"ФИНАМ" подвел итоги управления активами в III квартале Инвестиционный холдинг "ФИНАМ" подвел итоги индивидуального доверительного управления активами в третьем квартале 2009 года. За этот период

22.10.09 13:54 Новости компании

"ФИНАМ" подвел итоги управления активами в III квартале

Инвестиционный холдинг "ФИНАМ" подвел итоги индивидуального доверительного управления активами в третьем квартале 2009 года. За этот период все стратегии, предлагаемые клиентам холдинга, продемонстрировали существенную положительную доходность. Наиболее высокая динамика стоимости имела место в случае с портфелями с существенной долей акций. Лидером стала стратегия "Долгосрочный рост", средняя доходность в рамках которой составила 81,4% за три месяца. Эта стратегия является наиболее доходной и по итогам первых девяти месяцев текущего года. За этот период средняя стоимость сформированных в ее рамках портфелей увеличилась на 298,5%. "Такая динамика была достигнута за счет ориентации на акции - прежде всего, второго эшелона. С конца августа наблюдался повышенный спрос на бумаги компаний малой и средней капитализации, и индекс РТС-2 за месяц на 20% обогнал РТС. Ралли на российском фондовом рынке, а также ставка на фундаментально недооцененные активы позволили нам существенно увеличить капитал инвесторов", - рассказывает руководитель отдела классического рынка инвестиционной компании "ФИНАМ" Василий Коновалов. На втором месте среди стратегий, построенных на основе фундаментального анализа, - "Агрессивная". В ее рамках инвестиционные портфели также формируются из акций, но, в отличие от "Долгосрочного роста", существенная доля отводится наиболее ликвидным ценным бумагам. Это позволило инвесторам получить 30,8% доходности за третий квартал и 96,6% с начала 2009 года. Незначительно отстала от нее стратегия "Сбалансированная" - 25,9% и 73% соответственно. Это обусловлено более низким уровнем рисков, предусматриваемым данным подходом к управлению, что достигается за счет включения в портфель облигаций. Стратегия "Консервативная", которая предполагает активное использование инструментов долгового рынка, принесла клиентам "ФИНАМа" в третьем квартале 4,2% доходности, но за 9 месяцев данный показатель достиг 40,5%. "В итоге, даже при максимальном уровне контроля рисков инвестиции на фондовом рынке оказались более доходными, чем большинство альтернативных инструментов, в частности, банковских депозитов. На фоне стабилизации экономической конъюнктуры мы намерены сделать ставку на рублевые облигации, по-прежнему отдавая предпочтение качественным заемщикам с возможностью включения в портфель небольшой доли эмитентов из второго эшелона. Думаю, это позволит нам поддержать привлекательную динамику консервативных портфелей", - говорит г-н Коновалов. Стратегия "Все преимущества", которая сочетает в себе фундаментальный анализ и математические методы, за три последних месяца позволила увеличить среднюю стоимость инвестиционных портфелей на 31,4%, а с начала года - на 136%. Высокую эффективность продемонстрировали и подходы к управлению активами, ориентированные преимущественно на математические методы. Квартальный показатель доходности для них составил 48,19%, рост с начала года - 123,63%.

Комментарии

Загружаем...