22.01.26 00:40 Поделиться

FBTC против BITQ: Прямое воздействие на Биткойн или криптовалюта через публичные рынки

Фонд Bitwise Crypto Industry Innovators ETF 27,960$ -1,86% Прогноз 34,00$

Ключевые моменты

За последний год BITQ принес 26,3%, а FBTC -5,0%; BITQ взимает комиссию в размере 0,85% по сравнению с 0,25% у FBTC, а максимальная просадка BITQ составила -51,22% по сравнению с -32,64% у FBTC.

FBTC напрямую отслеживает цену биткойна, в то время как BITQ держит акции, связанные с криптовалютами, создавая различные профили риска и доходности.

Портфель BITQ значительно ориентирован на финансовые услуги и технологические компании, в отличие от чистого биткойн-экспонирования FBTC.

Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (NYSEMKT:FBTC) и Bitwise Crypto Industry Innovators ETF (NYSEMKT:BITQ) предлагают два совершенно разных способа инвестирования в криптоэкономику: FBTC предоставляет прямое экспонирование биткойну с более низкими комиссиями, в то время как BITQ держит корзину акций, связанных с криптовалютами, и взимает более высокую плату за это разнообразие.

Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) и Bitwise Crypto Industry Innovators ETF (BITQ) стремятся зафиксировать потенциал роста криптовалютной экосистемы, но делают это через различные подходы. FBTC делает это, удерживая сам биткойн, а BITQ инвестирует в компании, работающие в секторах криптовалют и блокчейна. Это сравнение подчеркивает, как их стоимость, производительность, риск и состав портфеля могут заинтересовать инвесторов с различными предпочтениями в отношении прямого или косвенного экспонирования криптовалютам.

Снимок (стоимость и размер)

Эмитент

Fidelity

Bitwise

Комиссия

0,25%

0,85%

Возврат за 1 год (по состоянию на 20 января 2026 года)

-14,92%

17,11%

Бета

0,00

3,20

AUM

$17,68 миллиарда

$354,58 миллиона

Бета измеряет волатильность цены относительно S&P 500; бета рассчитывается по недельным доходностям за пять лет. Возврат за 1 год представляет собой общую доходность за последние 12 месяцев.

BITQ взимает более высокую ежегодную плату, чем FBTC, что делает FBTC значительно более доступным для тех, кто сосредоточен на стоимости.

Сравнение производительности и риска

Максимальная просадка (2 года)

-32,64%

-51,22%

Рост $1,000 за 2 года

$1,922

$2,023

Что внутри

BITQ нацелен на более широкую криптоэкономику, инвестируя в 33 компании, с сильным уклоном в сторону финансовых услуг (72%) и технологий (24%). Его крупнейшие активы — Iren Ltd (NASDAQ:IREN), Coinbase Global Inc - класс A (NASDAQ:COIN) и Microstrategy Inc. (NASDAQ:MSTR) — составляют почти 30% активов, поэтому производительность зависит от этих компаний, связанных с криптовалютами. Фонд работает почти пять лет, предлагая разнообразный, но ориентированный на акции подход к криптоэкспонированию.

FBTC, напротив, предоставляет прямое экспонирование на колебания цен биткойна, почти весь его портфель выделен на Bitcoin (XBTUSD). Здесь нет секторального разнообразия, что означает, что доходность будет тесно следовать за самой криптовалютой, а не за удачами связанных с криптовалютами компаний. Эта структура чистой игры может заинтересовать тех, кто хочет непрерывное экспонирование биткойну без дополнительных рисков (или потенциальных вознаграждений) от работающих компаний.

Для получения дополнительной информации о инвестициях в ETF, ознакомьтесь с полным руководством по этой ссылке.

Что это означает для инвесторов

Не все экспонирования криптовалюты ведут себя одинаково, когда рынки становятся волатильными. Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund и Bitwise Crypto Industry Innovators ETF предлагают экспонирование криптовалюте через совершенно разные каналы риска: один напрямую связан с ценой биткойна, а другой формируется публичными рынками. FBTC предоставляет прямое экспонирование на цену биткойна, растущую и падающую вместе с самим активом. BITQ владеет компаниями, связанными с криптоактивностью, накладывая производительность бизнеса и рыночные настроения на криптотему.

Контраст между двумя ETF наиболее очевиден, когда рынки находятся под давлением или когда настроение быстро меняется. Движения FBTC, как правило, отражают действия цен биткойна, что облегчает понимание того, что движет производительностью. BITQ может вести себя иначе. Его активы могут выигрывать, когда крипто-компании набирают популярность, но они также могут испытывать трудности, когда фондовые рынки пересматривают рост, маржи или регулирование, даже если биткойн относительно стабилен. Диверсификация по акциям расширяет экспонирование, но также связывает результаты с силами, находящимися далеко за пределами самого криптоактива.

Для инвесторов выбор больше связан с экспонированием, чем с убеждением. FBTC предназначен для тех, кто хочет прямую связь с ценой биткойна и готов позволить этому единственному активу определять результаты. BITQ лучше подходит для инвесторов, которые хотят экспонирование на криптовалюту, фильтруемое через публично торгуемые компании, и понимают, что фондовые рыночные силы и исполнение управления будут формировать доходность. Практический вопрос заключается не в том, верите ли вы в криптовалюту, а в том, хотите ли вы, чтобы ваш результат зависел от самого биткойна или от компаний, построенных вокруг него.

Глоссарий

ETF (биржевой инвестиционный фонд): Фонд, который держит корзину активов и торгуется на бирже, как акция.

Комиссия: Годовая плата, которую фонд взимает с инвесторов, выраженная в процентах от инвестированных активов.

AUM (активы под управлением): Общая рыночная стоимость всех активов, которые фонд или управляющий контролирует.

Возврат за 1 год: Общая прибыль или убыток фонда за последние 12 месяцев, включая изменения цен и распределения.

Бета: Мера того, насколько волатильна инвестиция по сравнению с эталонным индексом, часто S&P 500.

Максимальная просадка: Наибольшее падение стоимости инвестиции от пика до дна за определенный период.

Общая доходность: Общая прибыль или убыток инвестиции, включая изменения цен и дивиденды или другие распределения.

Диверсификация портфеля: Распределение инвестиций по различным активам или секторам для уменьшения влияния любого отдельного актива.

Прямое экспонирование: Когда фонд инвестирует в сам актив, поэтому производительность тесно отслеживает цену этого актива.

Косвенное экспонирование: Когда фонд инвестирует в компании или инструменты, связанные с активом, а не в сам актив.

Доходность: Доход, который фонд распределяет среди инвесторов, обычно от процентов или дивидендов, выраженный в процентах от цены.

Секторное распределение: Как активы фонда распределены по различным отраслям, таким как технологии или финансовые услуги.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас

Когда наша команда аналитиков имеет совет по акциям, стоит его послушать. В конце концов, общая средняя доходность Stock Advisor составляет 930%* — это значительно превышает 192% для S&P 500.

Они только что раскрыли, что, по их мнению, это 10 лучших акций для инвесторов, чтобы купить прямо сейчас, доступных при присоединении к Stock Advisor.

*Доходность Stock Advisor по состоянию на 21 января 2026 года.

Эрик Три не имеет доли в любых упомянутых акциях. The Motley Fool рекомендует Coinbase Global. У The Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод

Все публикации про Bitwise Crypto Industry Innovators ETF Автопереведенные новости