ФРС поддержала «бычьи» настроения
Торговую сессию 30 ноября американские фондовые площадки завершили уверенным ростом. S&P 500 поднялся на 3,09%, достигнув 4080 пунктов, Nasdaq прибавил 4,41%, Dow Jones — 2,18%. Все входящие в индекс широкого рынка сектора закрылись в плюсе. Лидерами роста стали ИТ-компании (+5,03%) и телекомы (+4,92%). Наименее выраженную позитивную динамику показал энергетический сектор (+0,55%).
Квартальные результаты Workday (WDAY: +17,17%) оказались лучше ожиданий. Компания отчиталась об уверенном росте продаж подписки и расширении портфеля заказов, что позволило улучшить прогноз на текущий год, несмотря на макроэкономическое давление. Менеджмент также одобрил программу buy back на сумму $500 млн сроком на 18 месяцев.
По данным Bloomberg, DoorDash (DASH: +9,21%) планирует сократить около 6% персонала (около 1250 сотрудников) для оптимизации операционных расходов.
CrowdStrike Holdings (CRWD: -14,75%) смогла превзойти консенсус в отношении выручки и прибыли. В то же время менеджмент отмечает резкое замедление роста годовых доходов от новых подписок. Гайденс по выручке на текущий квартал и 2023 финансовый год оказался слабее общерыночных прогнозов.
Председатель ФРС Джером Пауэлл накануне намекнул, что темпы ужесточения ДКП в декабре могут быть замедлены, поскольку с учетом отложенного сдерживающего инфляцию эффекта это позволит снизить риск чрезмерного давления на экономику. Соответствующее заявление главы регулятора привело к повышению оценки вероятности подъема ставки на 50 б.п. на ближайшем заседании FOMC. Джером Пауэлл отметил признаки замедления товарной инфляции и вероятность ослабления ценового давления на рынке жилья в конце следующего года.
Опубликованная накануне «Бежевая книга» подтвердила замедление роста цен за счет стабилизации цепочек поставок и ослабления спроса. Вместе с тем сокращаются темпы найма, а давление на заработные платы ослабевает. Недавний отчет JOLTS за октябрь оправдал ожидания, предполагавшие сокращение количества открытых вакансий. В свою очередь, отраслевые данные по занятости от ADP отразили самый низкий прирост числа рабочих мест с января 2021 года. Ключевыми для регулятора и участников рынка станут официальные данные Министерства труда, которые будут представлены в эту пятницу.
Хотя Федрезерв не отказывается от продолжения курса на ужесточение монетарной политики, заявления Пауэлла способствуют «бычьим» настроениям. Индустриальный индекс Dow Jones от минимумов сентября восстановился на 20%, что сигнализирует о выходе из «медвежьего» тренда. Индекс доллара DXY к концу торгов 30 ноября снизился на 0,82%. Доходности гособлигаций продолжают начавшееся накануне снижение, что окажет поддержку акциям. Текущая неделя стала последней, когда чиновники Федрезерва могут давать комментарии в преддверии декабрьского заседания. Сегодня выступит член совета управляющих ФРС Мишель Боумен, которая, как ожидается, повторит основную позицию регулятора.
Фондовые площадки Юго-Восточной Азии завершили торги 1 декабря в зеленой зоне. Японский Nikkei прибавил 0,92%, гонконгский Hang Seng поднялся на 0,75%, китайский CSI 300 вырос на 1,08%. EuroStoxx 50 с открытия торгов прибавляет 0,57%.
Фьючерс на нефть марки Brent торгуется у отметки $85 за баррель. Цена на золото составляет $1746 за тройскую унцию.
По нашему мнению, предстоящую сессию S&P 500 проведет в диапазоне 3960–4110 пунктов.
В этот четверг будут опубликованы данные базового индекса расходов на личное потребление (РСЕ) за октябрь (консенсус: 5,0% г/г после 5,1% в сентябре). Также выйдет статистика расходов потребителей (консенсус +0,8% м/м после +0,6% месяцем ранее) и индекс деловой активности (PMI) от ISM за ноябрь (консенсус: 49,8 пункта после 50,2 в октябре).
Индекс настроений от Freedom Finance поднялся на четыре пункта, до 62, отразив рост оптимизма на фоне подтверждения планов ФРС по замедлению темпов ужесточения ДКП.
S&P 500 восстановился до локальных максимумов сентября за счет ралли в акциях технологических компаний и поднялся выше 200-дневной скользящей средней. RSI развернулся в сторону зоны перекупленности, однако MACD по-прежнему указывает на паритет «быков» и «медведей». Граница нисходящего канала становится основным уровнем сопротивления, пробой которого может открыть возможность для краткосрочного роста до 4150 пунктов.
До открытия основной сессии сегодня за третий квартал отчитается Dollar General (DG). Прогноз предполагает устойчивое повышение сопоставимых продаж и рост выручки ретейлера за счет открытия новых магазинов, высокого трафика и возможности увеличения отпускных цен. По всей видимости, компания сумеет сохранить основную базу клиентов с низкими доходами и продолжит оставаться бенефициаром тенденции к росту спроса на дешевые товары, которые потребители предпочитают более маржинальной для розничных сетей продукции. Неденежные расходы в магазинах, торгующих недорогими товарами широкого потребления и повседневного спроса, последовательно увеличивались в августе, сентябре и октябре. Ожидается, что давление на валовую прибыль эмитента в третьем квартале и в 2023 году сохранится, поскольку инфляция закупочных цен и логистических издержек остается высокой.
Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками .