ФРС осуществила ожидаемое снижение ставки, одновременно сигнализируя о завершении сокращения баланса.
Индекс S&P 500 ($SPX) (SPY) сегодня вырос на +0.13%, индекс промышленных предприятий Доу Джонса ($DOWI) (DIA) увеличился на +0.23%, а индекс Nasdaq 100 ($IUXX) (QQQ) поднялся на +0.53%. Федеральная резервная система в обеденное время объявила о широко ожидаемом решении по денежно-кредитной политике, ставшем вторым подряд снижением процентной ставки. Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) одобрил снижение, установив базовую процентную ставку в диапазоне 3.75%-4%, несмотря на ограниченную видимость недавней экономической ситуации из-за закрытия правительства. Более того, ФРС сообщила о значительном изменении в своей стратегии управления балансом: она завершит процесс количественного ужесточения (снижение своих покупок активов) 1 декабря. Решение было принято голосованием 10 против 2.
Присоединяйтесь к 200K+ подписчикам: узнайте, почему рассылка Barchart Brief в полдень является обязательным чтением для тысяч ежедневно.
Американские фондовые индексы сегодня растут, при этом S&P 500, Доу Джонс и Nasdaq 100 устанавливают новые исторические максимумы. Снижение глобальной торговой напряженности поддерживает рост акций после того, как президент Трамп заявил, что ожидает снижения тарифов на китайские товары из-за кризиса с фентанилом. The Wall Street Journal сообщил в вечернее время во вторник, что президент Трамп рассматривает возможность снижения 20% тарифа до 10% на китайские товары, поскольку он ожидает, что Китай будет «делать что-то» и работать с ним напрямую для решения проблемы экспорта предшественников, критически важных для производства фентанила. Кроме того, США и Южная Корея сегодня завершили торговую сделку, согласно которой Южная Корея вложит $150 миллиардов в строительство кораблей в США, а США ограничат тарифы на южнокорейские товары до 15%.
Сила акций полупроводников также поддерживает более широкий рынок сегодня, возглавляемая ростом на +4% в Nvidia, после того как президент Трамп сказал, что он открыт для предоставления Китаю доступа к процессору Nvidia Blackwell для искусственного интеллекта в рамках торговой сделки. Представитель Министерства иностранных дел Китая Го Цзянькунь заявил, что Китай готов «внести свежий импульс» в отношения с США.
Заявки на ипотечные кредиты MBA в США увеличились на +7.1% за неделю, завершившуюся 24 октября, при этом подиндекс покупок ипотечных кредитов вырос на +4.5%, а подиндекс рефинансирования увеличился на +9.3%. Средняя ставка по 30-летним фиксированным ипотечным кредитам упала на -7 б.п. до 13-месячного минимума 6.30% с 6.37% на предыдущей неделе.
Пендинговые продажи домов в США за сентябрь остались без изменений по сравнению с предыдущим месяцем, что слабее ожиданий роста на +1.2% м/м.
Акции поддерживаются новостями с понедельника о том, что американские и китайские переговорщики, встречавшиеся на выходных в Малайзии, достигли предварительного торгового соглашения, которое, как ожидается, будет официально объявлено на саммите в четверг между президентами Трампом и Си на полях конференции APEC в Южной Корее. Министр финансов Бессент заявил, что соглашение означает, что угроза США ввести 100% тариф на импорт из Китая, запланированная на 1 ноября, «фактически снята с повестки». Тем временем Китай согласился не ограничивать экспорт редкоземельных металлов как минимум на один год и купить «существенное» количество американских соевых бобов. Обе стороны также достигли прогресса по транспортным сборам и требованиям США к Китаю ужесточить контроль за экспортом фентанила и его предшественников в США. Обе стороны также могут достичь соглашения, которое позволит американским потребителям продолжать доступ к TikTok.
Это насыщенная неделя отчетности, в которой 173 компании из S&P 500 представляют свои отчеты о прибыли. Особенно стоит отметить, что пять компаний из группы "Великолепная семерка" представляют отчеты на этой неделе. Alphabet, Meta(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) и Microsoft представляют отчеты сегодня, а Apple и Amazon.com — в четверг. Прибыль за третий квартал пока показывает хорошие результаты. Согласно данным Bloomberg Intelligence, 84% компаний из S&P 500, которые уже отчитались, превысили прогнозы, что на пути к лучшему кварталу с 2021 года. Однако ожидается, что прибыль за третий квартал вырастет на +7.2% в годовом исчислении, что является наименьшим увеличением за два года. Кроме того, ожидается, что рост продаж за третий квартал замедлится до +5.9% в годовом исчислении с +6.4% во втором квартале.
Рынки следят за торговыми отношениями США и Канады после того, как президент Трамп в субботу заявил, что введет новый 10% тариф на импорт из Канады в качестве наказания за антиизбирательную рекламу, выпущенную провинциальным правительством Онтарио, в которой содержалась критика тарифов бывшим президентом Рейганом. Господин Трамп изначально заявил, что приостанавливает торговые переговоры с Канадой из-за рекламы, но на выходных усилил наказание, введя новый 10% тариф, хотя Онтарио согласилось приостановить рекламную кампанию.
Что касается взаимных тарифов президента Трампа, рынки ожидают устных аргументов в Верховном суде, запланированных на 5 ноября, по вопросу о законности тарифов. Низшие суды уже постановили, что взаимные тарифы господина Трампа являются незаконными, установив, что они основаны на сомнительных основаниях чрезвычайной власти. Если Верховный суд США подтвердит эти решения и отменит тарифы, то правительство США должно будет вернуть уже собранные взаимные тарифы, а полномочия господина Трампа по введению тарифов будут ограничены обоснованными положениями закона о торговле США. Наблюдатели ожидают, что Верховный суд США объявит свое окончательное решение по взаимным тарифам к концу 2025 года или началу 2026 года.
Закрытие правительства США продолжается уже пятый месяц, что оказывает негативное влияние на рыночные настроения и экономику США. Закрытие правительства задерживает выпуск правительственных отчетов, включая все недавние отчеты по недельным заявкам на пособие по безработице, отчет по безработице и заработной плате за сентябрь, данные по торговому балансу за август, розничным продажам за сентябрь, ППИ за сентябрь, началу строительства жилья за сентябрь, промышленному производству за сентябрь, ведущим индикаторам за сентябрь и другим. Экономисты Bloomberg оценивают, что 640,000 федеральных работников будут временно отстранены во время закрытия, что увеличит количество заявок на пособие и подтолкнет уровень безработицы до 4.7%.
Зарубежные фондовые рынки сегодня растут. Euro Stoxx 50 поднялся до нового исторического максимума и увеличился на +0.16%. Шанхайский композит в Китае поднялся до 10-летнего максимума и закрылся с ростом на +0.70%. Японский индекс Nikkei 225 достиг нового исторического максимума и закрылся с резким ростом на +2.17%.
Процентные ставки
Декабрьские десятилетние T-notes (ZNZ5) сегодня упали на -3 тика. Доходность десятилетних T-note увеличилась на +1.7 б.п. до 3.993%. Цены на T-note находятся под давлением сегодня на фоне роста акций, что снизило спрос на безопасные активы государственного долга. T-notes также продолжают испытывать сниженный спрос на безопасные активы после новостей в понедельник о предварительном торговом соглашении между США и Китаем.
Убытки по T-notes ограничены в надежде на то, что FOMC по итогам своего заседания сегодня снизит процентные ставки и завершит режим количественного ужесточения. Цены на T-notes имеют поддержку от продолжающегося закрытия правительства США, что может привести к дополнительным потерям рабочих мест, снижению потребительских расходов и ослаблению экономики США, что потенциально позволит ФРС продолжить снижение процентных ставок.
Доходности государственных облигаций Европы сегодня снижаются. Доходность десятилетних немецких бундов упала на -0.3 б.п. до 2.620%. Доходность десятилетних британских гилтов упала на -0.4 б.п. до 4.396%.
Свап-контракты оценивают вероятность в 1% для снижения ставки на -25 б.п. со стороны ЕЦБ на следующем заседании по денежно-кредитной политике 30 октября.
Движение акций в США
Nvidia (NVDA) выросла более чем на +4%, возглавив рост производителей чипов сегодня после того, как президент Трамп заявил, что обсудит процессоры Blackwell для искусственного интеллекта с китайским президентом Си Цзиньпином. Также Micron Technology (MU) выросла более чем на +4%, а KLA Corp (KLAC) — более чем на +3%. Кроме того, Broadcom (AVGO), Lam Research (LRCX), Applied Materials (AMAT), Advanced Micro Devices (AMD) и Marvell Technology (MRVL) увеличились более чем на +2%.
Bloom Energy (BE) выросла более чем на +21% после отчета о скорректированной прибыли на акцию за третий квартал в 15 центов, что сильнее консенсуса в 7.9 центов.
Seagate Technology Holdings Plc (STX) выросла более чем на +16%, возглавив рост в S&P 500 после отчета о скорректированной прибыли на акцию за первый квартал в $2.61, что выше консенсуса в $2.37, и прогнозируя скорректированную прибыль на акцию за второй квартал в диапазоне $2.55-$2.95, что превышает консенсус в $2.67.
Teradyne (TER) выросла более чем на +15% после отчета о чистом доходе за третий квартал в $769.2 миллиона, что лучше консенсуса в $745.1 миллиона, и прогнозируя доходы за четвертый квартал в диапазоне $920 миллионов-$1.0 миллиарда, что значительно выше консенсуса в $820.5 миллиона.
Caterpillar (CAT) выросла более чем на +12%, возглавив рост в Доу Джонсе после отчета о скорректированной прибыли на акцию за третий квартал в $4.95, что сильнее консенсуса в $4.51.
Centene (CNC) выросла более чем на +9% после сообщения о неожиданной скорректированной прибыли на акцию за третий квартал в 50 центов по сравнению с ожиданиями убытка в -15 центов, и повысила свой прогноз по скорректированной прибыли на акцию за год до $2.00 с $1.75, что сильнее консенсуса в $1.67.
