Фондовые индексы снижаются на фоне слабости акций крупных технологических компаний
Индекс S&P 500 ($SPX) (SPY) сегодня упал на -0.42%, индекс Dow Jones Industrials ($DOWI) (DIA) вырос на +0.60%, а индекс Nasdaq 100 ($IUXX) (QQQ) упал на -0.95%. Фьючерсы на декабрьский E-mini S&P (ESZ25) упали на -0.38%, а фьючерсы на декабрьский E-mini Nasdaq (NQZ25) упали на -0.89%.
Американские фондовые индексы сегодня демонстрируют смешанную динамику. Широкий рынок находится под давлением из-за разрозненных результатов квартальных отчетов крупных технологических компаний. Meta(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) упала более чем на -12%, а Microsoft – более чем на -2% после того, как компании не оправдали высокие ожидания. Однако Alphabet выросла более чем на 5% после того, как превысила прогнозы по доходам за третий квартал.
Присоединяйтесь к более чем 200 тыс. подписчиков: узнайте, почему бюллетень Barchart Brief в полдень является обязательным к прочтению для тысяч людей ежедневно.
Акции также испытывают негативное воздействие от среды, когда председатель ФРС Пауэлл предостерег от предположений о том, что ФРС снова снизит процентные ставки в декабре. Доходность 10-летних казначейских облигаций поднялась до 2.5-недельного максимума в 4.11% сегодня, что давит на акции.
Рынки закладывают 72% вероятность еще одного снижения ставки на 25 базисных пунктов на следующем заседании FOMC 9-10 декабря. Рынки также закладывают общее снижение ставки на 82 базисных пункта к концу 2026 года до 3.06% от текущей эффективной ставки федеральных фондов в 3.88%.
Акции получили поддержку после того, как президент Трамп и президент Си Цзиньпин согласились продлить перемирие по тарифам, отменить экспортные ограничения и снизить другие торговые барьеры. США снизят тарифы на товары из Китая, связанные с фентанилом, до 10% с 20% и продлят приостановку некоторых взаимных тарифов на еще один год, в то время как Китай возобновляет закупки американского сои, сорго и других сельскохозяйственных товаров. Соглашение также включает приостановку контроля Китая над магнитами из редкоземельных металлов в обмен на снижение США расширения ограничений на китайские компании.
Это тяжелая неделя отчетности, 173 компании из S&P 500 представят свои результаты. Apple и Amazon.com отчитываются после закрытия в четверг. Доходы за третий квартал показывают хорошие результаты до сих пор. Согласно Bloomberg Intelligence, 84% компаний S&P 500, которые уже отчитались, превысили прогнозы, что на пути к лучшему кварталу с 2021 года. Однако ожидается, что прибыли за третий квартал вырастут на +7.2% в годовом исчислении, что является наименьшим увеличением за два года. Также ожидается замедление роста продаж за третий квартал до +5.9% в годовом исчислении с +6.4% во втором квартале.
Что касается взаимных тарифов президента Трампа, рынки смотрят вперед к устным аргументам в Верховном суде, запланированным на 5 ноября, по вопросу о законности тарифов. Нижестоящие суды уже постановили, что взаимные тарифы мистера Трампа являются незаконными, установив, что они основаны на ложном заявлении о чрезвычайных полномочиях. Если Верховный суд США подтвердит эти решения и отменит тарифы, правительство США будет вынуждено вернуть уже собранные взаимные тарифы, а полномочия мистера Трампа по введению тарифов будут ограничены обоснованными разделами торгового законодательства США. Наблюдатели ожидают, что Верховный суд США объявит свое окончательное решение по взаимным тарифам к концу 2025 года или началу 2026 года.
Правительство США продолжает работать в условиях частичного shutdown, который продолжается уже пятую неделю, что оказывает давление на рыночные настроения и экономику США. Правительственный shutdown задерживает публикацию правительственных отчетов, включая все недавние отчеты по заявкам на пособие по безработице, отчет по безработице и занятости за сентябрь, торговый баланс за август, розничные продажи за сентябрь, индекс цен производителей за сентябрь, начало строительства за сентябрь, промышленное производство за сентябрь, опережающие индикаторы за сентябрь и другие. Экономисты Bloomberg предполагают, что 640,000 федеральных работников будут отправлены в отпуск в течение shutdown, что приведет к увеличению числа заявок на пособие по безработице и повышению уровня безработицы до 4.7%.
Зарубежные фондовые рынки сегодня демонстрируют смешанную динамику. Euro Stoxx 50 упал на -0.35%. Шанхайский композит Китая упал с 10-летнего максимума и закрылся с падением на -0.73%. Японский индекс Nikkei Stock 225 вырос до нового рекорда и закрылся с ростом на +0.04%.
Процентные ставки
Декабрьские 10-летние T-notes (ZNZ5) сегодня упали на -7 пунктов. Доходность 10-летних T-notes выросла на +1.2 базисных пункта до 4.087%. Цены на T-notes продлили падение среды сегодня до 2.5-недельного минимума, а доходность 10-летних T-notes выросла до 2.5-недельного максимума в 4.114%. T-notes снижаются сегодня на фоне сокращения спроса на безопасные активы после того, как президент Трамп и президент Си Цзиньпин согласились продлить перемирие по тарифам. Кроме того, растущие ожидания инфляции оказывают медвежье влияние на T-notes, так как уровень инфляции по 10-летним T-notes вырос до 2-недельного максимума в 2.312% сегодня. Вдобавок, на T-notes давит давление от среды, когда председатель ФРС Пауэлл заявил: «Дальнейшее снижение ставки на заседании FOMC в декабре не является предрешенным».
Цены на T-notes продолжают получать поддержку от продолжающегося частичного shutdown правительства США, который может привести к дополнительным потерям рабочих мест, снижению потребительских расходов и ослаблению экономики США, что потенциально позволит ФРС продолжить снижение процентных ставок.
Доходности европейских государственных облигаций сегодня растут. Доходность 10-летних германских бундов выросла до 2.5-недельного максимума в 2.661% и увеличилась на +2.0 базисных пункта до 2.641%. Доходность 10-летних британских гилтов увеличилась на +3.3 базисных пункта до 4.425%.
ВВП еврозоны за третий квартал вырос на +0.2% по сравнению с предыдущим кварталом и на +1.3% в годовом исчислении, что сильнее ожиданий на уровне +0.1% и +1.2% соответственно.
Индикатор экономического настроения еврозоны в октябре вырос на +1.2 до 2.5-летнего максимума в 96.8, что также сильнее ожиданий на уровне 96.0.
Индекс потребительских цен (CPI) в Германии в октябре (с учетом гармонизации с ЕС) вырос на +0.3% в месяц и на +2.3% в годовом исчислении, что также сильнее ожиданий на уровне +0.2% и +2.2% соответственно.
Как и ожидалось, ЕЦБ оставил свою процентную ставку по депозитам на уровне 2.00%.
Президент ЕЦБ Лагард заявила, что торговая сделка ЕС с США, прекращение огня на Ближнем Востоке и прогресс в отношениях между Китаем и США «снизили риски для роста».
Свопы закладывают 5% вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов ЕЦБ на следующем заседании по политике 18 декабря.
Движение акций США
Слабость большинства акций из группы Magnificent Seven в сфере технологий оказывает давление на широкий рынок. Meta(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) (Meta(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена)) упала более чем на -12%, а Tesla (TSLA) – более чем на -4%. Также Nvidia (NVDA) и Microsoft (MSFT) упали более чем на -2%, а Amazon.com (AMZN) – более чем на -1%. Кроме того, Apple (AAPL) упала на -0.42%.
Meta(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) (Meta(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена)) упала более чем на -12% и возглавила список проигравших в Nasdaq 100 после того, как компания повысила прогноз своих общих расходов на весь год до $116-$118 миллиардов с предыдущего прогноза $114-$118 миллиардов, при этом новый средний прогноз оказался выше консенсуса в $115.63 миллиардов.
FMC Corp (FMC) упала более чем на -44% после снижения прогноза скорректированной прибыли на акцию за год до $2.92-$3.14 с предыдущего прогноза $3.26-$3.70, что значительно ниже консенсуса в $3.47.
Sprouts Farmers Market (SFM) упала более чем на -24% после отчета о чистых продажах за третий квартал в размере $2.20 миллиарда, что оказалось ниже консенсуса в $2.23 миллиарда, и снижения прогноза сопоставимых продаж на весь год до +7% с прежнего прогноза +7.5% до +9%, что также ниже консенсуса в +8.44%.
Chipotle Mexican Grill (CMG) упала более чем на -17% и возглавила список проигравших в S&P 500 после снижения прогноза продаж на весь год в третий раз в этом году, поскольку компания скорректировала прогноз сопоставимых продаж ресторанов до снижения на низкие однозначные цифры с предыдущего прогноза о стабильных показателях.
eBay (EBAY) упала более чем на -14% после прогноза скорректированной прибыли на акцию за год от продолжающихся операций в размере $5.42-$5.47, при этом средний прогноз оказался ниже консенсуса в $5.46.
International Paper (IP) упала более чем на -10% после отчета о чистых продажах за третий квартал в размере $6.22 миллиарда, что также ниже консенсуса в $6.54 миллиарда.
Carvana (CVNA) упала более чем на -9% после отчета о скорректированной марже EBITDA за третий квартал в размере 11.3%, что также ниже консенсуса в 11.7%.
Microsoft (MSFT) упала более чем на -2% несмотря на то, что отчиталась о более сильных, чем ожидалось, доходах за первый квартал после того, как финансовый директор Худ заявил, что спрос на облачные услуги Azure «значительно превышает имеющуюся у нас мощность».
Alphabet (GOOGL) выросла более чем на +5% после отчета о доходах за третий квартал без учета TAC в размере $87.47 миллиарда, что сильнее консенсуса в $85.11 миллиарда.
Guardant Health (GH) выросла более чем на +32% после повышения прогноза доходов на весь год до $965 миллионов-$970 миллионов с предыдущего прогноза в $915 миллионов-$925 миллионов, что значительно выше консенсуса в $922 миллиона.
Metsera (MTSR) выросла более чем на +22% после того, как Novo Nordisk предложила почти $6.5 миллиарда, или $56.50 за акцию, за компанию, с возможностью получения дополнительных $21.25 за акцию при достижении определенных целей, что в сумме составит до $77.75 за акцию.
C.H. Robinson Worldwide (CHRW) выросла более чем на +18%, возглавив список победителей в S&P 500 после отчета о скорректированной прибыли на акцию за третий квартал в размере $1.40, что выше консенсуса в $1.30, и объявления программы выкупа акций на сумму $2 миллиарда.
Huntington Ingalls Industries (HII) выросла более чем на +9% после отчета о доходах за третий квартал в размере $3.20 миллиарда, что сильнее консенсуса в $2.95 миллиарда.
AMETEK Inc. (AME) выросла более чем на +8% после отчета о чистых продажах за третий квартал в размере $1.89 миллиарда, что лучше консенсуса в $1.81 миллиарда.
Align Technology (ALGN) выросла более чем на +7% после отчета о чистых доходах за третий квартал в размере $995.7 миллиона, что лучше консенсуса в $976 миллиона.
Eli Lilly & Co. (LLY) выросла более чем на +4%, повысив свой прогноз доходов на весь год до $63.0 миллиардов-$63.5 миллиардов с предыдущей оценки в $60.0 миллиардов-$62.0 миллиардов.
Отчеты о доходах (30.10.2025)
Altria Group Inc (MO), Amazon.com Inc (AMZN), Ameriprise Financial Inc (AMP), AMETEK Inc (AME), Apple Inc (AAPL), Aptiv PLC (APTV), Arthur J Gallagher & Co (AJG), Atlassian Corp (TEAM), Baxter International Inc (BAX), Biogen Inc (BIIB), Bristol-Myers Squibb Co (BMY), Builders FirstSource Inc (BLDR), Cardinal Health Inc (CAH), Cigna Group/The (CI), CMS Energy Corp (CMS), Coinbase Global Inc (COIN), Comcast Corp (CMCSA), Dexcom Inc (DXCM), DTE Energy Co (DTE), Edwards Lifesciences Corp (EW), Eli Lilly & Co (LLY), EMCOR Group Inc (EME), Erie Indemnity Co (ERIE), Estee Lauder Cos Inc/The (EL), First Solar Inc (FSLR), Fox Corp (FOXA), Gilead Sciences Inc (GILD), GoDaddy Inc (GDDY), Hershey Co/The (HSY), Howmet Aerospace Inc (HWM), Huntington Ingalls Industries (HII), Ingersoll Rand Inc (IR), Intercontinental Exchange Inc (ICE), International Paper Co (IP), Kellanova (K), Kimberly-Clark Corp (KMB), Kimco Realty Corp (KIM), L3Harris Technologies Inc (LHX), LKQ Corp (LKQ), Mastercard Inc (MA), Merck & Co Inc (MRK), Monolithic Power Systems Inc (MPWR), Motorola Solutions Inc (MSI), Quanta Services Inc (PWR), Republic Services Inc (RSG), ResMed Inc (RMD), S&P Global Inc (SPGI), Southern Co/The (SO), Strategy Inc (MSTR), Stryker Corp (SYK), Trane Technologies PLC (TT), VICI Properties Inc (VICI), Vulcan Materials Co (VMC), WEC Energy Group Inc (WEC), Western Digital Corp (WDC), Weyerhaeuser Co (WY), Willis Towers Watson PLC (WTW), Xcel Energy Inc (XEL).
На момент публикации у Рича Асплунда не было (ни прямо, ни косвенно) позиций в каких-либо ценных бумагах, упомянутых в этой статье. Вся информация и данные в этой статье представлены исключительно в информационных целях. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с Политикой раскрытия информации Barchart здесь.
Больше новостей от Barchart
Мнения и взгляды, изложенные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод