Flex (FLEX) вырос на 5.6% с момента последнего отчета о доходах: сможет ли он продолжить?

Прошел месяц с момента последнего отчета о доходах Flex (FLEX). Акции за это время прибавили около 5.6%, превосходя индекс S&P 500. Продолжится ли положительная тенденция до следующего отчета о доходах, или Flex ждет откат? Прежде чем углубиться в то, как инвесторы и аналитики отреагировали в последнее время, давайте быстро взглянем на последний отчет о доходах, чтобы лучше понять важные катализаторы.

Прибыль Flex за III квартал превысила прогнозы

Flex отчиталась о скорректированной прибыли на акцию (EPS) за третий квартал финансового 2026 года в размере 87 центов, что на 10.1% выше консенсус-прогноза Zacks. Результат был лучше, чем 77 центов, зафиксированных в аналогичном квартале прошлого года.

Выручка увеличилась на 7.7% по сравнению с прошлым годом и составила 7.1 миллиарда долларов. Кроме того, она превысила консенсусный прогноз на 3.6%. Увеличение выручки было обусловлено высоким спросом на AI.

Руководство подчеркнуло, что сильный импульс компании продолжился в третьем квартале, а результаты превзошли прогнозы по всем ключевым показателям. Это превышение подчеркивает устойчивость и широту диверсифицированной бизнес-модели компании на нескольких конечных рынках, включая дата-центры. Смотрим в будущее, компания уверена в своей способности быть стратегическим партнером для своих клиентов, помогая им ориентироваться в все более сложной и динамичной операционной среде.

Руководство отметило, что дисциплинированный подход компании и постоянное внимание к управлению портфелем четко отражены в ее годовых результатах. На финансовый год компания ожидает выручку в размере 27.2-27.5 миллиарда долларов, что представляет собой увеличение на 350 миллионов долларов на среднем уровне по сравнению с предыдущим прогнозом в 26.7-27.3 миллиарда долларов. Она также прогнозирует скорректированную операционную маржу примерно 6.3% и скорректированный EPS в диапазоне 3.21-3.27 долларов, что отражает увеличение на 0.11 долларов на среднем уровне. Flex продолжает ожидать сильного денежного потока и подтверждает свой прогноз по конверсии свободного денежного потока более 80% на год.

Что касается Reliability Solutions, компания ожидает, что выручка вырастет на уровне низких двузначных до средних подростковых значений, поддерживаемая высоким спросом на электроэнергию для дата-центров и устойчивым ростом в Core Industrial и Health Solutions. Выручка Agility Solutions также ожидается на уровне низких до средних однозначных значений, поддерживаемая постоянным ростом в облачных технологиях, частично компенсированным снижением спроса на потребительские устройства и рынки образа жизни.

Детали сегмента

Группа Flex Reliability Solutions включает в себя Health Solutions, а также автомобильный и промышленный бизнес. Выручка выросла на 10% до 3.2 миллиарда долларов, что составило 45% от чистых продаж. Энергетика остается ключевым двигателем роста наряду с продолжающимся импульсом в Core Industrial и Health Solutions.

Группа Flex Agility Solutions состоит из Communications & Enterprise Compute, или CEC, а также бизнеса по производству устройств для образа жизни и потребительских товаров. Выручка увеличилась на 6% до 3.8 миллиарда долларов, что составило оставшиеся 55% от чистых продаж. Это было обусловлено продолжающимся сильным ростом в конечных рынках, связанных с дата-центрами, что частично компенсировалось слабым спросом на потребительских рынках.

Операционные детали

Скорректированная валовая прибыль по стандартам Non-GAAP составила 679 миллионов долларов, увеличившись с 594 миллионов долларов, зафиксированных в аналогичном квартале прошлого года. Скорректированная валовая маржа по стандартам Non-GAAP увеличилась на 500 базисных пунктов (bps) до 9.8% в отчетном квартале. Расширение маржи было обусловлено благоприятным стратегическим миксом продуктов и дисциплинированным управлением операционными расходами.

Скорректированная операционная прибыль по стандартам Non-GAAP составила 460 миллионов долларов, увеличившись с 399 миллионов долларов в прошлом году. Скорректированная операционная маржа по стандартам Non-GAAP увеличилась на 70 bps до 6.2%.

Скорректированные операционные маржи Группы Flex Reliability Solutions составили 7.2%, увеличившись на 50 bps по сравнению с уровнем прошлого года. Скорректированные операционные маржи Группы Flex Agility Solutions остались неизменными на уровне 6.3%.

Расходы на сбыт, общие и административные расходы составили 270 миллионов долларов, увеличившись на 12% по сравнению с прошлым годом.

Балансовый отчет и денежный поток

По состоянию на 31 декабря 2025 года, денежные средства и их эквиваленты и долгосрочные обязательства (за вычетом текущей части) составили 3.1 миллиарда долларов и 3.8 миллиарда долларов соответственно, по сравнению с 2.25 миллиарда долларов и 3 миллиарда долларов на 26 сентября.

Компания сгенерировала денежный поток от операционной деятельности за третий квартал финансового 2026 года в размере 420 миллионов долларов и скорректированный свободный денежный поток в размере 275 миллионов долларов.

В квартале компания выкупила акции на сумму 200 миллионов долларов.

Прогноз на IV квартал

На четвертый квартал финансового 2026 года Flex ожидает выручку в диапазоне от 6.75 миллиарда до 7.05 миллиарда долларов. Руководство ожидает скорректированную прибыль в размере 83-89 центов на акцию. Скорректированная операционная прибыль прогнозируется в диапазоне от 445 миллионов до 475 миллионов долларов.

Flex ожидает, что выручка Reliability Solutions вырастет на уровне низких двузначных до средних подростковых значений, поддерживаемая высоким спросом на электроэнергию и ускорением роста в Core Industrial и Health Solutions.

Выручка Agility Solutions ожидается на уровне низких до средних однозначных значений, с ростом в облачных технологиях и сетях, частично компенсированным слабым спросом на потребительские устройства и рынки образа жизни.

Как изменялись прогнозы с тех пор?

За последний месяц инвесторы наблюдали восходящую тенденцию в новых прогнозах.

Оценки VGM

В настоящее время у Flex хороший балл по росту B, хотя она значительно отстает по баллу за импульс, имея F. Тем не менее, акции имеют балл B с точки зрения стоимости, помещая их в верхние 40% этой инвестиционной стратегии.

В целом акции имеют агрегированный балл VGM B. Если вы не сосредоточены на одной стратегии, этот балл должен вас заинтересовать.

Прогнозы для акций продолжают расти, и размер этих пересмотров выглядит многообещающим. Неудивительно, что у Flex рейтинг Zacks #2 (Покупка). Мы ожидаем выше среднего дохода от акций в ближайшие месяцы.

Результаты игрока в отрасли

Flex является частью отрасли Zacks Electronics - Miscellaneous Products. За последний месяц акции Teradyne (TER), компании из той же отрасли, выросли на 12.7%. Компания отчиталась о своих результатах за квартал, завершившийся в декабре 2025 года, более месяца назад.

Teradyne отчиталась о выручке в 1.08 миллиарда долларов в последнем отчетном квартале, что представляет собой изменение по сравнению с прошлым годом на уровне +43.9%. EPS за тот же период составил 1.80 доллара по сравнению с 0.95 доллара годом ранее.

Ожидается, что Teradyne опубликует прибыль в размере 1.94 доллара на акцию за текущий квартал, что представляет собой изменение по сравнению с прошлым годом на уровне +158.7%. За последние 30 дней консенсус-прогноз Zacks изменился на +0.2%.

Teradyne имеет рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка) на основе общего направления и размера пересмотров прогнозов. Кроме того, акции имеют балл VGM D.

Главный аналитик Zacks называет "акцию, которая скорее всего удвоится"

Наша команда экспертов только что выпустила 5 акций с наибольшей вероятностью роста на +100% или более в ближайшие месяцы. Из этих 5, директор по исследованиям Шераз Миян выделяет одну акцию, которая должна вырасти больше всего.

Этот топовый выбор - малоизвестная компания в области спутниковой связи. Ожидается, что космическая индустрия станет триллионной, и база клиентов этой компании быстро растет. Аналитики прогнозируют значительный рост выручки в 2025 году. Конечно, все наши элитные выборы не всегда выигрывают, но этот может значительно превзойти предыдущие акции Zacks, которые удвоились, такие как Hims & Hers Health, которые выросли на +209%.

Бесплатно: Узнайте о нашей топовой акции и 4 других претендентах.

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод