«Финам» начал прием заявок на участие в IPO оператора B2B-платформы цифровой торговли КИФА

Брокер «Финам», который выступает организатором размещения акций ПАО «КИФА», оператора одноименной B2B-платформы цифровой торговли между Россией и КНР, начал прием заявок на участие в IPO компании. Сбор заявок завершится в 12:00 мск 7 августа 2024 года. Ценовой диапазон для акций установлен на уровне 92-110 руб.

Размещение ценных бумаг оператора российско-китайской платформы КИФА пройдет в формате 100% cash-in, инвесторам будут предложены акции, выпущенные в рамках допэмиссии. Объем предложения первичного выпуска акций не превысит 18,5 млн штук, доля бумаг в свободном обращении составит не более 30%.

Начало торгов акциями компании КИФА на Московской бирже запланировано на 8 августа 2024 года, бумаги будут включены во второй уровень листинга, торговый код — QIFA. Привлеченные в ходе IPO средства будут направлены на финансирование инвестиционной программы в размере 1,7 млрд руб., которая реализуется для ускорения развития бизнеса: создание хабов цифровой торговли, расширение функционала и автоматизация процессов на платформе, усиление команды, а также неорганический рост бизнеса.

В числе факторов инвестиционной привлекательности КИФА аналитики «Финама» называют рост бизнеса: «Количество пользователей и заказов на платформе КИФА ежегодно увеличивается вместе с выручкой. Стремительный рост торговли между КНР и РФ продолжит создавать спрос на услуги компании, а цифровизация и автоматизация платформы будут способствовать повышению рентабельности бизнеса и улучшению клиентского опыта».

Эксперты «Финама» также обращают внимание на то, что КИФА предлагает своим клиентам уникальный продукт — экосистемные услуги, позволяющие практически полностью доверить трансграничные операции платформе. Также клиентам не нужно подключаться к системе валютного контроля, регистрироваться на таможне и тратить ресурсы на перевод контракта и процесс оформления. Еще одно важное преимущество КИФА — покупатели видят расходы по принципу open book, то есть стоимость услуг на каждом этапе максимально прозрачна, в том числе отдельно отображается комиссия платформы, что позволяет пользователям сравнивать затраты на доставку через КИФА с другими вариантами.

КИФА демонстрирует сильные финансовые и операционные результаты. По итогам I квартала 2024 года торговый оборот (GMV) и выручка выросли на 54% (г/г) до 1,5 млрд руб. и 1,3 млрд руб. соответственно, средний чек по реализации вырос на 67% (г/г) и составил 442,7 тыс. рублей. Количество регистраций новых пользователей на платформе выросло на 62% (г/г).

Аналитики «Финама» отмечают низкую долговую нагрузку эмитента. «Общий объем долга КИФА на конец I квартала 2024 года составил 200 млн руб., наращивать долг компания не планирует. Объем денежных средств на балансе на конец квартала составил 245 млн руб. Таким образом, чистый долг у компании отрицательный. Весь объем долга компании — это облигации, выпущенные в июне 2023 года, проблем с выплатой долга не ожидается», — следует из аналитической заметки.

Сильная динамика финансовых результатов и низкая долговая нагрузка позволят КИФА в перспективе нескольких лет выплачивать дивиденды держателям акций. Согласно стратегии компании, выплата дивидендов может начаться после 2026 года. Ожидается, что объем выплат будет составлять 50% чистой прибыли.

Подать заявку на участие в IPO КИФА можно по ссылке.

Подписывайтесь на наш телеграм-канал @finam_invest