First National (FXNC) объявляет о выкупе акций Touchstone Bankshares

Первая национальная корпорация FXNC и Touchstone Bankshares, Inc. объявили о заключении соглашения о слиянии. Согласно условиям сделки, FXNC приобретет Touchstone Bankshares в рамках сделки с акциями. Закрытие сделки ожидается в четвертом квартале 2024 года при условии одобрения акционерами и регулирующими органами и соблюдения обычных условий.

Акции First National потеряли 7,53% после объявления о сделке. Вероятно, это произошло из-за того, что FXNC выплатила значительную премию в размере 45,7% от суммы сделки.

Touchstone Bankshares - ведущий поставщик финансовых услуг на юге Центральной Вирджинии и севере Северной Каролины. По состоянию на 31 декабря 2023 года совокупные активы Touchstone Bankshares составляли 658,7 млн долларов, совокупные кредиты - 508,8 млн долларов, а общая сумма депозитов - 542,2 млн долларов.

Условия сделки и финансовый обзор

Согласно соглашению, акционеры Touchstone Bankshares получат 0,8122 акции First National stock за каждую акцию Touchstone Bankshares. Исходя из цены закрытия в 17,55 доллара 22 марта 2024 года, сделка оценивается в 47 миллионов долларов, или 14,25 доллара за акцию Touchstone Bankshares.

Сделка между First National и Touchstone Bankshares объединит два банка, ориентированных на сообщество, укрепив их приверженность своим клиентам и сообществам. Согласно сделке, совокупные активы обоих банков, как ожидается, составят 2,1 миллиарда долларов, включая кредиты на сумму 1,5 миллиарда долларов, депозиты на сумму 1,8 миллиарда долларов и 30 филиалов в Вирджинии и два в Северной Каролине.

Ожидается, что совокупные депозиты компании превысят 350 миллионов долларов, при этом восемь филиалов работают в районе Ричмонда.

Ожидаемая экономия средств объединенной компании составит приблизительно 7,2 миллиона долларов, что эквивалентно 35% непроцентных расходов Touchstone Bankshares.

Сделка расширит масштабы операций, что позволит банку выдавать более крупные суммы кредитов и повысит организационную эффективность.

Сделка позволит ему в дальнейшем укрепить свою депозитную базу. Оба банка занимают прочные позиции благодаря низкой стоимости и долгосрочным депозитам, что является результатом столетнего присутствия на соответствующих рынках.

Успешное завершение слияния сделает компанию девятым по величине местным банком Вирджинии по объему депозитов. Кроме того, FXCN ожидает увеличения прибыли на акцию на 36% и оценивает период окупаемости при существенном снижении балансовой стоимости примерно в три года.

Как заявил Скотт Гарвард, президент и главный исполнительный директор First National Corporation, “Мы очень рады, что нашли партнера с не менее долгой историей развития se

Источник nasdaq.com, автоматический перевод