Федеральная Резервная Система снижает процентные ставки: 3 Акции, которые стоит купить сегодня

В прошлом месяце Федеральная резервная система снизила свою базовую процентную ставку на 50 базисных пунктов (0,5%), что стало первым снижением с начала 2020 года, когда она снизила ставки почти до нуля в начале пандемии. Это также ознаменовало окончание самого агрессивного цикла повышения процентных ставок ФРС с 1980-х годов.

Более высокие процентные ставки, которые сохранялись с начала 2022 года, оказали давление на многие компании, в том числе на некоторые из кредитных организаций. Потребители накапливают огромные суммы задолженности по кредитным картам, и Upstart (NASDAQ: UPST) и Lending Club (NYSE: LC) - два частных кредитора, которые могут получить значительную выгоду.

Более высокие процентные ставки также негативно сказались на компаниях, занимающихся недвижимостью. Примечательно, что AGNC Investment (NASDAQ: AGNC) последние несколько лет испытывала трудности, поскольку более высокие процентные ставки увеличили стоимость заимствований и снизили балансовую стоимость портфеля ценных бумаг, обеспеченных ипотекой.

В условиях снижения процентных ставок эти три акции могут стать разумной покупкой сегодня.

"Кредитный клуб" и "Выскочку" может ждать "историческая возможность рефинансирования"

Бизнес потребительского кредитования развивается в соответствии с циклическим характером экономики. В течение 2021 года налогово-бюджетная политика была мягкой, балансы потребителей были стабильными, а доступ к кредитам был легким. В результате потребительские кредиторы, такие как Upstart и Lending Club, столкнулись с высоким спросом на свои кредиты.

Однако ситуация изменилась, когда инфляция резко возросла, а ФРС начала повышать процентные ставки, чтобы сдержать рост цен. Из-за роста стоимости личных займов спрос со стороны заемщиков снизился. Тем временем инвесторы, которые покупали этот тип долговых обязательств у кредиторов, сильно отступили, ожидая большей определенности в отношении изменения процентных ставок. В результате объем займов Upstart резко сократился с 11,8 млрд долларов в 2021 году до 4,6 млрд долларов в 2023 году.

Однако ситуация меняется. Компания "Выскочка" нашла больше партнеров для выкупа своих займов, и теперь ей нужно восстановить потребительский спрос. А поскольку потребители в США имеют огромную задолженность по кредитным картам, возможно, настало время проявить себя частным кредиторам.

По данным Федерального резервного банка Нью-Йорка, на конец второго квартала остатки средств на потребительских кредитных картах достигли 1,14 трлн долларов. Задолженность по кредитным картам не только достигла рекордно высокого уровня, но и растет в то время, когда процентные ставки по кредитам по кредитным картам, которые в настоящее время составляют в среднем около 23%, близки к рекордно высоким уровням.

Если процентные ставки существенно снизятся, Upstart и Lending Club могут стать свидетелями резкого увеличения объема личных заимствований, поскольку люди стремятся рефинансировать и консолидировать свои долги по более низким процентным ставкам.

L

Источник nasdaq.com, автоматический перевод