Физическое золото или акции серебра? Глубокое погружение в ETFs IAU и SIL
Ключевые моменты
Оба фонда предоставляют концентрированное воздействие — SIL на серебряных горняков, IAU на золото.
IAU является значительно более крупным ETF и менее волатильным, что подтверждается его низким бета-коэффициентом и меньшими просадками.
SIL значительно опережает IAU за один и три года, но имеет более высокий коэффициент расходов.
Global X - Silver Miners ETF (NYSEMKT:SIL) и iShares Gold Trust (NYSEMKT:IAU) являются популярными способами доступа к драгоценным металлам, но они используют очень разные подходы: SIL инвестирует в компании по добыче серебра, тогда как IAU владеет физическим золотом. Эти два ETF в наибольшей степени различаются по своим базовым активам, профилям риска и затратам — факторам, которые мы подробно рассмотрим далее, чтобы помочь инвесторам принимать обоснованные решения.
Краткий обзор (стоимость и размер)
Эмитент
Global X
iShares
Коэффициент расходов
0.65%
0.25%
Общая доходность за 1 год (по состоянию на 2026-02-23)
216.7%
76.64%
Бета
0.96
0.73
Объем активов под управлением
$6.7 миллиарда
$81.2 миллиарда
Бета измеряет волатильность цены относительно S&P 500; бета рассчитывается на основе недельных доходностей за пять лет. Доходность за 1 год представляет собой общую доходность за последние 12 месяцев.
Сравнение производительности и риска
Максимальная просадка (5 лет)
-24.59%
-42.18%
Рост $1,000 за 5 лет
$2,432
$2,834
Что внутри
IAU структурирован таким образом, чтобы близко следовать за ценой физического золота, что делает его прямым инструментом для инвестирования в золотой слиток, а не в компании по добыче золота. Фонд держал 16.07 унций в трасте по состоянию на 20 февраля и работает уже 21 год. С более чем $80 миллиардов активов под управлением, IAU является одним из самых ликвидных способов получить доступ к золоту, хотя он не выплачивает дивиденды.
Напротив, SIL держит корзину акций компаний по добыче серебра. Его крупнейшие позиции — Wheaton Precious Metals (NYSE:WPM), Pan American Silver (NYSE:PAAS) и Coeur Mining (NYSE:CDE), которые вместе составляют более 40% фонда. Это дает SIL косвенное воздействие на цены на серебро, но производительность также может зависеть от специфических событий в компании и колебаний фондового рынка. SIL включает 39 акций и не использует никакого финансового рычага или хеджирующих стратегий.
Для получения дополнительной информации о инвестициях в ETF, ознакомьтесь с полным руководством по этой ссылке.
Что это означает для инвесторов
Существует две основные разницы между Global X - Silver Miners ETF и iShares Gold Trust. SIL сосредоточен на серебре и является акционерным ETF, поскольку держит акции компаний по добыче серебра. IAU сосредоточен на золоте и является товарным ETF, который хранит физический слиток в хранилище, а не инвестирует в акции компаний по добыче золота.
IAU является чистым инструментом для инвестирования в само золото и одним из самых прямых способов инвестировать в золото без хлопот и рисков, связанных с владением и хранением физического слитка. Поскольку физические золотые ETF, такие как IAU, близко следят за ценой золота, они, как правило, растут и падают примерно на тот же процент, что и золото, хотя существуют различия из-за коэффициентов расходов и ошибок отслеживания.
Производительность SIL, с другой стороны, зависит от производительности отдельных акций в его портфеле. Например, если крупнейшая позиция растет из-за специфических событий в компании, SIL, вероятно, также вырастет. SIL включает акции глобальных компаний по добыче серебра, что дает инвесторам широкое и диверсифицированное воздействие на акции серебра.
IAU является типичным активом "убежища", таким как физическое золото, с низким коэффициентом расходов, что делает его разумной ставкой на желтый металл. Серебро в первую очередь является промышленным металлом, и SIL является хорошим выбором для косвенной ставки на серебро через акции, хотя более высокий коэффициент расходов может сократить доходность в долгосрочной перспективе.
Стоит ли сейчас покупать акции iShares Gold Trust?
Прежде чем покупать акции iShares Gold Trust, учтите следующее:
Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов прямо сейчас… и iShares Gold Trust не была среди них. 10 акций, которые попали в список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.
Вспомните, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы вложили $1,000 в момент нашей рекомендации, вы бы сейчас имели $424,262!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы вложили $1,000 в момент нашей рекомендации, вы бы сейчас имели $1,163,635!*
Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 904% — это превосходящий рынок результат по сравнению с 194% для S&P 500. Не пропустите последний список 10 лучших акций, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.
*Доходность Stock Advisor по состоянию на 23 февраля 2026 года.
Neha Chamaria не имеет долей в каких-либо упомянутых акциях. Motley Fool не имеет долей в каких-либо упомянутых акциях. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод