ФРС прекратила снижение ставок. Почему инвесторам следует придерживаться акций Realty Income.

Ключевые моменты

Realty Income продолжает расширяться, получая больше капитала по низким процентным ставкам.

Не забывайте о его щедром ежемесячном дивиденде.

Акции не так дороги, как предполагает их P/E коэффициент.

Пандемийный рост Realty Income (NYSE: O) закончился, когда рынок испытал один из самых глубоких шоков процентных ставок в истории. Хотя за последние пару лет он восстановил часть утраченной стоимости, сейчас он отступил, так как перспективы дальнейших снижений процентных ставок затуманились.

Тем не менее, вместо того чтобы продавать акции, сейчас может быть время оставаться в компании с ежемесячными дивидендами. Вот почему.

Создаст ли ИИ первого в мире триллионера? Наша команда только что выпустила отчет о одной малоизвестной компании, называемой "Незаменимая монополия", которая предоставляет критическую технологию, необходимую как Nvidia, так и Intel. Продолжайте »

Текущая ситуация Realty Income

Realty Income владеет более чем 15,500 объектами недвижимости с одним арендатом и чистой арендой. Инвесторы, как правило, предпочитают такие соглашения, так как арендаторы покрывают расходы на страхование, обслуживание и налоги, обеспечивая компании стабильный поток доходов.

Более того, она, как правило, привлекает клиентов из числа голубых фишек, таких как Dollar General, Wynn Resorts и Tractor Supply, обеспечивая стабильную клиентскую базу. Клиенты такого рода также поддерживают уровень заполняемости почти на уровне 99%. Кроме того, процентные ставки не помешали компании сделать почти 6,3 миллиарда долларов в дополнительных инвестициях в недвижимость в 2025 году, и она ускоряет свои действия в этом году.

Кроме того, Realty Income, похоже, получает выгодные условия по кредитам. В 2025 году компания выпустила конвертируемые старшие ноты с процентными ставками от 3.375% до 5.125%, что показывает, что капитал по низкой цене продолжает финансировать её расширение.

Realty Income в цифрах

Неудивительно, что это привело к 5.75 миллиарда долларов выручки в 2025 году, что на 9% больше по сравнению с предыдущим годом. Хотя затраты на проценты возросли почти на 12%, Realty Income в значительной степени удержала уровень растущих затрат и расходов. Таким образом, 1.06 миллиарда долларов чистой прибыли, относящейся к компании, оказались на 23% выше, чем год назад.

Тем не менее, поскольку это инвестиционный траст в недвижимость (REIT), доход от фондов операций (FFO) является более критическим показателем. Доход FFO не вычитает такие расходы, как амортизация и обесценение, предоставляя более ясную картину генерируемого наличного потока. В случае Realty Income это составило 3.89 миллиарда долларов в 2025 году, или 4.25 долларов на разбавленную акцию.

Признаем, что это, вероятно, было бы выше, если бы процентные ставки были ниже. Тем не менее, этого достаточно, чтобы компания с ежемесячными дивидендами могла покрыть свои почти 3.25 доллара на акцию в годовых выплатах. Это обеспечивает 5.1% наличной доходности по текущим ценам, что значительно выше среднего дивидендного дохода S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC) в 1.2%.

Кроме того, Realty Income не так дорога, как кажется. Её P/E коэффициент в 54 может показаться высоким. Тем не менее, при сравнении с доходом FFO её коэффициент цена-FFO составляет всего около 15, что делает этот REIT выгодным предложением, которое многие инвесторы упустили.

Оставайтесь с Realty Income

Несмотря на то, что процентные ставки остаются стабильными, инвесторы должны продолжать инвестировать в Realty Income.

Признаем, что Realty Income, вероятно, заработала бы больше прибыли при низких процентных ставках. Тем не менее, у компании стабильная клиентская база, и она может легко финансировать свои дивиденды и увеличивать свой портфель в текущих условиях бизнеса.

Оставаясь в акциях, инвесторы получают щедрую доходность по выплатам и, по крайней мере с точки зрения дохода FFO, могут купить больше акций по низкой оценке. Таким образом, если цены на акции еще больше упадут, инвесторы должны рассматривать это как возможность для покупки и собирать дивиденды, пока они ждут восстановления цен на акции.

Стоит ли сейчас покупать акции Realty Income?

Перед тем как купить акции Realty Income, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что, по их мнению, это 10 лучших акций для инвесторов на данный момент... и Realty Income не была среди них. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов на момент нашей рекомендации, у вас было бы 495,179 долларов!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов на момент нашей рекомендации, у вас было бы 1,058,743 долларов!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 898% — это колоссальное превышение по сравнению с 183% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Возврат Stock Advisor на 22 марта 2026 года.

У Уилла Хили есть позиции в Realty Income. The Motley Fool имеет позиции в Realty Income и Tractor Supply и рекомендует их. The Motley Fool рекомендует следующие варианты: короткие опционы на колл-опционы на Tractor Supply с истечением в апреле 2026 года по цене 55 долларов. The Motley Fool имеет политику раскрытия информации.

Мнения и взгляды, изложенные здесь, принадлежат автору и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод