Физический AI составляет менее 3% дохода Nvidia. Вот как он может преобразовать Nvidia к 2035 году.

Ключевые моменты

Сегмент дата-центров Nvidia фактически определяет все результаты компании.

Линейка продуктов Rubin от Nvidia разработана для того, чтобы использовать агентный искусственный интеллект (AI).

Спрос на вычисления для физического AI является одной из самых захватывающих долгосрочных возможностей Nvidia.

Если вы слушали конференц-связь по финансовым результатам Nvidia (NASDAQ: NVDA) 25 февраля, вы, вероятно, обратили внимание на рекордные цифры, такие как $215,9 миллиарда выручки за 2026 финансовый год, $120,1 миллиарда чистой прибыли или $96,6 миллиарда свободного денежного потока.

Эти результаты невероятно впечатляют. Однако дата-центры составили 89,7% выручки Nvidia за 2026 финансовый год, в то время как другие сегменты, такие как игры, искусственный интеллект (AI) в персональных компьютерах, профессиональная визуализация, а также автомобильная и робототехническая сферы имеют относительно небольшое влияние.

Создаст ли AI первого триллионера в мире? Наша команда только что выпустила отчет о одной малоизвестной компании, которую называют "незаменимой монополией", предоставляющей критически важные технологии, необходимые как Nvidia, так и Intel. Продолжайте »

Вот почему у Nvidia есть невероятная возможность за пределами дата-центров, которая может способствовать росту акций в течение следующего десятилетия.

От генеративного к агентному AI

В 2024 и 2025 годах Blackwell поднял Nvidia на вершину вычислительной мощности для генеративного AI. В начале этого года Nvidia представила свою архитектуру Rubin, которая включает шесть новых чипов - включая графический процессор (GPU), центральный процессор (CPU) и различные сетевые продукты. Эти продукты продаются отдельно и также могут быть интегрированы в хорошо отлаженную систему. Например, Nvidia Vera Rubin NVL72 включает 72 Rubin GPU, 36 Vera CPU и сетевые и инфраструктурные платформы. Интегрированная система функционирует как суперкомпьютер с функцией "подключи и работай" для крупных AI-фабрик.

Улучшения Rubin по сравнению с Blackwell предназначены для того, чтобы использовать то, что основатель и CEO Nvidia Дженсен Хуанг назвал "точкой инфлексии агентного AI" в релизе о доходах Nvidia от 25 февраля. Это означает принятие AI-агентов на уровне предприятий.

В своем выступлении на конференции Nvidia GPU Technology Conference (GTC) в 2025 году Хуанг обсудил дорожную карту AI Nvidia, где генеративный AI сосредоточен на цифровом маркетинге и создании контента, агентный AI включает приложения, такие как помощники по кодированию, обслуживание клиентов и уход за пациентами, а физический AI предназначен для автономных транспортных средств и общей робототехники.

Разработка продуктов Nvidia следует этой дорожной карте: Blackwell создан для генеративного AI, Rubin — для агентного AI, а следующая архитектура, вероятно, будет сосредоточена на улучшениях для физического AI. Конечно, существующие чипы Nvidia уже используются в приложениях физического AI, от роботов Boston Dynamics до землеройной техники Caterpillar и технологии Full Self Driving от Tesla.

Финансовый директор Nvidia Колетт Кресс сказала следующее на конференц-связи 25 февраля:

Физический AI уже здесь, он уже принес более $6 миллиардов выручки Nvidia Corporation в 2026 финансовом году. Поездки на роботакси растут экспоненциально, коммерческие флоты от [Alphabet's] Waymo, Tesla, Uber, WeRide и [Amazon's] Zoox и многих других, как ожидается, вырастут с тысяч автомобилей в 2025 году до миллионов в течение следующего десятилетия, создавая рынок, способный генерировать сотни миллиардов долларов выручки. Эта экспансия потребует порядковых увеличений вычислительных мощностей, при этом каждый крупный OEM и поставщик услуг разрабатывает на платформе Nvidia Corporation.

$6 миллиардов выручки составляет менее 3% от общей суммы Nvidia за 2026 финансовый год. Однако автономные роботакси остаются в нишевых регионах, а общая робототехника все еще далеко от повседневного использования в жилых условиях. Вот почему потенциал выручки в сотни миллиардов долларов, который Кресс описала, не кажется таким уж фантастическим.

У Nvidia есть много пространства для роста

Генеративный AI и агентный AI предоставляют Nvidia длинную полосу для будущего роста в рамках дата-центра. Но чем больше она сможет расшириться за пределы дата-центра в приложения физического AI, тем более диверсифицированной станет ее выручка и выше будет ее общий потенциал роста.

Прелесть инвестиционной идеи Nvidia в том, что она не зависит от быстрого взлета физического AI. Он уже является высокомаржинальным денежным коровником только на основе генеративного AI, а широкое принятие агентного AI будет трансформационным само по себе.

Сложите все это, и Nvidia обладает всеми признаками идеальной акции роста, которую можно покупать и держать в течение десятилетий вперед.

Стоит ли вам сейчас покупать акции Nvidia?

Прежде чем покупать акции Nvidia, учтите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов для покупки сейчас… и Nvidia не была среди них. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 на момент нашего рекомендации, у вас было бы $523,599!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 на момент нашего рекомендации, у вас было бы $1,118,640!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 951% — это значительно превышает 194% по S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Возвраты Stock Advisor на 4 марта 2026 года.

Даниэль Фелбер имеет позиции в Nvidia. Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Alphabet, Amazon, Caterpillar, Nvidia, Tesla и Uber Technologies. Motley Fool имеет политику раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод