Flex LNG сохраняет дивиденды и ориентиры
Компания Flex LNG (NYSE:FLNG) подтвердила прогноз по выручке на 2025 год в диапазоне от 340 до 360 миллионов долларов. Правление объявило о выплате очередного дивиденда в размере 0,75 доллара США на акцию, в то время как руководство реализовало новые финансовые инициативы и отметило значительный объем невыполненных контрактов, который может составить до 88 лет, если будут реализованы опционы.
Укрепление баланса за счет целевого рефинансирования и высвобождения денежных средств
Программа оптимизации баланса направлена на высвобождение дополнительных 120 миллионов долларов свободных денежных средств, и аналогичные планы реализуются для финансирования ее кораблей Flex Resolute и Flex Constellation.
На конец 1 квартала 2025 года компания располагала денежными средствами в размере 410 миллионов долларов, поддерживала балансовый капитал, обеспеченный современными судами, и в 2028 году у нее запланирован первый срок погашения долга после ожидаемого рефинансирования.
"Как было объявлено ранее, мы запустили программу оптимизации баланса 3.0 с целью высвободить дополнительные 120 миллионов долларов свободных денежных средств. Сегодня мы также объявили, что получили привлекательное финансирование от JOLCO. Это договор аренды [судна] Flex Courageous, о котором было объявлено в прошлом квартале в рамках нового контракта. Ожидается, что это финансирование будет завершено во втором квартале и позволит получить около 40 миллионов долларов наличными, снизить стоимость долга на 1,5% годовых и еще больше продлить сроки погашения нашего долга".
-- Кнут Траахольт, финансовый директор
Такое рефинансирование не только снижает среднюю стоимость капитала, но и снижает среднюю стоимость долга и увеличивает сроки погашения, поддерживая ликвидность.
Активное хеджирование процентных ставок защищает денежные потоки в условиях нестабильности
К концу 1 квартала 2025 года Flex LNG увеличила свой портфель процентных свопов до условных 700 миллионов долларов, что обеспечивает 70%-ное покрытие хеджирования в течение следующих 24 месяцев; эти свопы обеспечивают положительный эффект в размере 75-80% базисных пунктов до тех пор, пока ФРС не начнет снижать ставки.
Деятельность с производными финансовыми инструментами в 1 квартале 2025 года привела к чистому убытку в размере 7,3 млн долларов США из-за нереализованных убытков, но компенсировала процентные расходы на 3,7 млн долларов США за счет реализованной прибыли.
"После дня освобождения наблюдалась дальнейшая волатильность, и мы добавили дополнительные 150 миллионов долларов для двухлетних свопов. Увеличили наш портфель свопов до 850 миллионов долларов. Эти дополнительные свопы были заключены по средневзвешенной ставке приблизительно в 3,5% и сроком действия в два года. И эти свопы обеспечивают нам положительный эффект от 75 до 80 базисных пунктов до тех пор, пока ФРС не начнет снижать ставки. Если мы посмотрим на наши риски, то в течение следующих 24 месяцев коэффициент хеджирования рисков составит около 70%. И мы продолжим следить за рынком, чтобы добавить еще больше рисков
Источник nasdaq.com, автоматический перевод