«Финам» начал прием заявок на участие в IPO «Кристалла»
Финансовая группа «Финам», которая выступает организатором размещения акций ПАО «Алкогольная группа Кристалл» (бенефициар ООО КЛВЗ «Кристалл»), начала прием заявок на участие в IPO компании. Заявки принимаются до 15:00 мск 22 февраля 2024 года.
Старт торгов акциями ПАО «Алкогольная группа Кристалл» запланирован на 26 февраля 2024 года, бумаги будут включены в третий уровень листинга, торговый код — KLVZ. Принять участие в размещении могут как квалифицированные инвесторы, так и клиенты без этого статуса после прохождения тестирования.
«Кристалл» планирует привлечь 1 млрд руб. в ходе IPO, диапазон цены составит 8-9,5 руб. за акцию. Справедливая оценка компании составляет 10,5 млрд руб. Потенциал роста к цене IPO — от 22%. Привлеченные в ходе размещения средства компания потратит на расширение производственных мощностей, что позволит к 2026 году увеличить выручку предприятия в пять раз, показатель EBITDA — в более чем десять раз.
В 2022 году «Кристалл» продемонстрировал впечатляющие темпы роста производства и выручки. Так, объемы производства составили 19 млн литров, рост в годовом выражении — 46%. В свою очередь, выручка увеличилась на 48% и достигла 2,2 млрд руб. Сильные операционные и финансовые результаты обеспечили уход западных конкурентов с российского рынка и расширение продуктовой линейки за счет выпуска новых видов ликеро-водочных изделий: биттеров Konig Heiler и Alter Heiler, сливочных ликеров Bionica и сожду Stun.
В 2023 году «Кристалл» вошел в топ-10 крупнейших производителей водки в России и стал первым отечественным производителем алкогольной продукции, получившим разрешение правительства Мексики на выпуск текилы на территории РФ. Помимо текилы, компания планирует выводить на рынок более дорогие и маржинальные продукты — ром, виски и другие напитки.
Стратегия развития «Кристалла» также включает расширение каналов продаж. Сейчас производитель реализует почти все свою продукцию через розничные каналы, где до сих пор остаются перспективы для роста. Например, на текущий момент продукция «Кристалла» представлена всего в 5 тыс. магазинов «Магнит», в то время как у сети 28 тыс. магазинов. По мере наращивания производства представленность продукции в других магазинах сетей может вырасти. Кроме того, компания намерена расширять продажи в сегменте HoReCa.
Инвестиционной привлекательности «Кристаллу» добавляет тот факт, что спрос на продукцию компании будет оставаться стабильным благодаря доступным ценам. Помимо этого, продукция производителя обладает высоким экспортным потенциалом: слабость рубля и низкие цены на аналоги популярных зарубежных брендов открывают для «Кристалла» возможность по увеличению экспортных продаж.
«Российский рынок IPO продолжает восстанавливаться. Мы наблюдаем интерес к первичным размещениям как со стороны эмитентов, так и со стороны инвесторов. “Кристалл” — самая быстрорастущая федеральная алкогольная компания по итогам последних трех лет. Бизнес “Кристалла” стабилен и может продолжить демонстрировать высокие темпы роста, что несомненно отразится в цене акций и позволит компании выплачивать дивиденды», — отметил руководитель направления IPO-аналитики отдела анализа акций ФГ «Финам» Леонид Делицын.
Узнать больше о факторах инвестиционной привлекательности «Кристалла» и подать заявку на участие в IPO можно на этой странице.
Подписывайтесь на наш телеграм-канал @finam_invest