Фокус внимания по-прежнему на экспортёрах
Прошлая неделя войдет в историю фондового рынка России. Запомните момент, когда за неделю индекс Мосбиржи потерял 27%, а максимальная просадка одного дня достигала 40%. Пятница отбила часть потерь, но сентимент по-прежнему отрицательный и повторные проливы возможны.
Нефть и газ на фоне военных действия в Украине подпрыгнули до своих локальных максимумов, после чего закрепились под отметками в $99 за баррель и $1200 за тыс. кб. м. Совершенно не понятно, как будут продолжены поставки энергоносителей в страны ЕС в условиях кризиса, ведь Россия одна из главных поставщиков.
"В любой непонятной ситуации - покупай доллар". Эту фразу я говорил вам в течение последнего года. И дело не в том, что я оказался прав, и даже не в том, что цена приближалась к 90 рублям. Нет! Просто вы должны думать еще и о диверсификации своих портфелей по валютам. Пора ли сливать "зеленого"? Я думаю нет, но вы сами вольны принимать решения.
Санкционный удар был предварительный и точечный. Под огнем оказался ВТБ, клиенты которого начинают испытывать трудности. "Сбербанк" также будет вынужден частично прекратить работу с зарубежными партнерами. А вот "Тинькофф" на коне. Санкционные риски ниже, чем у госбанков, поэтому клиенты пачками начинают перебегать в "желтый" банк. За неделю потери ВТБ -49,5%, "Сбербанк" - 48,1%, "Тинькофф" -31,5%.
В текущих условиях фокус моего внимания по-прежнему на экспортёрах. Высокий доллар и невозможность многих контрагентов отказаться от нашего сырья, делают тех же сталеваров ("Норникель" -6,5%, "РУСАЛ" -23,8%), металлургов ("Северсталь" -14,4%, НЛМК -18,1%, ММК -21,4%) и некоторых сырьевиков ("ЛУКОЙЛ" -24,1%, "НОВАТЭК" -18%, "Газпром нефть" -18,7%) крайне интересными.
Но учтите, основной удар рынка придется на компании с государственным участием, которые с большей вероятностью попадут под санкции.