Фондовые индексы растут до новых рекордных уровней на оптимизме по поводу снижения ставки ФРС.

Индекс S&P 500 ($SPX) (SPY) в пятницу закрылся с ростом +0.49%, индекс Dow Jones Industrials ($DOWI) (DIA) закрылся с ростом +0.37%, а индекс Nasdaq 100 ($IUXX) (QQQ) закрылся с ростом +0.70%. Фьючерсы на декабрьские E-mini S&P (ESZ25) выросли на +0.42%, а фьючерсы на декабрьские E-mini Nasdaq (NQZ25) выросли на +0.68%.

Фондовые индексы выросли в пятницу, при этом S&P 500, Dow Jones Industrials и Nasdaq 100 обновили свои исторические максимумы. Перспективы дополнительных сокращений процентных ставок со стороны ФРС вызвали позитивные настроения на рынках активов и поддержали акции. Волатильность на рынке была близка к норме в пятницу, несмотря на квартальное событие, известное как тройное колдовство, когда истекли опционы, фьючерсы и деривативы на сумму $5 триллионов. Более высокие доходности облигаций в пятницу ограничили рост акций, так как доходность 10-летних казначейских облигаций увеличилась на +2 б.п. до 4.13%.

Президент ФРС Миннеаполиса Нил Кашкари заявил, что поддерживает решение FOMC сократить процентные ставки на 25 б.п. на этой неделе и отметил, что наметил еще два сокращения в этом году.

Президент Трамп в пятницу провел телефонный разговор с китайским президентом Си Цзиньпином, чтобы обсудить рамочное соглашение о передаче контроля над операциями TikTok от его китайского родителя, компании ByteDance Ltd, консорциуму американских инвесторов. Мистер Трамп сообщил, что достиг прогресса по многим важным вопросам и встретится с Си на полях предстоящего саммита АТЭС в Южной Корее в следующем месяце.

Рост ожидаемых корпоративных доходов создает благоприятный фон для акций. Согласно данным Bloomberg Intelligence, более 22% компаний из S&P 500 предоставили прогнозы по своим результатам за третий квартал, которые ожидается, что превзойдут ожидания аналитиков, что является самым высоким показателем за год. Также ожидается, что компании S&P покажут рост прибыли на 6.9% в третьем квартале, по сравнению с 6.7% в конце мая.

Рынки закладывают 92% вероятность сокращения на -25 б.п. на следующем заседании FOMC 28-29 октября.

Иностранные фондовые рынки в пятницу закрылись смешанно. Euro Stoxx 50 вырос до 4-недельного максимума и закрылся с ростом +0.03%. Шанхайский композит в Китае закрылся с падением -0.30%. Японский индекс Nikkei Stock 225 упал с нового рекорда и зафиксировал 1-недельный минимум, закрывшись с падением -0.57%.

Процентные ставки

Декабрьские 10-летние T-notes (ZNZ5) в пятницу закрылись с падением -7.5 тиков. Доходность 10-летних T-notes увеличилась на +2.7 б.п. до 4.131%. Цены на T-notes сегодня продолжили снижение четверга и упали до 2-недельного минимума, а доходность 10-летних T-notes поднялась до 2-недельного максимума 4.143%. T-notes находились под давлением в пятницу из-за силы акций, что ограничило спрос на безопасные активы в виде государственных долговых ценных бумаг. Также негативное влияние оказало снижение доходностей европейских государственных облигаций до 2-недельных минимумов. Довольно мягкие комментарии в пятницу от президента ФРС Миннеаполиса Нила Кашкари подняли T-notes с их минимумов, когда он заявил, что наметил еще два сокращения процентных ставок ФРС в этом году.

Опасения по поводу независимости ФРС негативно сказываются на ценах T-notes из-за попытки президента Трампа уволить члена ФРС Кука и намерения Стивена Миран держать должность члена ФРС, оставаясь при этом в своих функциях в Белом доме в Совете экономических консультантов.

Доходности государственных облигаций Европы в пятницу выросли. Доходность 10-летних германских бундов увеличилась до 2-недельного максимума 2.753% и завершила день на уровне +2.2 б.п. на уровне 2.748%. Доходность 10-летних британских государственных облигаций поднялась до 2-недельного максимума 4.718% и завершила день на уровне +3.9 б.п. на уровне 4.715%.

Индекс цен производителей (PPI) в Германии в августе упал на -0.5% м/м и -2.2% г/г, что хуже ожиданий -0.1% м/м и -1.7% г/г, при этом падение -2.2% г/г стало самым большим за 15 месяцев.

Розничные продажи в Великобритании в августе без учета автотоплива выросли на +0.8% м/м, что лучше ожиданий +0.7% м/м и стало самым большим увеличением за 5 месяцев.

Государственные заимствования в Великобритании в августе составили 18 миллиардов фунтов стерлингов ($24.4 миллиарда), что выше оценок в 12.5 миллиардов фунтов и стало наибольшими заимствованиями за месяц за последние пять лет.

Член Совета управляющих ЕЦБ Сентено заявил: «Рост в еврозоне ниже потенциального, и инфляция вскоре упадет ниже нашей цели и останется там на какое-то время. Я считаю, что с большей вероятностью нам придется еще больше смягчить монетарную политику».

Член Совета управляющих ЕЦБ Мюллер заявил, что ЕЦБ проводит слегка стимулирующую монетарную политику и в настоящее время не имеет оснований для дальнейшего снижения затрат на заимствования.

Свопы предполагают 2% вероятность сокращения ставок на -25 б.п. ЕЦБ на следующем заседании по денежно-кредитной политике 30 октября.

Движение акций в США

Сила акций семи крупнейших технологических компаний поддерживает общий рынок. Apple (AAPL) закрылась с ростом более +3%, а Tesla (TSLA) закрылась с ростом более +2%. Также Alphabet (GOOGL) и Microsoft (MSFT) закрылись с ростом более +1%, Nvidia (NVDA) закрылась с ростом +0.24%, а Amazon.com (AMZN) закрылась с ростом +0.11%.

Oracle (ORCL) закрылась с ростом более +4% после того, как Bloomberg сообщил, что компания ведет переговоры с Meta(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) о соглашении в области облачных вычислений на сумму около $20 миллиардов.

Klaviyo Inc (KVYO) закрылась с ростом более +4% после того, как Morgan Stanley повысил рейтинг акций до «повышенный» с «равный вес» с целевой ценой $50.

CoreWeave (CRWV) закрылась с ростом более +3% после того, как Loop Capital Markets начал покрытие акций с рекомендацией «покупать» и целевой ценой $165.

Lincoln National (LNC) закрылась с ростом более +3% после того, как Morgan Stanley повысил рейтинг акций до «повышенный» с «равный вес» с целевой ценой $58.

FedEx (FDX) закрылась с ростом более +2% после отчета о скорректированной прибыли на акцию в первом квартале на уровне $3.83, что лучше консенсуса в $3.59.

Warner Bros Discovery (WBD) закрылась с ростом более +2% после того, как CNBC сообщила о потенциальной ставке на компанию от Paramount Skydance в диапазоне от $22 до $24 за акцию.

Scholastic Corp (SCHL) закрылась с падением более -12% после отчета о скорректированном убытке на акцию в первом квартале на уровне -$2.52, что шире консенсуса в -$2.44.

Hess Midstream LP (HESM) закрылась с падением более -10% после того, как заявила, что ожидает снижения капитальных затрат в 2026 и 2027 годах, сославшись на приостановку ранних инженерных работ на своем газовом заводе Capa и исключение проекта из своего плана.

Cognizant Technology Solutions (CTSH) закрылась с падением более -4%, что стало причиной снижения акций в области ИТ-консалтинга, после того как Bloomberg News сообщил, что президент Трамп собирается ввести сбор в $100,000 за заявки на визы H-1B. Согласно Bloomberg, почти половина виз H-1B была выдана аутсорсинговым или кадровым компаниям.

Humana (HUM) закрылась с падением более -4% после того, как Piper Sandler сообщил, что восстановление рейтинга CMS компании не произойдет до 2027 года, что сигнализирует о том, что улучшенные выплаты по бонусам качества не произойдут до 2028 года.

Lennar (LEN) закрылась с падением более -4% после отчета о выручке за третий квартал на уровне $8.81 миллиарда, что ниже консенсуса в $9.05 миллиарда, и прогнозировании новых заказов на четвертый квартал в диапазоне от 20,000 до 21,000, что слабее консенсуса в 21,047.

Intel (INTC) закрылась с падением более -3% после того, как Citigroup понизила рейтинг акций до «продавать» с «нейтрального» с целевой ценой $29.

Отчеты о прибылях (22.09.2025)

Нет.

На дату публикации Рич Асплунд не имел (ни прямо, ни косвенно) позиций в каких-либо из ценных бумаг, упомянутых в этой статье. Вся информация и данные в этой статье предназначены исключительно для информационных целей. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с Политикой раскрытия информации Barchart здесь.

Больше новостей от Barchart

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод