ФРС замедлила ужесточение денежно-кредитной политики
Основные рынки США завершили торги среды с отрицательной динамикой, поскольку инвесторы, по всей видимости, опасаются сползания экономики страны в рецессию. ФРС дала понять, что к концу 2023 г. процентные ставки вырастут примерно до 5,1%, хотя еще в сентябре будущий уровень оценивался в ~4,6%. Индекс S&P 500 потерял 0,6%, Nasdaq — 0,8%, Dow Jones — 0,4%.
Положительную динамику показал только сектор здравоохранения (+0,2%), остальные упали, а глубже всех — финансовый и телекоммуникационный секторы, которые просели на 1,3%.
Китайский индекс Hang Seng тоже упал, потеряв 1,5%.
Сегодня квартальную отчетность представит Adobe, завтра — Accenture.
ФРС ожидаемо повысила ставку по федеральным фондам на 50 б. п. — с 3,75–4% до 4,25–4,5%, замедлив, таким образом, ужесточение денежно-кредитной политики. Ранее регулятор четыре раза подряд повышал диапазон на 75 б. п.
Акции США. Согласно представленным регулирующими органами данным, г-н Маск продал за понедельник – среду почти 22 млн акций Tesla на сумму более $3,5 млрд. Он, тем не менее, остается крупнейшим акционером компании, сохранив за собой 13,4% акций. Мы считаем, что новость о продаже акций генеральным директором Tesla продолжит в краткосрочной перспективе оказывать на них давление. Акции Delta Air Lines выросли в цене на 2,8%, после того как компания заявила, что туристический бум еще далеко не закончился и что ее прибыль в 2023 г. почти удвоится, в то время как консенсус-прогноз предполагает рост на 66% г/г. Авиакомпания прогнозирует на следующий год скачок выручки на 15–20% при ожидаемых рынком 12% г/г. Мы считаем, позитивное влияние на котировки компании сохранится. Котировки Moderna продолжили рост в среду (+5,8%) после 19,6%-ного взлета во вторник. Это случилось после заявления о высокой эффективности вакцины против рака в сочетании с препаратом Keytruda. Мы полагаем, что к 2024 г. вакцина внесет вклад в выручку компании на уровне около 37%. Считаем, что потенциал роста стоимости акций на этой новости еще не исчерпан.
Акции Китая. Ford Motor и Contemporary Amperex Technology планируют построить завод по выпуску аккумуляторов в США. Акции CAT сегодня подорожали на 5,3%, но мы полагаем, что инвесторы чрезмерно позитивно оценили новость, поскольку, несмотря на объявленное партнерство, 100% СП останется за американской компаний, тогда как CAT получит завод в управление и сохранит за собой технологии производства аккумуляторов.
*Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками