Fortinet выигрывает от роста SASE и SecOps: есть ли потенциал для дальнейшего роста?

Fortinet FTNT извлекает выгоду из растущего спроса на Unified SASE (Secure Access Service Edge) и SecOps (Security Operations), которые быстро изменяют его траекторию роста. Во втором квартале 2025 года объемы Unified SASE увеличились на 21% по сравнению с прошлым годом, в то время как объемы SecOps выросли на 31%, что вместе составило около 35% от общего объема. Эти сегменты теперь являются ключевыми для стратегии компании по увеличению регулярных доходов и углублению взаимодействия с клиентами.

Принятие архитектур нулевого доверия и гибридных рабочих сред ускоряет потребность в интегрированных решениях безопасности. Платформа Security Fabric и предложение FortiSASE Fortinet обеспечивают экономическую эффективность, превосходную производительность и единый подход к безопасности — ключевые отличия, способствующие крупным сделкам. Особенно стоит отметить, что сделки на сумму более 1 миллиона долларов увеличились более чем на 50% по стоимости, что отражает сильное принятие многопродуктовых решений.

Уверенность компании в этом росте очевидна. Руководство повысило свой прогноз по объему счетов на весь год на $100 миллионов, ссылаясь на надежное принятие решениями предприятиями и растущий спрос на облачные услуги. Последние стратегические шаги, такие как приобретение Suridata.ai в мае 2025 года, еще больше укрепили ее возможности в области безопасности SaaS, улучшив конкурентные преимущества Fortinet.

Fortinet остается единственным поставщиком, который разработал все основные возможности SASE — следующий уровень брандмауэра, SD-WAN, ZTNA, защищенный веб-шлюз, CASB и DLP — в рамках одной операционной системы, FortiOS. Эта интеграция снижает затраты и сложность, обеспечивая при этом бесшовную гибридную безопасность как на локальных, так и на облачных средах.

Согласно модели Zacks, доходы в 2025 году прогнозируются на уровне роста 12.8% по сравнению с прошлым годом до $6.72 миллиардов, при этом общий объем счетов ожидается на уровне 13.9% до $7.44 миллиардов, подчеркивая сильный импульс от SASE и SecOps как ключевых долгосрочных факторов роста.

Основные конкуренты FTNT в области решений безопасности

Cisco Systems CSCO использует свое доминирование в сети для предоставления тесно интегрированной безопасности через Secure Firewall, Umbrella и Talos threat intelligence. В отличие от фокуса Fortinet на экономичности и производительности FortiGate, CSCO ориентируется на крупные предприятия с передовыми решениями защиты от угроз, масштабируемостью и глубоким контролем сети. Его широкий портфель аппаратного и программного обеспечения, теперь усиленный приобретением Splunk, встраивает безопасность в экосистемы ИТ. Для организаций, требующих надежной защиты уровня предприятия и единой работы, Cisco Systems имеет явное конкурентное преимущество в области решений безопасности.

Check Point Software CHKP является пионером в области брандмауэров, известным своей Infinity Platform, ThreatCloud AI и брандмауэрами Quantum. Check Point акцентирует внимание на предотвращении угроз в реальном времени, централизованном управлении и контроле на основе идентификации, часто превосходя Fortinet в тестах на вредоносные программы и фишинг. С ростом подписок и стратегическими приобретениями, Check Point укрепляет свои позиции на рынке, используя десятилетний опыт для предоставления критически важных решений безопасности, поддерживающих долгосрочное расширение доли рынка.

Производительность акций FTNT, оценка и прогнозы

С начала года акции FTNT упали на 19%, что уступает росту на 8.6% в индустрии безопасности по версии Zacks и значительно отстает от роста на 11.8% в секторе компьютерных технологий и технологий.

С точки зрения оценки, Fortinet кажется переоцененной, торгуясь по коэффициенту Price/Book 28.45X, что выше, чем у отрасли 20.4X. FTNT имеет оценку Value Score D.

Консенсус по прогнозу прибыли на 2025 год составляет $2.51 на акцию, что отражает повышение оценок на 3 цента за последние 30 и 60 дней. Прогноз указывает на рост на 5.91% по сравнению с прошлым годом.

Акции Fortinet в настоящее время имеют рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Радикальная новая технология может принести инвесторам огромные прибыли

Квантовые вычисления — следующая технологическая революция, и она может быть даже более продвинутой, чем ИИ.

Хотя некоторые считали, что технологии потребуется еще много лет, они уже присутствуют и развиваются быстро. Крупные гипермасштаберы, такие как Microsoft, Google, Amazon, Oracle, а также Meta(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) и Tesla, стремятся интегрировать квантовые вычисления в свою инфраструктуру.

Старший стратег по акциям Кевин Кук раскрывает 7 тщательно отобранных акций, которые могут доминировать в области квантовых вычислений в своем отчете «Beyond AI: The Quantum Leap in Computing Power».

Кевин был одним из первых экспертов, которые признали огромный потенциал NVIDIA еще в 2016 году. Теперь он обратил внимание на то, что может стать «следующей большой вещью» в области превосходства квантовых вычислений. Сегодня у вас есть редкая возможность позиционировать свой портфель на переднем крае этой возможности.

Смотрите топовые акции в области квантовых вычислений сейчас >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете загрузить 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Cisco Systems, Inc. (CSCO): Бесплатный отчет по анализу акций.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод