Фондовый рынок подает ясный сигнал инвесторам: вот что история говорит о том, что может произойти в 2026 году и позже.

Ключевые моменты

Наиболее популярный индекс, S&P 500, за последнее десятилетие показал средний общий доход выше среднего уровня в 306%.

Согласно текущему коэффициенту CAPE, фондовый рынок находится на исторически высоком уровне.

Тем не менее, существуют причины, по которым инвесторы могут оставаться достаточно оптимистичными, чтобы вкладывать капитал.

Основная цель инвестирования — это увеличение покупательной способности с течением времени. Это так просто. И ничего не приближается к этому так, как фондовый рынок.

Недавние результаты были довольно впечатляющими. Тщательно отслеживаемый индекс S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC) за последнее десятилетие показал общий доход в 300%, что значительно превышает его долгосрочный средний показатель.

Создаст ли ИИ первого в мире триллионера? Наша команда только что выпустила отчет о малоизвестной компании, которую называют "незаменимая монополия", предоставляющей критическую технологию, необходимую Nvidia и Intel. Продолжайте »

Невозможно не впечатлиться этим впечатляющим ростом. Однако фондовый рынок подает четкий сигнал тревоги инвесторам. Вот что история говорит о том, что может произойти в 2026 году и позже.

Сейчас хорошее время, чтобы четко понять настоящее

После выше среднего результата имеет смысл, что оценка рынка также высокая. Циклически скорректированный коэффициент цена-прибыль (CAPE) — это широко используемый показатель, который сравнивает текущую цену S&P 500 с средней прибыли за последние 10 лет, скорректированной на инфляцию. Это длинное объяснение. Но инвесторы должны знать, что более высокий показатель означает, что вещи становятся более дорогими.

Коэффициент CAPE в данный момент составляет 39,2. Это на 54% выше, чем 10 лет назад. И текущий уровень находится в том же диапазоне, что и период пузыря доткомов. Кроме этого краткосрочного технологического бума, этот показатель никогда не был так завышен.

Анализ от Invesco, который изучает данные о корреляции, показывает, что в течение следующих 10 лет инвесторы могут ожидать, что S&P 500 будет показывать плоские или слегка негативные годовые доходы. Другими словами, высокая начальная оценка не сулит ничего хорошего для участников рынка.

Сейчас хорошее время для инвестиций?

С учетом этой новой информации ваша первая реакция может заключаться в том, чтобы избавиться от всех своих акций. Однако это не правильный подход. Инвестирование все еще является разумным решением в данный момент. Это связано с тем, что архитектура рынка в наши дни изменилась.

Сектор технологий стал доминирующей силой в экономике. И некоторые из крупнейших компаний в этой области, как правило, заслуживают своих огромных оценок. Искусственный интеллект продолжает поддерживать этот рост.

В 2023 году активы в пассивных инвестиционных фондах впервые превысили средства в активных фондах. Это создает новый спрос на акции, которого раньше не было.

Инвесторы также не могут игнорировать обесценение валюты. С декабря 2009 года, когда начался финансовый кризис, до декабря 2025 года совокупная денежная масса M2 (наличные, расчетные счета и ликвидные сберегательные счета) четырех ведущих центральных банков увеличилась на 159%. В систему было введено больше ликвидности, что поддержало цены на активы.

Эти тенденции не показывают признаков ослабления. И они могут стать основным двигателем инвестиционных доходов в 2026 году и позже. Это должно успокоить инвесторов.

Стоит ли сейчас покупать акции индекса S&P 500?

Прежде чем покупать акции индекса S&P 500, учтите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что выявила, что они считают 10 лучших акций для покупки инвесторами сейчас… и индекс S&P 500 не вошел в этот список. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести колоссальные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов на момент нашей рекомендации, у вас было бы 534,008 долларов!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов на момент нашей рекомендации, у вас было бы 1,090,073 долларов!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 949% — это значительно превышает 190% для S&P 500. Не упустите свежий топ-10, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходы Stock Advisor по состоянию на 9 марта 2026 года.

Нил Патель не имеет акций ни одной из упомянутых компаний. Motley Fool не имеет акций ни одной из упомянутых компаний. Motley Fool имеет политику раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод