Фавориты на рынке акций сейчас. Ставка на банки

И снова геополитика, которая полна неопределенностей. Переговоры идут сложно и небыстро. Вчера на вечерке по IMOEX были почти 3000, сегодня — уже скатились к 2900.

Сейчас рынок бурно реагирует на каждую новость, связанную с геополитикой.

Что делать?

Оставайтесь с холодной головой. За каждым движением не угонишься, да и незачем. Лучше сосредоточиться на инвестиционной составляющей. Не на спекулятивной.

Теперь к конкретике:

1. Мы по-прежнему делаем ставку в этом году на финансовый сектор — Сбер, Совкомбанк, ВТБ. Ключевой драйвер — потенциальное снижение ставки.

2. В наших стратегиях в приложении есть и аллокация на нефтегазовый сектор, даже учитывая текущие трудности в отрасли.

Фавориты:

• Самый дешевый ЛУКОЙЛ, который торгуется по EV/EBITDA на уровне 2,0х;
• «Татнефть» как дивидендный аристократ;
• префы «Сургутнефтегаза», которые способны дать дивдоходность порядка 19%, по нашим расчетам.

И это лишь часть идей.

Вывод

Неопределенность остается с нами. Но в среднесроке мы видим рынок значительно выше.

Рынок вверх могут подтолкнуть:

• Мирное соглашение;
• Снижение ключевой ставки;
• Ослабление рубля, которое приведет к переоценке экспортеров;
• Начало дивидендного сезона.

В общем, драйверы имеются. Нужно лишь терпение.

Источник