Freeport-McMoRan Inc. (FCX) привлекает внимание инвесторов: вот что вам нужно знать.

Freeport-McMoRan (FCX) была одной из самых искомых акций на Zacks.com в последнее время. Поэтому вам стоит обратить внимание на некоторые факты, которые могут повлиять на производительность акций в ближайшем будущем.

Акции этой горнодобывающей компании вернули -7,9% за последний месяц по сравнению с изменением +3,2% индекса S&P 500 от Zacks. Отрасль горнодобычи - Неплавкие металлы, к которой принадлежит Freeport-McMoRan, потеряла 3,5% за этот период. Теперь ключевой вопрос: куда могут направиться акции в ближайшее время?

Хотя сообщения в СМИ или слухи о значительных изменениях в бизнес-проспектах компании обычно вызывают тренд акций и приводят к немедленному изменению цен, всегда существуют определенные фундаментальные факторы, которые в конечном итоге определяют решение о покупке и удержании.

Пересмотры прогнозов доходов

Здесь, в Zacks, мы придаем приоритет оценке изменений в прогнозах будущих доходов компании выше всего остального. Это связано с тем, что мы считаем, что текущая стоимость ее будущего потока доходов определяет справедливую стоимость ее акций.

Мы в основном смотрим на то, как аналитики с sell-side, которые покрывают акции, пересматривают свои прогнозы доходов, чтобы отразить влияние последних бизнес-трендов. И если прогнозы доходов увеличиваются для компании, справедливая стоимость ее акций увеличивается. Более высокая справедливая стоимость, чем текущая рыночная цена, вызывает интерес инвесторов к покупке акций, что приводит к повышению их цены. Именно поэтому эмпирические исследования показывают сильную корреляцию между изменениями в пересмотрах прогнозов доходов и движениями цен акций в краткосрочной перспективе.

Ожидается, что Freeport-McMoRan отчитается о доходах в размере $0,38 на акцию за текущий квартал, что представляет собой изменение по сравнению с прошлым годом на уровне +40,7%. За последние 30 дней консенсус-прогноз от Zacks изменился на -3,9%.

Консенсус-прогноз доходов в размере $1,49 за текущий финансовый год указывает на изменение по сравнению с прошлым годом на уровне -3,3%. Этот прогноз изменился на -1,2% за последние 30 дней.

На следующий финансовый год консенсус-прогноз доходов в размере $2,05 указывает на изменение на уровне +37,8% по сравнению с тем, что Freeport-McMoRan ожидает отчитаться год назад. За последний месяц прогноз изменился на -2,2%.

Имея сильный внешний аудированный опыт, наш собственный инструмент оценки акций, Zacks Rank, предлагает более полное представление о направлении цены акций в ближайшее время, поскольку он эффективно использует силу пересмотров прогнозов доходов. Из-за размера недавнего изменения в консенсус-прогнозе, наряду с тремя другими факторами, связанными с прогнозами доходов, Freeport-McMoRan имеет рейтинг Zacks Rank #3 (Удерживать).

Ниже представлена диаграмма, показывающая эволюцию консенсус-прогноза EPS компании на 12 месяцев:

12 месяцев EPS

Прогнозируемый рост выручки

Хотя рост доходов компании, безусловно, является лучшим индикатором ее финансового здоровья, ничего особенно не произойдет, если она не сможет увеличить свои доходы. Практически невозможно для компании расти в доходах без роста выручки на протяжении длительных периодов. Поэтому знание потенциального роста выручки компании имеет решающее значение.

В случае Freeport-McMoRan консенсус-прогноз продаж в размере $6,02 миллиарда за текущий квартал указывает на изменение по сравнению с прошлым годом на уровне +1,9%. Прогнозы в $25,86 миллиарда и $27,14 миллиарда за текущий и следующий финансовые годы указывают на изменения на уровне +13,1% и +5% соответственно.

Последние сообщенные результаты и история сюрпризов

Freeport-McMoRan сообщила о выручке в размере $6,79 миллиарда в последнем отчетном квартале, что представляет собой изменение по сравнению с прошлым годом на уровне +16,6%. EPS в размере $0,38 за тот же период по сравнению с $0,39 годом ранее.

По сравнению с консенсус-прогнозом от Zacks в $6,46 миллиарда, сообщенные доходы представляют собой сюрприз в размере +5,12%. Сюрприз по EPS составил -5%.

За последние четыре квартала Freeport-McMoRan превзошла консенсус-прогнозы EPS трижды. Компания превысила консенсус-прогнозы по выручке каждый раз за этот период.

Оценка

Никакое инвестиционное решение не может быть эффективным без учета оценки акций. Правильно ли текущая цена акций отражает внутреннюю стоимость основного бизнеса и перспективы роста компании — это важный определяющий фактор ее будущей ценовой динамики.

Сравнение текущих значений коэффициентов оценки компании, таких как цена к прибыли (P/E), цена к продажам (P/S) и цена к денежному потоку (P/CF), с ее собственными историческими значениями помогает определить, правильно ли оценены ее акции, завышены или занижены, а сравнение компании с ее конкурентами по этим параметрам дает хорошее представление о разумности цены акций.

В рамках системы Zacks Style Scores Zacks Value Style Score (который оценивает как традиционные, так и нетрадиционные метрики оценки) организует акции в пять групп от A до F (A лучше, чем B; B лучше, чем C; и так далее), что помогает определить, завышены ли акции, правильно оценены или временно занижены.

Freeport-McMoRan оценивается на уровне B в этом отношении, что указывает на то, что она торгуется со скидкой по сравнению с конкурентами. Нажмите здесь, чтобы увидеть значения некоторых коэффициентов оценки, которые привели к этой оценке.

Заключение

Факты, обсужденные здесь, и множество другой информации на Zacks.com могут помочь определить, стоит ли обращать внимание на рыночный шум вокруг Freeport-McMoRan. Тем не менее, ее рейтинг Zacks Rank #3 действительно предполагает, что она может показывать результаты на уровне более широкого рынка в ближайшее время.

Бесплатно сегодня: Получение прибыли от самого яркого источника энергии будущего

Спрос на электричество стремительно растет. В то же время мы стремимся сократить нашу зависимость от ископаемых видов топлива, таких как нефть и природный газ. Ядерная энергия является идеальной заменой.

Лидеры из США и 21 другой страны недавно обязались УТРОИТЬ мировую ядерную энергетическую мощность. Этот агрессивный переход может означать огромные прибыли для акций, связанных с ядерной энергетикой, и для инвесторов, которые вовремя войдут в этот процесс.

Наш срочный отчет "Атомная возможность: Возвращение ядерной энергии" исследует ключевых игроков и технологии, которые движут этой возможностью, включая 3 выдающиеся акции, которые могут получить наибольшую выгоду.

Скачайте "Атомная возможность: Возвращение ядерной энергии" бесплатно сегодня.

Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 5 акций, которые должны удвоиться. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Чтобы прочитать эту статью на Zacks.com, нажмите здесь.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод