Фондовые индексы смешались на фоне снижения доходности облигаций и слабости рынка труда в США
Индекс S&P 500 ($SPX) (SPY) сегодня вырос на +0,11%, промышленный индекс Доу-Джонса ($DOWI) (DIA) снизился на -0,33%, а индекс Nasdaq 100 ($IUXX) (QQQ) вырос на +0,23%.
Акции сегодня торгуются разнонаправленно. Падение доходности 10-летних ГКО сегодня до месячного минимума оказывает поддержку акциям. Кроме того, повышение производительности труда в несельскохозяйственном секторе США во втором квартале и снижение удельных затрат на рабочую силу во втором квартале оказывают поддержку акциям. Тем не менее, признаки слабости на рынке труда США усилили опасения по поводу экономического роста и негативно сказались на фондовых рынках после того, как данные по занятости от ADP за август показали, что работодатели создали наименьшее количество рабочих мест за последние 3-1/2 года.
Индекс занятости ADP в США за август вырос на +99 000, что ниже ожиданий в +145 000 и является наименьшим увеличением за 3-1/2 года.
Еженедельные первичные заявки на пособие по безработице в США упали на -5 000 до 227 000, что свидетельствует о незначительном укреплении рынка труда по сравнению с ожиданиями в 230 000.
Производительность в несельскохозяйственном секторе США во втором квартале была пересмотрена в сторону повышения до +2,5% с +2,3%, что соответствует ожиданиям. Удельные затраты на рабочую силу во втором квартале были пересмотрены в сторону понижения до 0,4% с 0,9%, что выше ожиданий в +0,8%.
Финансовые рынки ожидают свежих экономических новостей из США, которые позволят получить представление о состоянии экономики США и помогут определить направление процентной политики ФРС. Сегодня утром ожидается, что августовский индекс ISM в сфере услуг снизится до 51,2 с 51,4 в июле. Кроме того, ожидается, что опубликованный в пятницу ежемесячный отчет о заработной плате покажет, что число занятых в несельскохозяйственном секторе в августе выросло на 165 000 с 114 000 в июле, а уровень безработицы в августе, как ожидается, снизится до 4,2% с 4,3% в июле.
Рынки оценивают вероятность снижения ставки на -25 б.п. на заседании FOMC 17-18 сентября как 100%, а вероятность снижения ставки на -50 б.п. на этом заседании - как 43%.
На зарубежных фондовых рынках сегодня разнонаправленная ситуация. Индекс Euro Stoxx 50 упал до минимума за 2-1/2 недели и снизился на -0,46%. Китайский Shanghai Composite восстановился с минимума за 6-3/4 месяца и закрылся ростом на +0,14%. Японский фондовый индекс Nikkei 225 упал до 3-недельного минимума и закрылся снижением на -1,05%.
Процентные ставки
Декабрьские 10-летние гособлигации (ZNZ24) сегодня выросли на +9 пунктов. Доходность 10-летних ГКО снизилась на 2,6 б.п. до 3,729%. Декабрьские ГКО выросли сегодня до 1-месячного максимума, а доходность 10-летних ГКО упала до 1-месячного минимума в 3,723%. Признаки слабости на рынке труда США подталкивают цены на ценные бумаги к росту после того, как данные по занятости от ADP за август выросли как минимум за 3-1/2 года. Ценные бумаги также получили поддержку благодаря пересмотру в сторону повышения производительности труда в несельскохозяйственном секторе США во втором квартале и пересмотру в сторону понижения удельных затрат на рабочую силу во втором квартале. Кроме того, снижение инфляционных ожиданий является позитивным фактором для ценных бумаг aft.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод