Flex вырос на 21% за последние 6 месяцев: сможет ли акция подняться еще выше?

Акции Flex Ltd. (FLEX) выросли на 21,4% за последние шесть месяцев, что почти соответствует росту на 21,2%, зафиксированному в индустрии Zacks Electronics – Miscellaneous Products. Сектор Zacks Computer and Technology и индекс S&P 500 за тот же период показали снижение на 3% и 0,8% соответственно.

Рост поддерживается сильной реализацией и переходом к более ценным, технологически насыщенным бизнесам.

Учитывая этот фон, вопрос для инвесторов прост: после этого роста, предлагает ли Flex все еще привлекательный долгосрочный потенциал?

Давайте более подробно рассмотрим фундаментальные показатели FLEX, факторы роста, конкурентные преимущества и потенциальные риски, и оценим, остается ли это акции для покупки?

Множественные факторы поддержки создают возможности для долгосрочного роста

Flex хорошо позиционирован для многолетнего роста, поддерживаемого четкими структурными факторами и дисциплинированным операционным исполнением. На финансовый 2026 год компания теперь ожидает выручку в диапазоне $27,2-$27,5 миллиарда, что представляет собой увеличение на $350 миллионов в среднем по сравнению с предыдущим прогнозом в $26,7-$27,3 миллиарда. В третьем квартале финансового 2026 года выручка увеличилась на 7,7% по сравнению с предыдущим годом и составила $7,1 миллиарда.

Бизнес Flex в области центров обработки данных теперь является его наиболее мощным двигателем роста, подпитываемым увеличением вычислительных и ИИ нагрузок. Поскольку гипермасштабируемые компании и предприятия наращивают инвестиции в ИИ нагрузки, спрос на системы питания, передовые решения для охлаждения и высокопроизводительную вычислительную инфраструктуру резко возрос. Портфель центров обработки данных компании состоит из решений, охватывающих интеграцию компьютеров, охлаждение и требования к электропитанию.

Новая платформа инфраструктуры ИИ интегрирует питание, охлаждение, вычисления и услуги в модульный дизайн. Flex подчеркнул, что эта платформа может ускорить сроки развертывания на 30%.

Flex также организовал модульные системы центров обработки данных в сотрудничестве с NVIDIA (NVDA), направленные на улучшение скорости развертывания и масштабируемости. Компания также внедрила свои решения для жидкостного охлаждения в реальных условиях через центр совместной инновации Equinix и сотрудничала с LG для разработки передовых решений по терморегулированию для крупных центров обработки данных.

Недавно FLEX объединился с NVIDIA для создания новых эталонных проектов, основанных на его новой платформе инфраструктуры ИИ, для NVIDIA Omniverse DSX Blueprint, чтобы ускорить развертывание крупных ИИ фабрик. Более того, компания анонсировала 800 VDC Power Rack, который также является частью ее новой платформы ИИ, разработанной в партнерстве с NVIDIA для поддержки платформы Vera Rubin.

Ранее Flex объявил, что его дочерняя компания JetCool сотрудничает с Broadcom для разработки решений жидкостного охлаждения для следующего поколения ИИ XPUs. Компания также расширила свое партнерство с Advanced Micro Devices (AMD) для производства платформы AMD Instinct в Соединенных Штатах. Производство платформы AMD Instinct MI355X началось на главном офисе Flex в Остине, штат Техас, с прогнозируемым увеличением объемов в следующем квартале. Flex собирает полную платформу, интегрируя восемь графических процессоров AMD Instinct вместе с интерфейсами PCIe Gen 5, высокоскоростной памятью и высокоскоростными соединениями в систему высокой плотности.

Диверсификация как преимущество

Хотя рынки электроэнергии и облачных услуг сейчас являются основными приоритетами, диверсифицированный портфель Flex продолжает поддерживать стабильность и дополнительные преимущества. Сила в медицинских устройствах и улучшения в медицинском оборудовании являются ключевыми катализаторами в сегменте Health Solutions. В сегменте Core Industrial положительная динамика в области производительности, таких как робототехника и автоматизация складов, а также сила в программах капитальных вложений, связанных с полупроводниками, дают хорошие перспективы.

Еще одной заметной областью роста является высокопроизводительная сеть и спутниковая связь, которые выигрывают от инвестиций в инфраструктуру следующего поколения.

Сильная финансовая дисциплина FLEX

Показатели маржи Flex также впечатляют. Неналоговая валовая маржа увеличилась на 50 базисных пунктов (б.п.) до 9,8% в третьем квартале финансового года. Неналоговая операционная маржа увеличилась на 40 б.п. до 6,5%.

Flex продолжает ожидать сильного генерации денежных средств и подтверждает свой прогноз более чем 80% конверсии свободного денежного потока за текущий финансовый год. Компания сгенерировала денежный поток от операционной деятельности в третьем квартале финансового 2026 года в размере $420 миллионов и свободный денежный поток в размере $275 миллионов.

Эта сильная генерация денежных средств поддерживает выкуп акций, слияния и поглощения и продолжающиеся инвестиции в органический рост, укрепляя финансовую позицию Flex и долгосрочный рост. В финансовом 2025 году Flex выкупил акции на сумму $1,3 миллиарда. В третьем квартале финансового 2026 года он выкупил акции на сумму $200 миллионов.

Тем не менее, история не лишена рисков. Постоянная макроэкономическая неопределенность и изменения в торговой политике продолжают вызывать беспокойство.

Компания сообщила о слабости на потребительских рынках в третьем квартале финансового 2026 года, включая рынок стиля жизни и потребительских устройств, что отразилось на выручке Agility Solutions. На финансовый 2026 год компания ожидает снижения спроса на потребительские устройства и рынки стиля жизни.

Недооценка FLEX: возможность для покупки?

Акции торгуются с прогнозируемым 12-месячным коэффициентом цена/прибыль (P/E) 19,68, что ниже среднего по отрасли, равного 27,06. Тем не менее, премия в определенной степени оправдана, учитывая растущую зависимость компании от сектора центров обработки данных.

Как инвесторам следует действовать с акциями FLEX?

С учетом сильного денежного потока, дисциплинированного исполнения, расширяющихся маржей и устойчивости роста, движимого ИИ, Flex продолжает предлагать привлекательный потенциал, несмотря на значительное повышение акций.

В настоящее время FLEX имеет рейтинг Zacks #2 (Покупка).

Еще одна акция, которую стоит рассмотреть

Еще одной акцией, достойной внимания в том же сегменте, является Teradyne (TER), которая имеет рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 здесь.

Консенсус-прогноз Zacks для EPS Teradyne на 2026 год составляет $5,91, без изменений за последние семь дней. Прибыль TER превысила консенсус-прогноз Zacks в каждом из четырех предыдущих кварталов, при этом среднее отклонение составило 17,5%. Акции компании выросли на 277,4% за последний год.

Zacks называет #1 акцию в сфере полупроводников

Эта менее известная компания специализируется на производстве полупроводниковых продуктов, которые не производят такие гиганты, как NVIDIA. Она уникально позиционирована для того, чтобы воспользоваться следующим этапом роста этого рынка. И она только начинает выходить на первый план, что является именно тем местом, где вы хотите находиться.

С сильным ростом прибыли и расширяющейся клиентской базой, она готова удовлетворить бурный спрос на Искусственный Интеллект, Машинное Обучение и Интернет вещей. Ожидается, что глобальное производство полупроводников вырастет с $452 миллиардов в 2021 году до $971 миллиардов к 2028 году.

Смотрите эту акцию сейчас бесплатно >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод