Финансовые результаты сектора автомобильной промышленности за IV квартал: 4 акции с потенциалом неожиданного роста

Сезон отчетности за четвертый квартал для сектора Авто-Шины-Фургоны уже начался. На данный момент три компонента сектора S&P 500 — Tesla, General Motors и PACCAR — представили квартальные отчеты. В то время как Tesla и General Motors превзошли ожидания по прибыли, PACCAR соответствовал им. Согласно отчету о тенденциях в прибыли от 23 января, ожидается, что прибыль автосектора за четвертый квартал 2025 года снизится на 12,9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Ожидается также сокращение выручки на 5,7%.

С учетом того, что большинство компаний еще не опубликовали результаты за четвертый квартал, мы с помощью Zacks Stock Screener определили несколько игроков в автомобильной отрасли, которые могут превзойти консенсусные оценки Zacks в этом сезоне отчетности. К ним относятся Ford F, QuantumScape QS, BorgWarner BWA и Lear Corp. LEA. Прежде чем обсудить компании, давайте рассмотрим факторы, влияющие на квартальную производительность.

Факторы воздействия

Автомобильная промышленность США потеряла динамику в четвертом квартале после сильного роста в начале года. Продажа автомобилей заметно замедлилась, и годовой темп упал до 15,6 миллиона единиц с 16,4 миллиона в третьем квартале, по данным Cox Automotive. Это сделало четвертый квартал самым слабым периодом года. Тарифы на импортные автомобили и комплектующие продолжали оказывать давление на автопроизводителей, увеличивая затраты и влияя на прибыльность. Инфляция также оставалась проблемой, сжимая как производителей, так и потребителей. После девяти месяцев устойчивого спроса эти давления, наконец, сказались на рынке. Доступность стала серьезной проблемой для покупателей. Цены на новые автомобили достигли рекордных уровней, средняя цена транзакции составила $50,326 в декабре, согласно Kelley Blue Book.

Рынок электрических автомобилей (EV) увидел еще более резкое замедление. После сильного третьего квартала спрос на EV быстро охладился в четвертом квартале после истечения федеральных налоговых кредитов в начале октября. По данным Cox Automotive, продажи EV составили 234,000 единиц в четвертом квартале, что на 46% и 36% меньше по сравнению с предыдущим кварталом и аналогичным периодом прошлого года соответственно.

В целом четвертый квартал отразил более осторожное поведение потребителей и рынок, который адаптируется к более высоким затратам, меньшим стимулам и более жестким экономическим условиям.

Выбор потенциальных победителей

Хотя невозможно точно сказать, какие компании хорошо позиционированы для превышения оценок по прибыли, наша собственная методология — Earnings ESP — делает это относительно простым. Вы можете найти лучшие акции для покупки или продажи до их отчетности с помощью нашего фильтра Earnings ESP.

Комбинация положительного Earnings ESP и ранга Zacks #1 (Сильная покупка), #2 (Покупка) или #3 (Удерживать) увеличивает вероятность превышения прибыли. Earnings ESP показывает процентное различие между наиболее точной оценкой и консенсусной оценкой Zacks.

Вы можете увидеть полный список акций Zacks с рейтингом #1 здесь. Наши исследования показывают, что для акций с вышеупомянутой комбинацией шансы на превышение прибыли составляют до 70%.

Наши выборы

Ford: Это один из ведущих автопроизводителей в Соединенных Штатах. В четвертом квартале 2025 года продажи Ford увеличились на 2,7% до более чем 545,200 автомобилей, в то время как доля на рынке выросла на 0,9%, что было вызвано высоким спросом на гибриды. Продажи гибридов выросли на 17,6% по сравнению с прошлым годом и составили 55,374 единицы. Более высокие по сравнению с прошлым годом поставки грузовиков и автомобилей Mustang повысили общие объемы. Ожидается, что продолжающаяся сила в подразделении Ford Pro способствовала улучшению результатов. Тем не менее, компания ожидает около $19.5 миллиарда в специальных расходах, в основном в четвертом квартале, в рамках реструктуризации своей стратегии EV в США. Важно, что около $5.5 миллиарда из этого повлияет на денежные потоки, в основном в 2026 и 2027 годах.

У Ford Earnings ESP составляет +16.06% и ранг Zacks #1. Компания планирует опубликовать результаты за четвертый квартал 10 февраля. Консенсусная оценка Zacks для прибыли Ford за отчетный квартал составляет 17 центов на акцию и $41 миллиард соответственно. Оценки EPS за четвертый квартал выросли на 2 цента за последние семь дней. Ford превзошел ожидания по прибыли в каждом из предыдущих четырех кварталов.

QuantumScape: Эта компания стала одной из самых обсуждаемых в гонке за твердотельные батареи. Запуск производственного процесса QS Cobra лучше подходит для крупномасштабного и экономически эффективного производства. Она начала отгрузку образцов B1, произведенных на Cobra, в третьем квартале, которые сейчас оцениваются несколькими ведущими автопроизводителями. Партнерство QuantumScape с Volkswagen, наряду с керамическими альянсами с Corning и Murata, выглядит многообещающе. Прогресс на ее пилотном заводе Eagle Line и первые счета для клиентов в третьем квартале 2025 года сигнализируют о продвигающейся коммерциализации.

У QuantumScape Earnings ESP составляет +17.02% и ранг Zacks #3. Компания планирует опубликовать результаты за четвертый квартал 11 февраля. Консенсусная оценка Zacks для убытка на акцию QS за отчетный квартал составляет 16 центов. Оценка убытка за четвертый квартал снизилась на цент за последние 30 дней. QS превзошел ожидания по прибыли в одном из предыдущих четырех кварталов и соответствовал им в остальных трех случаях.

Lear: Компания поставляет автомобильные сиденья и электрические системы крупным автопроизводителям. Lear укрепляет свои позиции за счет стратегических приобретений, автоматизации и успешных программных решений. Недавние сделки в сегментах Seating и E-Systems, наряду с инициативой IDEA, способствуют снижению затрат и долгосрочному расширению маржи. Сильные заказы от глобальных OEM и расширяющиеся партнерства в Китае поддерживают здоровый рост.

У Lear Earnings ESP составляет +1.75% и ранг Zacks #3. Компания планирует опубликовать результаты за четвертый квартал 4 февраля. Консенсусная оценка Zacks для прибыли LEA за отчетный квартал составляет $2.67 на акцию и $5.8 миллиарда соответственно. Оценка EPS за четвертый квартал выросла на 4 цента за последние семь дней. Lear превзошел ожидания по прибыли в каждом из предыдущих четырех кварталов.

BorgWarner: Это глобальный лидер в области чистых и эффективных технологических решений для двигателей внутреннего сгорания, гибридов и EV. Недавние победы BorgWarner в программах, особенно в Китае и на гибридных платформах, укрепляют видимость роста в среднем сроке, в то время как партнерства с FinDreams, onsemi и другими расширяют его портфель технологий EV и гибридов. Приобретение компанией Eldor бизнес-систем гибридов укрепило ее позиции в области электрических приводов. Устойчивый финансовый прогноз на 2025 год дополнительно повышает уверенность.

У BorgWarner Earnings ESP составляет +2.61% и ранг Zacks #3. Компания планирует опубликовать результаты за четвертый квартал 11 февраля. Консенсусная оценка Zacks для прибыли BWA за отчетный квартал составляет $1.16 на акцию и $3.51 миллиарда соответственно. Оценка EPS за четвертый квартал выросла на 1 цент за последние семь дней. BWA превзошел ожидания по прибыли в каждом из предыдущих четырех кварталов.

5 акций, которые могут удвоиться

Каждая из них была отобрана экспертом Zacks как любимая акция, которая может вырасти на +100% или более в ближайшие месяцы. Они включают:

Акция #1: Разрушительная сила с заметным ростом и устойчивостью.

Акция #2: Оптимистичные знаки, сигнализирующие о покупке на падении.

Акция #3: Одна из самых привлекательных инвестиций на рынке.

Акция #4: Лидер в горячей отрасли, готовой к росту.

Акция #5: Современная омниканальная платформа, готовая к взлёту.

Большинство акций в этом отчете находятся под радаром Уолл-стрит, что предоставляет отличную возможность войти на начальном этапе. Хотя не все выборы могут быть успешными, предыдущие рекомендации выросли на +171%, +209% и +232%.

Смотрите наши новые 5 акций, которые могут удвоиться >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и суждения, выраженные здесь, представляют собой мнения автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод