Финансовые результаты Philip Morris за третий квартал превысили ожидания, выручка увеличилась на 9% по сравнению с прошлым годом.

Philip Morris International Inc. (PM) опубликовала результаты за третий квартал 2025 года, где как выручка, так и чистая прибыль превысили консенсус-прогноз Zacks и увеличились по сравнению с прошлым годом.

Результаты были поддержаны продолжаемыми инвестициями в рост бездымного бизнеса, который показал рекордную квартальную валовую прибыль от бездымной продукции. Глобальный портфель бездымных продуктов компании продолжает превосходить показатели отрасли, обеспечивая положительные общие объемы, сильный рост выручки и значительное расширение маржи.

Philip Morris зафиксировала скорректированную прибыль за квартал в размере $2.24, что на 17.3% больше по сравнению с прошлым годом. Исключая валютные колебания, скорректированная прибыль выросла на 13.1%. Чистая прибыль превысила консенсус-прогноз Zacks в $2.10.

Чистая выручка составила $10,845 миллионов, увеличившись на 9.4% на отчетной основе и на 5.9% на органической основе. Выручка превысила консенсус-прогноз Zacks в $10,704 миллионов. Увеличение органической выручки было поддержано положительной ценовой разницей (в основном, вызванной повышением цен на табак) и благоприятным объемом/миксом (обусловленным увеличением объемов бездымной продукции), частично компенсированным снижением объемов сигарет и неблагоприятным миксом сигарет.

Четвертый квартал PM: ключевые показатели и аналитика

В третьем квартале чистая выручка Philip Morris от курительных продуктов выросла на 4.3% по сравнению с прошлым годом и увеличилась на 1% на органической основе, несмотря на возвращение к ожидаемым сокращениям объемов. Рост был обусловлен высокой однозначной ценой, частично компенсированной неблагоприятной динамикой микса.

Выручка от бездымного бизнеса увеличилась на 17.7% (выросла на 13.9% на органической основе) и составила 41% от общей выручки компании.

Общие объемы отгрузок увеличились на 0.7% до 204.9 миллиардов единиц в третьем квартале.

Скорректированная операционная прибыль возросла на 12.4% (на 7.5% на органической основе) до $4,670 миллионов, что было обусловлено улучшением ценовой разницы и положительным объемом/миксом, частично компенсированным увеличением затрат на маркетинг, администрирование и исследования.

Декодирование региональной производительности PM

Чистая выручка в европейском регионе выросла на 12.4% (на 6.4% на органической основе) до $4,719 миллионов. Это было результатом положительной ценовой разницы и благоприятного объема/микса, частично компенсированного снижением объемов сигарет и неблагоприятным миксом сигарет. Общие объемы отгрузки HTU и сигарет в регионе снизились на 2.6% до 56.4 миллиардов единиц.

В регионах SSEA, CIS и MEA чистая выручка увеличилась на 10.4% (на 7.8% на органической основе) до $3,273 миллионов, в основном благодаря благоприятным ценам, в значительной степени из-за повышения цен на курительные табачные изделия. Этот рост частично компенсировался неблагоприятным миксом сигарет. Общие объемы отгрузки сигарет и HTU в регионе увеличились на 0.6% до 99.2 миллиардов единиц.

В регионах EA, AU и PMI GTR чистая выручка выросла на 10.4% (на 8.9% на органической основе) до $1,768 миллионов благодаря благоприятному объему/миксу. Общие объемы отгрузки сигарет и HTU в регионе увеличились на 6.8% до 28.5 миллиардов единиц.

Выручка в Америке снизилась на 5.5% (на 5% на органической основе) до $1,085 миллионов, в основном из-за неблагоприятной ценовой разницы в Соединенных Штатах. Это снижение частично компенсировалось повышением объемов SFP. Общие объемы отгрузки сигарет и HTU в Америке снизились на 4.5% до 14.7 миллиардов единиц.

Philip Morris: другие обновления

Компания завершила квартал с денежными средствами и денежными эквивалентами в размере $4,037 миллионов, долгосрочным долгом в $41,863 миллионов и общим дефицитом акционеров в $8,984 миллионов.

Philip Morris объявила об увеличении своей регулярной квартальной дивиденды на 8.9% до $1.47 на акцию ($5.88 на ежегодной основе). Однако компания заявила, что не будет выкупать акции в 2025 году.

Вот что ожидать от PM в 2025 году

Скорректированная прибыль на акцию (EPS) за 2025 год теперь прогнозируется в диапазоне $7.46-$7.56, что указывает на рост на 13.5-15.1%. Ранее этот показатель ожидался в диапазоне $7.43-$7.56 на акцию, что подразумевало рост на 13-15%. Скорректированная прибыль на акцию, исключая валюту, вероятно, составит $7.36-$7.46, что указывает на годовой рост на 12-13.5%. На 2025 год PM теперь ожидает отчетной прибыли на акцию в диапазоне $7.39-$7.49 по сравнению с $4.52 в 2024 году. Ранее этот показатель ожидался в диапазоне $7.24-$7.37 на акцию.

Общий международный объем отрасли для сигарет и HTU (исключая Китай и США) вероятно снизится почти на 1% в 2025 году. Общий объем отгрузки сигарет и бездымной продукции для Philip Morris ожидается на уровне около 1%, что обусловлено увеличением объемов бездымной продукции на 12-14%, частично компенсированным снижением объемов сигарет, которые теперь прогнозируются на уровне около 2%.

На 2025 год PM ожидает увеличения чистой выручки на 6-8% на органической основе. Операционная прибыль на органической основе, вероятно, вырастет на 10-11.5%, отражая влияние более высоких инвестиций на рынке США.

Руководство ожидает операционный денежный поток более $11.5 миллиардов в 2025 году. Капитальные расходы, вероятно, составят почти $1.6 миллиарда, в основном на инвестиции в поддержку бездымного бизнеса.

Акции этой компании с рейтингом Zacks #3 (Удерживать) потеряли 7.7% за последние три месяца по сравнению с падением отрасли на 3.6%.

Акции, которые стоит рассмотреть

United Natural Foods, Inc. (UNFI) распределяет натуральные, органические, специализированные, свежие и обычные продукты питания и непродовольственные товары в Соединенных Штатах и Канаде. В настоящее время United Natural имеет рейтинг Zacks 1 (Сильная покупка). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 здесь.

Консенсус-прогноз для текущих продаж и прибыли United Natural на текущий финансовый год подразумевает рост на 2.5% и 167.6% соответственно по сравнению с показателями прошлого года. UNFI продемонстрировала среднее удивление по прибыли за последние четыре квартала в размере 416.2%.

Lamb Weston Holdings, Inc. (LW) занимается производством, распределением и маркетингом замороженных картофельных продуктов в Соединенных Штатах, Канаде, Мексике и за рубежом. В настоящее время у нее рейтинг Zacks #1. LW продемонстрировала среднее удивление по прибыли за последние четыре квартала в размере 16%.

Консенсус-прогноз для текущих продаж Lamb Weston на текущий финансовый год указывает на рост на 1.3% по сравнению с уровнями прошлого года.

Vital Farms (VITL) упаковывает, реализует и распределяет яйца, масло и другие продукты в Соединенных Штатах. В настоящее время у нее рейтинг Zacks #1. Vital Farms продемонстрировала среднее удивление по прибыли за последние четыре квартала в размере 35.8%.

Консенсус-прогноз для текущих продаж и прибыли Vital Farms на текущий финансовый год подразумевает увеличение на 27.2% и 16.1% соответственно по сравнению с уровнями прошлого года.

За пределами Nvidia: Вторая волна ИИ уже здесь

Революция ИИ уже сделала миллионеров. Но акции, о которых все знают, вряд ли продолжат приносить наибольшую прибыль. Малоизвестные компании в области ИИ, решающие самые большие проблемы мира, могут быть более прибыльными в ближайшие месяцы и годы.

Смотрите "вторую волну" акций ИИ сейчас >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и точки зрения, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод