указывает на рост на 5,91% в годовом исчислении.

Fortinet в настоящее время имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Смотрите наш %%CTA_TEXT%% отчет – бесплатно сегодня!

7 лучших акций на следующие 30 дней

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод