"ФИНАМ" повысил целевую стоимость акций Union Pacific

20.05.14 12:01 Новости компании

Лицензированный европейский брокер WhoTrades Ltd. (входит в состав инвестиционного холдинга "ФИНАМ") повысил оценку акций Union Pacific - одного из крупнейших американских железнодорожных грузоперевозчиков. Справедливая стоимость одной обыкновенной акции компании повышена до $205 за шт., что предполагает более чем 5%-ый потенциал роста относительно текущего уровня цен и соответствует рекомендации "Покупать". Аналитики оптимистично смотрят на перспективы Union Pacific, отмечая положительную динамику финансовых показателей, высокую эффективность бизнеса и привлекательную дивидендную политику эмитента.

Международный брокер WhoTrades Ltd. (WT) повысил оценку акций Union Pacific - одного из крупнейших железнодорожных грузоперевозчиков в США. Компания основана в 1862 году, и владеет самой большой сетью железных дорог в Соединённых Штатах. Акции ЖД-перевозчика обращаются на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE), биржевой тикер - UNP. Среднесрочная фундаментальная оценка одной акции Union Pacific повышена до $205 за шт., рекомендация - "Покупать".

Недавно Union Pacific представил хороший финансовый отчёт за I квартал 2014 года, говорится в исследовании WT: "Выручка выросла на 6,6% (г/г) до $5,64 млрд, при этом было зафиксировано увеличение как физических объёмов перевозимых грузов (+4,9% (г/г)), так и повышение тарифов на перевозки. Быстрее всего росли доходы от перевозок сельскохозяйственной продукции (+16,1% (г/г)) и промышленных товаров (+10% (г/г)). Операционная прибыль выросла на 13,5% (г/г) до $1,85 млрд на фоне строгого контроля над затратами и снижения топливных расходов, при этом операционная рентабельность прибавила 2 п.п. и достигла 32,9%".

Аналитики WT отмечают, что скорректированная прибыль на акцию Union Pacific возросла на 17,2% (г/г) до $2,38 и оказалась немного лучше консенсус-прогноза. "В отчётном квартале Union Pacific сгенерировал свободный денежный поток в размере $862 млн и потратил $683 млн на выкуп акций с рынка. При этом квартальный дивиденд составил $0,91 на акцию (+15,2% (г/г)), что соответствует дивидендной доходности в 1,8%", - сообщается в аналитическом отчёте.

В WhoTrades Ltd. сохраняют оптимистичный взгляд на дельнейшие перспективы Union Pacific. "Тот факт, что Union Pacific смог продемонстрировать рекордные финансовые показатели на фоне очень тяжёлых погодных условий, говорит о силе бизнеса компании и о её ведущей позиции в секторе, - отмечается в исследовании. - При этом руководство Union Pacific видит отчётливые сигналы постепенного улучшения экономической ситуации в США и рассчитывает на дальнейший рост спроса на железнодорожные перевозки в стране. Мы ожидаем, что компания продолжит делать упор на повышение операционной эффективности, что должно позитивно отразиться на показателях рентабельности и способствовать быстрому росту прибыли и денежных потоков. Мы также прогнозируем, что Union Pacific останется дружественной акционерам, регулярно повышая дивидендные выплаты и направляя значительные суммы на выкуп акций".

Комментарии

Загружаем...