Финансовые результаты Tesla по итогам 2022 года могут превзойти прогнозы аналитиков

Инвестиционная идея — Tesla Inc. Tesla Inc. (TSLA) — мировой лидер по объему выпуска электромобилей и размеру рыночной капитализации среди автопроизводителей. Кроме проектирования, выпуска и продаж электромобилей компания занимается производством генерирующих электроэнергию систем и аккумуляторов, а также развивает сегмент робототехники. 

• Акции компании TSLA выглядят перепроданными с учетом объемов поставок в последние месяцы 

• После неопределенного информационного фона вокруг компании в начале месяца ожидается его улучшение 

• Привлекательный момент с точки зрения технического анализа для формирования краткосрочной позиции

Ситуация с поставками электромобилей Tesla в Китае улучшается, быстрее, чем предполагали в самой компании. Напомним, что в ближайшие годы планируется наращивать поставки электрокаров на 50% г/г. В ноябре Tesla увеличила объемы реализации на 89,7% г/г и на 40% м/м — до 100 291 автомобиля, произведенного в Шанхае. Темп роста поставок более чем вдвое превышает показатель третьего квартала на уровне +42% г/г. Производственные планы компании на декабрь оценивать не представляется возможным. В то же время Tesla China недавно опровергла сообщения о намерении на 20% сократить производство Model Y в текущем месяце на заводе в Шанхае.   

Неделя с 12 по 16 декабря стала самой неудачной для акций Tesla за последние несколько лет. Несмотря на позитивные данные о поставках, c начала месяца котировки снизились на 23%. Инвесторы обеспокоены тем, что генеральный директор Tesla Илон Маск сосредоточился на реформировании менеджмента Twitter, из-за чего не вполне понятно, кто принимает важные решения в Tesla. Дополнительное давление на акции оказала продажа Маском его пакета на сумму $3,6 млрд. В ближайшие сессии мы прогнозируем технический отскок котировок, которому также будет способствовать возможное изменение настроений инвесторов после подведения итогов запущенного Маском в соцсетях опроса о целесообразности его ухода с поста главы Twitter. На данный момент большинство участников голосования поддерживает этот шаг. 

Позитивный импульс котировки получат в случае официального подтверждения планов по строительству сборочной площадки в Мексике. Местное новостное издание Milenio сообщает, что Tesla заключила соответствующее соглашение со штатом Нуэво-Леон. Пока данные новости можно воспринимать с осторожностью, но в случае подтверждения инвесторы получат доказательство реалистичности планов концерна по наращиванию производства в ближайшие годы. Согласно консенсус-прогнозу FactSet, в 2023 году компания может поставить около 2 млн авто, а в 2024-м – 2,5 млн, что потребует расширения производственных мощностей. По итогам текущего года Tesla может реализовать около 1,4 млн электромобилей. 

Полагаем, что Tesla Inc. — привлекательный объект для вложений в краткосрочной перспективе, поскольку рассчитываем, что финансовые результаты компании по итогам года превзойдут прогнозы аналитиков, а также ждем улучшения новостного фона. 

Целевая цена по акции TSLA на горизонте двух месяцев – $176, рекомендация – «покупать». Стоп-лосс стоит установить на уровне в $130. 

*Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.