Fitch: Банковская система в России недостаточно регулируется

Качество активов российских банков в настоящее время в целом является хорошим за счет благоприятной кредитной среды, говорится в опубликованном накануне отчете Fitch Ratings "Банковская система и пруденциальное регулирование в России". Кроме того, кредитные риски сглаживает тот факт, что рост происходит с низкого стартового уровня. "Крупные государственные и частные банки увеличивают масштабы деятельности и расширяют клиентскую базу, и, таким образом, постепенно улучшают прибыльность основной деятельности и диверсифицируют риски, одновременно увеличивая источники фондирования и обеспечивая более значительную гибкость капитала", - отмечают специалисты международного рейтингового агентства.

В отечественной банковской системе по-прежнему доминируют три ведущих государственных банка, в крупнейшем из которых – Сбербанке – сосредоточено 50% депозитов физических лиц. В целом же на "тройку" приходится около 40% всех активов. Многим средним и более мелким банкам сложно увеличивать масштабы деятельности из-за фрагментации частного банковского сектора. "Такая ситуация создает значительный стимул для консолидации в отрасли путем слияний и поглощений. В то же время при существующем уровне фрагментации воздействие отдельных сделок на структуру сектора является незначительным", - указывается в отчете.

В Fitch Ratings также отмечают, что факторами, ослабляющими российский банковский сектор, являются быстрые темпы роста объемов кредитования и все еще продолжающееся развитие системы регулирования.

"Быстрый рост кредитования вызывает обеспокоенность, однако этот фактор сглаживается за счет по-прежнему умеренного уровня проникновения услуг кредитования и благоприятной в настоящее время кредитной среды, – отметил Джеймс Уотсон, старший директор аналитической группы Fitch по финансовым организациям. – Качество активов в настоящее время в целом является хорошим на фоне роста экономики. Однако, по мере приближения сроков погашения, идет увеличение обесценения по необеспеченным розничным кредитам". Уровни концентрации по заемщикам являются существенными, но снижаются, по мере того как банки уделяют все больше внимания малому и среднему бизнесу и физическим лицам. При этом для некоторых финансовых организаций характерен значительный объем операций с компаниями строительного и финансового секторов.

"Большое количество банков в сочетании с использованием неконсолидированной российской отчетности делает банковское регулирование очень непростой задачей, – отметил Александр Данилов, директор в аналитической группе Fitch по финансовым организациям. – Несмотря на заметные изменения к лучшему в течение нескольких последних лет, регулирование остается в значительной мере сфокусированным на формальном соблюдении требований, а не на содержательном анализе, в то время как переход на отчетность по МСФО отложен, по крайней мере, до 2008 г.".

Тем не менее, международное рейтинговое агентство признает, что за последние пять лет проведено существенное реформирование банковского законодательства. Реформы продолжаются в таких важных областях как секьюритизация, потребительское финансирование и размещение срочных депозитов физических лиц.

Постепенно улучшается структура фондирования особенно в более крупных банках, чему способствуют привлечение синдицированных кредитов, эмиссии долговых обязательств и проведение сделок секьюритизации. При этом Fitch отмечает, что небольшие банки остаются в большей степени зависимыми от розничных депозитов, которые могут быть изъяты до наступления установленного срока, а также от местного межбанковского рынка, что делает ликвидность значительной части системы потенциально уязвимой. "В то же время внедрение системы страхования вкладов должно способствовать стабильности фондирования. Кроме того, за время, прошедшее с мини-кризиса 2004 года, вызванного проблемами с ликвидностью, были расширены механизмы рефинансирования Центрального банка", - говорят эксперты агентства.

Значительные позиции по корпоративным облигациям и акциям являются источником рыночного риска, а также рисков по необеспеченным обязательствам. При этом, по мнению Fitch, валютный и процентный риски являются умеренными.

Уровни капитализации снижаются в связи с быстрым ростом, но остаются адекватными у большинства банков. Развитие публичных и частных рынков акций и субординированных долговых обязательств повышает гибкость капитала у ведущих банков, но по мере роста сектору будут требоваться новые вливания в капитал.

Finam.ru

В нашем рейтинге событий произошли изменения.

Рейтинг событий, влияющих на Российский рынок

Событие	Рейтинг	Прогноз
МАКРОЭКОНОМИКА
Общая ситуация на мировых фондовых рынках	C (C)
Макроэкономическая ситуация в CША	B (B)
Макроэкономическая ситуация в России	C (C)
ПОЛИТИКА
Великобритания высылает четырех дипломатов из посольства России в Лондоне	C
СЫРЬЕВЫЕ РЫНКИ
Уровень мировых цен на нефть	C
Уровень мировых цен на металлы	C (D)
ОТРАСЛЕВЫЕ И КОРПОРАТИВНЫЕ НОВОСТИ
ТГК-4 планирует увеличить инвестпрограмму и объем допэмиссии	C
АО ЕЭС продаст свой пакет в Московской теплосетевой компании	C
Северсталь-Авто» и SsangYong закрепили долгосрочное сотрудничество месторождения	D

ПРИМЕЧАНИЕ: В столбце 2 в скобках указан рейтинг события, присвоенный ему в прошлом прогнозе. В столбце 3 указано знак влияние события на рынок.
Наиболее сильное влияние на рынок оказывают события с рейтингом А, события имеющие рейтинг D по нашей шкале оказывают слабое влияние.

Инвестиционный фон - нейтрально