FN вырос на 25% за месяц: есть ли еще потенциал для роста акций?

Акции Fabrinet FN за месяц выросли на 24,9%, что связано с ускорением доходов от Telecom и Datacenter Interconnect (DCI), смягчением ограничений в области датаком и продолжением масштабирования бизнеса в области высокопроизводительных вычислений (HPC), что отражено в прогнозах управления на третий финансовый квартал. Программа HPC масштабируется с добавлением автоматизации и качественным исполнением, с возможностью увеличить долю рынка в качестве квалифицированного второго источника. Fabrinet отмечает сильную видимость, ожидая последовательный рост и катализаторы впереди, так как DCI ускоряется, производство следующего поколения 800ZR приближается, а ограничения в области датаком ослабевают с одобрениями второго источника. Во втором квартале финансового 2026 года HPC принес $85,6 миллиона, и руководство ожидает, что текущая программа превысит $150 миллионов в квартал в течение следующих нескольких кварталов, при этом ожидается двузначный последовательный рост в третьем квартале финансового 2026 года.

Тем не менее, Fabrinet сталкивается с жесткой конкуренцией со стороны таких компаний, как Lumentum LITE, Coherent COHR и Jabil JBL. За последние 12 месяцев акции Fabrinet выросли на 179,5%, что ниже роста Lumentum на 919,4% и Coherent на 288,5%. Однако акции FN превзошли доходность Jabil, которая составила 77,7%.

Эффективность акций FN

Источник изображения: Zacks Investment Research

Преимущества Fabrinet от сильного портфеля и увеличения мощностей

Рекордные доходы и прибыль во втором квартале финансового 2026 года превысили прогнозы благодаря исполнению и использованию ресурсов. FN представил сильные не-GAAP earnings во втором квартале финансового 2026 года в размере $3,36 на акцию, что на 3,07% выше консенсус-прогноза Zacks. Доходы составили $1,13 миллиарда, что на 5,03% больше консенсуса. Этот показатель вырос на 36% по сравнению с прошлым годом и на 16% по сравнению с предыдущим кварталом. Прогноз на третий квартал финансового 2026 года указывает на продолжение роста верхней строки (35% год к году в среднем диапазоне от $1,15 до $1,2 миллиарда) с не-GAAP earnings между $3,45 и $3,60 на акцию (что указывает на 40% год к году в среднем) несмотря на негативное влияние валютных колебаний. Fabrinet планирует компенсировать большую часть валютного давления за счет операционного рычага и дисциплинированных операционных расходов, основываясь на многоквартальном расширении маржи.

Портфель Fabrinet добавляет многолетнюю опциональность. В области датаком программы по производству трансиверов для гипермасштаберов непосредственно и для сторонних поставщиков описаны как кварталы, а не годы, от значительных доходов. В области телекоммуникаций/DCI производство следующего поколения 800ZR еще не началось, сохраняя дополнительный катализатор, когда продукты перейдут в производство. Участия в совместно упакованных оптиках с тремя клиентами и в оптическом переключении дополнительно расширяют возможности, сроки которых явно связаны с дорожными картами клиентов. В сочетании с чисто EMS моделью, которая избегает накопления маржи и не конкурирует с продуктами клиентов, эти разработки должны привести к новым программам с высокой добавленной стоимостью, которые будут накапливаться на фоне факторов роста финансового 2026 года.

Сила баланса Fabrinet поддерживает гибкость

FN завершил второй финансовый квартал с примерно $961,5 миллиона наличных средств и краткосрочных инвестиций и без задолженности, что поддерживает планы расширения и финансовую гибкость. У компании также осталось $169 миллионов по авторизации выкупа акций, что предоставляет дополнительный рычаг в периоды квартальной волатильности.

Сильные перспективы Fabrinet оправдывают премиальную оценку

Сильные перспективы Fabrinet, наряду с бездолговым балансом, оправдывают премиальную оценку, о чем свидетельствует Value Score F. В терминах прогнозируемого коэффициента цена/прибыль (P/E) эта компания с рангом Zacks #2 (Покупка) в настоящее время торгуется по 36,06X, что выше 24,58X для более широкого сектора и 20,32X для Jabil. Полный список акций с рангом Zacks #1 (Сильная покупка) можно увидеть здесь. Однако коэффициент P/E Fabrinet ниже, чем у Coherent, который составляет 42,55X.

Оценка Fabrinet

Источник изображения: Zacks Investment Research

Пересмотры прогнозов прибыли FN положительны

Консенсус-прогноз Zacks для прибыли третьего квартала финансового 2026 года в настоящее время составляет $3,58 на акцию, что на 3,5% выше за последние 30 дней и указывает на 42,1% рост по сравнению с показателем за аналогичный квартал прошлого года.

Консенсус-прогноз для прибыли финансового 2026 года в настоящее время составляет $13,58 на акцию, что на 2,2% выше за последние 30 дней, что предполагает 33,5% рост по сравнению с показателем финансового 2025 года.

Руководитель исследований называет "единственным лучшим выбором для удвоения"

Из тысяч акций 5 экспертов Zacks выбрали свои любимые, чтобы вырасти на +100% или более в ближайшие месяцы. Из этих 5 директор исследований Шераз Миан выбирает одну с наибольшим потенциальным ростом. Эта компания ориентирована на аудиторию миллениалов и поколения Z, генерируя почти $1 миллиард дохода только в прошлом квартале. Недавний откат делает сейчас идеальное время для входа. Конечно, все наши элитные выборы не всегда оказываются успешными, но этот может значительно превзойти предыдущие акции Zacks, которые должны удвоиться, такие как Nano-X Imaging, которые выросли на +129,6% всего за чуть более 9 месяцев.

Бесплатно: Узнайте о нашей лучшей акции и 4 претендентах

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод