ФРС может дать сигнал рынку, что ставки достигли пика
Во вторник на текущей неделе опубликованы данные по инфляции в США. По сведениям Бюро статистики труда, потребительские цены в США продолжили расти в мае, но темпы инфляции замедлились по сравнению с апрелем. Индекс потребительских цен (ИПЦ) вырос на 0,1% за месяц и на 4% по сравнению с прошлым годом. Эти показатели соответствуют рыночным ожиданиям и указывают на дальнейшее замедление инфляции.
На очередном заседании ФРС по вопросам ДКП, результаты которого будут объявлены в среду, ранее упомянутая статистика может быть учтена, и регулятор, в свою очередь, может дать сигнал рынку, что ставки достигли пика, а далее последует смягчение монетарной политики.
С точки зрения ТА ситуация выглядит следующим образом:
Уровень сопротивления 2180–2200 уверенно пробит, сформировался устойчивый растущий тренд. С учетом возможного начала смягчения монетарной политики текущий тренд может стать началом нового глобального растущего тренда, который по индексу, как минимум, способен достигнуть предыдущих максимумов позапрошлого года.
Смягчение напряженности относительно эскалации конфликта на Украине привело к росту российского фондового рынка в первый торговый день, после длинных выходных.
Опубликованные результаты деятельности Сбербанка за май, оказавшиеся выше рыночных ожиданий, на фоне приближающихся дивидендных выплат от «ЛУКОЙЛа» поддерживают рынок, практически все эмитенты в плюсе.
Негатив от падения нефтяных цен, катализатором чего явился пересмотр прогноза от инвестбанка Goldman Sashs, который является одним из наиболее авторитетных поставщиков аналитики, пока не повлиял в отрицательном ключе на котировки акций российских нефтяных компаний.
С точки зрения ТА ситуация выглядит следующим образом:
На текущий момент формируется пробой предыдущего максимума в рамках третьей волны, в классической модели Эллиота.
В инвестиционном горизонте текущей недели значение индекса может достигнуть уровня 2780–2790, а в рамках третьей волны, в более долгосрочном инвестиционном горизонте двух-трех недель, может быть протестирован уровень 2850–2860.
Согласно последним опубликованным статистическим данным по китайской экономике, ситуация выглядит следующим образом. Инфляция в Китае оставалась на низком уровне в мае, на фоне попыток восстановления экономики. Индекс цен производителей в мае упал на 4,6%, что стало самым резким падением в годовом исчислении за семь лет. Индекс потребительских цен в Китае в мае вырос на 0,2% по сравнению с прошлым годом, согласно рыночным прогнозам ожидался рост на 0,3%. ИПЦ в апреле был на двухлетнем минимуме в 0,1%. В месячном исчислении цены упали на 0,2% — экономисты прогнозировали снижение на 0,1%. Вышеперечисленные данные свидетельствуют о снижении экономического роста.
С точки зрения ТА ситуация выглядит следующим образом:
Пока падение китайского фондового рынка приостановилось, в инвестиционном горизонте ближайшей недели наиболее вероятна консолидация на текущем уровне.