Финансовые показатели Western Digital за второй квартал на подходе: стоит ли сейчас покупать акции?

Western Digital Corporation WDC планирует опубликовать результаты второго квартала финансового 2026 года 29 января, после закрытия рынка. Консенсус-прогноз Zacks для прибыли составляет $1.94, что предполагает рост на 9.6% по сравнению с показателем годовой давности. Руководство прогнозирует неприбыли GAAP в размере $1.88 (+/- 15 центов). Консенсус-прогноз для выручки в настоящее время составляет $2.95 миллиарда, что предполагает снижение на 31% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. На среднем уровне своего прогноза Western Digital ожидает неприбыли GAAP на уровне $2.9 миллиарда (+/- $100 миллионов), что на 20% больше по сравнению с прошлым годом. Прибыль компании превысила консенсус-прогноз Zacks в каждом из четырех предыдущих кварталов, продемонстрировав средний сюрприз в 9.18%.

Наш проверенный модель прогнозирует превышение прибыли для Western Digital на этот раз. Комбинация положительного Earnings ESP и ранга Zacks #1 (Сильная покупка), #2 (Покупка) или #3 (Держать) увеличивает вероятность превышения прибыли. Именно так обстоит дело здесь. Вы можете обнаружить лучшие акции для покупки или продажи до их отчетности с помощью нашего фильтра Earnings ESP. В настоящее время у Western Digital Earnings ESP составляет +1.93% и ранг Zacks #1. Вы можете увидеть полный список акций с рангом Zacks #1 здесь.

Ключевые факторы, на которые стоит обратить внимание

Продолжительное внимание Western Digital к инновациям и операционной дисциплине ставит компанию в хорошую позицию для использования новых возможностей роста, поскольку революция AI приводит к резкому увеличению создания данных и спроса на их хранение. Для второго квартала финансового 2026 года руководство ожидает продолжения роста выручки, поддерживаемого высоким спросом на центры обработки данных и улучшенной рентабельностью, обусловленной возросшим использованием высокоемких накопителей. Компания ожидает, что валовая рентабельность по неприбыльным GAAP составит от 44% до 45%, в то время как операционные расходы по неприбыльным GAAP, как ожидается, сократятся до $365 миллионов–$375 миллионов. Этот прогноз подчеркивает уверенность руководства в устойчивом спросе на высокоемкие накопители, особенно со стороны клиентов центров обработки данных. Улучшающийся прогноз по рентабельности также отражает постоянное внимание Western Digital к дисциплине затрат, оптимизации продуктового микса и более эффективному ценообразованию. Сильный свободный денежный поток и повышение дивидендов сигнализируют о стратегии, ориентированной на акционеров.

Одним из значительных структурных изменений для Western Digital стало выделение ее бизнеса по производству флеш-памяти (SanDisk), завершенное в начале 2025 года. Цель этого стратегического разделения заключалась в том, чтобы разблокировать более целенаправленные возможности роста для каждого сегмента и упростить инвесторам возможность оценивать каждый бизнес независимо. Компания демонстрирует прочный прогресс в области HAMR, с квалификацией, запланированной для одного гипермасштабного клиента в первой половине 2026 года и расширением до трех клиентов к концу года. Тем временем ожидается, что накопители следующего поколения ePMR завершат квалификацию к началу 2026 года, что поддержит плавный и экономически эффективный переход к HAMR.

В течение квартала Western Digital сотрудничала с Qolab для разработки передовых технологий нанофабрикации с целью улучшения производительности, долговечности и масштабируемости кубитов, позволяя создавать практические квантовые системы, способные поддерживать реальные приложения. В октябре 2025 года WDC представила свою расширенную лабораторию интеграции и тестирования ("SIT"), площадью 25,600 квадратных футов, построенную для ускорения квалификации продуктов и улучшения взаимодействия с клиентами. Эта инвестиция подчеркивает ее "приоритеты в отношении клиентов", учитывая растущий спрос на ее продукты.

Однако высокая долговая нагрузка, жесткая конкуренция с Seagate, Hitachi, Samsung и Intel на рынке хранения данных и SSD, таких как Micron, а также длительные сроки производства создают опасения. Глобальные проблемы цепочки поставок и управление запасами могут негативно сказаться на структуре затрат и сроках доставки новых технологий.

Акции WDC против индустрии

Акции WDC выросли на 249.1% за последние шесть месяцев, превзойдя рост отрасли Zacks Computer-Storage Devices в 97.5%. Акции также обошли рост сектора Zacks Computer & Technology и S&P 500 в 15.5% и 11.4% соответственно.

Компания превзошла своих конкурентов в сфере хранения данных, таких как NetApp, Inc. NTAP, и своего жестокого соперника в бизнесе HDD, Seagate Technology Holdings plc STX. STX выросла на 138.1%, в то время как NTAP упала на 7.6% за тот же период. Тем не менее, WDC показала результаты хуже, чем отдельный бизнес Flash, Sandisk Corporation SNDK, который вырос на 1023.9%.

Ключевой оценочный показатель WDC

Согласно коэффициенту цена/прибыль, акции компании в настоящее время торгуются по 25.59 прогнозному прибыли по сравнению с 19.01 для отрасли. NTAP, STX и SNDK торгуются по мультипликаторам 14.41X, 28.82X и 24.75X соответственно.

Является ли WDC разумной ставкой?

Одним из основных катализаторов восстановления Western Digital стало взрывное увеличение данных, обусловленное AI. Крупные облачные клиенты уже заключили крупные контракты на хранение, которые продлятся до 2026 года и далее, что свидетельствует о устойчивом спросе. Продолжительная сила спроса на центры обработки данных, особенно на высокоемкие накопители, вероятно, станет сильным положительным фактором для отчета о прибылях. После замечательного ралли ожидания высоки, и инвесторы должны искать ясность в отношении устойчивости роста, силы рентабельности и прогноза, который поддерживает продолжающийся оптимизм.

Инвесторам стоит рассмотреть возможность покупки акций WDC сейчас, поскольку сильный спрос, обусловленный AI, и связанные с ним отраслевые факторы способствуют росту.

Только что выпущено: Топ-10 акций Zacks на 2026 год

Поторопитесь – вы все еще можете войти в число первых, кто получит наши 10 лучших тикеров на 2026 год. Выбор, сделанный директором исследований Zacks Шеразом Мианом, этот портфель был поразительно и постоянно успешным. С момента своего создания в 2012 году и до ноября 2025 года Топ-10 акций Zacks выросли на +2530.8%, более чем в четыре раза превысив +570.3% S&P 500. Шераз отобрал 10 лучших компаний из 4,400, охваченных рейтингом Zacks, для покупки и удержания в 2026 году. Вы все еще можете быть среди первых, кто увидит эти только что выпущенные акции с огромным потенциалом.

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать отчет о 7 лучших акциях на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

NetApp, Inc. (NTAP): Бесплатный анализ акций.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод