ФРС приостановила снижение ставок. Это отличные новости для этих двух финансовых акций.

Ключевые моменты

FOMC на этой неделе оставил процентную ставку по федеральным фондам без изменений, что стало первой паузой после трех последовательных снижений.

Ожидается, что ФРС не будет снова снижать ставки до июня, по крайней мере, согласно одному из опросов.

Эти два банковских актива могут выиграть от стабильности ставок на некоторое время.

После трех последовательных решений о снижении процентной ставки по федеральным фондам Федеральный открытый рынок (FOMC) приостановил снижение ставок на своем заседании на этой неделе.

В конечном итоге FOMC решил оставить ставки в диапазоне от 3.50% до 3.75%, ссылаясь на расширение экономики, стабилизированную безработицу и все еще высокий уровень инфляции.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша аналитическая команда только что раскрыла, что они считают 10 лучшими акциями для покупки прямо сейчас. Продолжить »

Решение о приостановке ставок ожидалось. Согласно опросу CME FedWatch среди трейдеров процентных ставок, ставки, как ожидается, останутся на месте до заседания FOMC 16-17 июня. Конечно, это всего лишь спекуляции.

Технологические акции и акции роста, как правило, предпочитают более низкие ставки, как и многие финансовые акции, так как более низкие ставки способствуют слияниям и поглощениям и кредитованию. Но два крупных финансовых актива определенно не будут против, если ставки останутся на текущем уровне на некоторое время или даже возрастут.

Это два ведущих кастодиальных банка, BNY Mellon (NYSE: BK) и State Street (NYSE: STT).

Почему эти банки могут предпочесть паузу по ставкам

Как кастодиальные банки, BNY Mellon и State Street хранят, защищают и обслуживают активы крупных институциональных инвесторов, управляющих активами, пенсионных фондов, корпораций, фондов, взаимных фондов, фондов благосостояния и грантов, среди прочих.

BNY Mellon управляет активами на сумму $59.3 триллиона, в то время как State Street имеет активы под управлением на сумму $53.8 триллиона.

Оба этих банка получают большую часть своих доходов от обслуживания и других сборов, которые клиенты платят за управление активами. В четвертом квартале BNY Mellon заработал около 70% из своих $5.2 миллиарда сборов, в то время как State Street заработал около 75% из своих $3.7 миллиарда сборов.

Но остальная часть их доходов поступает от чистого процентного дохода по таким вещам, как кредитование ценных бумаг, неинвестированные наличные, кэш-менеджмент и спрэды по валютным операциям. В прошлом квартале BNY Mellon заработал около $1.35 миллиарда чистого процентного дохода, в то время как State Street заработал $802 миллиона.

Они платят значительно более низкие процентные ставки по депозитам, чем традиционные коммерческие банки, потому что активы более стабильны; их клиенты не стремятся к доходности или сбережениям, а просто хотят хранить и обслуживать. Плюс, существуют высокие сборы за переключение.

Поэтому, когда ставки выше, BNY Mellon и State Street получают более высокие чистые процентные маржи или спрэды. Эти банки также менее чувствительны к изменениям процентных ставок и конкуренции со стороны других банков, поэтому они рассматриваются как более стабильные инвестиции в условиях высокого уровня процентных ставок.

Акции State Street и BNY Mellon на подъеме

После решения FOMC акции State Street выросли примерно на 2.5% до около $131 за акцию, в то время как акции BNY Mellon увеличились примерно на 2% до $121 за акцию.

Вероятно, это связано с тем, что оба банка продолжат получать более высокий чистый процентный доход в течение следующих нескольких месяцев, если ставки действительно останутся на месте.

Обе акции считаются покупками аналитиками. У State Street средняя целевая цена составляет $145 за акцию, что указывает на 11% потенциального роста, в то время как целевая цена для BNY Mellon составляет $136 за акцию, что предполагает 13% доходности.

Кроме того, обе акции недорогие и стабильно росли в течение последних трех лет при высоких процентных ставках. BNY Mellon в среднем показал 34% годовой доходности за это время, в то время как State Street в среднем показал около 13%.

Стоит ли покупать акции Bank Of New York Mellon прямо сейчас?

Прежде чем покупать акции Bank Of New York Mellon, учтите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучшими акциями для инвесторов для покупки сейчас… и Bank Of New York Mellon не была среди них. 10 акций, которые вошли в список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $450,256!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,171,666!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 942% — это значительно превышает доходность на рынке, которая составила 196% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших акций, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходность Stock Advisor на 31 января 2026 года.

Дэйв Ковалески не имеет акций ни одной из упомянутых акций. Motley Fool рекомендует CME Group. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод