Fix Price сможет в 2026 году развернуть слабый тренд выручки
Совет директоров "Фикс Прайс" рекомендовал одобрить дивиденды в размере 0,11 руб. на обыкновенную акцию. Внеочередное собрание акционеров пройдет 8 мая. Предполагаемая отсечка (дата закрытия реестра на получение дивидендов) — 19 мая.
Влияние. Ожидаемо и позитивно. Компания и ранее сообщала о планах выплаты дивидендов в размере 11 копеек на акцию. Это более 16% дивдоходности.
Оценка. Фундаментально «Позитивный» взгляд на 12 месяцев вперед. Мы полагаем, что Фикс Прайс сможет в 2026 г. развернуть слабый тренд выручки. При таких вводных оценка акций выглядит привлекательно: 5,4х по мультипликатору Цена/Прибыль (Р/Е). Основной риск заключается в том, что разворота может не произойти. В таком случае потенциал роста котировок, на наш взгляд, будет ограничен. Однако мы считаем сценарий ускорения роста более вероятным, несмотря на слабую динамику показателей с 2023 г.
| FIXR | Позитивный взгляд | ||
| Целевая цена, руб. | 1,1 | Потенциал к цене | 61% |
| Цена, руб. | 0,68 | Избыточная доходность * | 37% |
| В свободном обращении | 16% | Рыночная капитализация, млрд руб. | 68 |
| Средний объем торгов за 3 мес., млн руб. | 132 | Стоимость компании (EV), млрд руб. | 86 |
| Прогноз | 2025 г. | 2026 г. |
| P/E скорректированный | 5,4 | 4,4 |
| EV/EBITDA | 2,1 | 1,9 |
* потенциал роста минус стоимость акционерного капитала
Источник: БКС Мир инвестиций