Fortive (FTV) выросла более чем на +7% после повышения своего прогноза по скорректированной прибыли на акцию за год до $2.63-$2.67 с предыдущего прогноза в $2.50-$2.60.
Cognizant Technology Solutions (CTSH) выросла более чем на +5%, возглавив рост в Nasdaq 100 после отчета о доходах за третий квартал в $5.42 миллиарда, что лучше консенсуса в $5.32 миллиарда, и повышения своего прогноза по доходам за год до $21.05-$21.10 миллиарда с предыдущей оценки в $20.7-$21.1 миллиарда, выше консенсуса в $20.96 миллиарда.
Fiserv (FI) упала более чем на -41%, возглавив падение в S&P 500 после снижения своего прогноза по скорректированной прибыли на акцию за год до $8.50-$8.60 с предыдущего прогноза в $10.15-$10.30.
Avantor (AVTR) упала более чем на -18% после отчета о чистых продажах за третий квартал в $1.62 миллиарда, что ниже консенсуса в $1.65 миллиарда.
Garmin Ltd (GRMN) упала более чем на -12% после прогноза по доходам за год в размере около $7.10 миллиарда, что ниже консенсуса в $7.15 миллиарда.
Verisk Analytics (VRSK) упала более чем на -10%, возглавив падение в Nasdaq 100 после прогноза по скорректированной прибыли на акцию за год в диапазоне $6.80-$7.00, центр ниже консенсуса в $7.00.
Smurfit WestRock Plc (SW) упала более чем на -10% после отчета о скорректированном EBITDA за третий квартал в $1.30 миллиарда, что слабее консенсуса в $1.32 миллиарда.
Hormel Foods (HRL) упала более чем на -6% после снижения своего прогноза по скорректированной прибыли на акцию за четвертый квартал до 8-9 центов с предыдущего прогноза в 38-40 центов.
Mondelez International (MDLZ) упала более чем на -3% после снижения своего прогноза по скорректированной прибыли на акцию за год до -15% с предыдущей оценки -10%.
Boeing (BA) упала более чем на -2%, возглавив падение в Доу Джонсе после отчета о потере основной прибыли на акцию за третий квартал в -$7.47, что значительно ниже консенсуса в -$4.44.
Отчеты о прибыли (29.10.2025)
CVS Health Corp (CVS), ITT Inc (ITT), Penske Automotive Group Inc (PAG), Esab Corp (ESAB), Etsy Inc (ETSY), Timken Co/The (TKR), Ionis Pharmaceuticals Inc (IONS), Phillips 66 (PSX), IDEX Corp (IEX), Virtu Financial Inc (VIRT), Silgan Holdings Inc (SLGN), Centene Corp (CNC), OGE Energy Corp (OGE), Fortive Corp (FTV), Garmin Ltd (GRMN), Boeing Co/The (BA), Hayward Holdings Inc (HAYW), Watsco Inc (WSO), Flex Ltd (FLEX), Gates Industrial Corp PLC (GTES), GE HealthCare Technologies Inc (GEHC), Avantor Inc (AVTR), Old Dominion Freight Line Inc (ODFL), Prosperity Bancshares Inc (PB), Automatic Data Processing Inc (ADP), Clarivate PLC (CLVT), Kraft Heinz Co/The (KHC), Leonardo DRS Inc (DRS), Verisk Analytics Inc (VRSK), Otis Worldwide Corp (OTIS), TE Connectivity PLC (TEL), Fiserv Inc (FI), SiteOne Landscape Supply Inc (SITE), Reynolds Consumer Products Inc (REYN), Clean Harbors Inc (CLH), Littelfuse Inc (LFUS), Avnet Inc (AVT), NiSource Inc (NI), Generac Holdings Inc (GNRC), Entergy Corp (ETR), Cognizant Technology Solutions (CTSH), Smurfit WestRock PLC (SW), United Therapeutics Corp (UTHR), Verizon Communications Inc (VZ), Caterpillar Inc (CAT), Evercore Inc (EVR), Seaboard Corp (SEB), Oshkosh Corp (OSK), Masco Corp (MAS), Kirby Corp (KEX), Align Technology Inc (ALGN), Chipotle Mexican Grill Inc (CMG), EPR Properties (EPR), MercadoLibre Inc (MELI), MGM Resorts International (MGM), FMC Corp (FMC), Hanover Insurance Group Inc/Th (THG), Everest Group Ltd (EG), Extra Space Storage Inc (EXR), CH Robinson Worldwide Inc (CHRW), Cognex Corp (CGNX), American Water Works Co Inc (AWK), Sun Communities Inc (SUI), Mid-America Apartment Community (MAA), eBay Inc (EBAY), Coca-Cola Consolidated Inc (COKE), Tyler Technologies Inc (TYL), Dayforce Inc (DAY).
На момент публикации Рич Асплунд не имел (ни прямо, ни косвенно) позиций ни в одном из упомянутых в этой статье ценных бумаг. Вся информация и данные в этой статье предназначены исключительно для информирования. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с Политикой раскрытия информации Barchart здесь.
Мнения и взгляды, изложенные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод