Fastenal (FAST) упал на 3,5% с момента последнего отчета о прибылях: сможет ли он восстановиться?

Прошло около месяца с момента последнего отчета о прибылях компании Fastenal (FAST). За это время акции потеряли около 3,5%, что ниже показателей S&P 500. Продолжится ли недавняя негативная тенденция до следующего отчета о прибылях, или Fastenal готова к прорыву? Прежде чем погрузиться в последние реакции инвесторов и аналитиков, давайте быстро рассмотрим последний отчет о прибылях, чтобы лучше понять важные катализаторы.

Прибыль и продажи Fastenal за третий квартал, ниже ожиданий, но с ростом маржи в годовом выражении

Fastenal представила результаты третьего квартала 2025 года, которые оказались ниже ожиданий, где прибыль на акцию (EPS) и чистые продажи не соответствовали консенсус-оценкам Zacks. Тем не менее, в годовом выражении оба показателя продемонстрировали рост.

Годовой рост показателей был обусловлен улучшением подписания контрактов с клиентами, несмотря на вялую деятельность в промышленном производстве, а также благоприятными курсами иностранных валют.

Кроме того, выгоды от проекта расширения крепежных изделий и других инициатив, ориентированных на поставщиков, в сочетании с улучшениями в стимулах для клиентов и поставщиков, способствовали росту прибыли и расширению маржи.

Подробности о прибылях и продажах Fastenal за третий квартал

Компания сообщила о прибыли на акцию в размере 29 центов, что на 3,3% ниже консенсус-оценки Zacks. В аналогичном квартале прошлого года FAST сообщила о прибыли на акцию в 26 центров.

Чистые продажи составили 2,13 миллиарда долларов, что немного ниже консенсус-прогноза в 2,14 миллиарда долларов на 0,5%, но увеличилось на 11,7% по сравнению с уровнем годом ранее.

Ежедневные продажи составили 33,3 миллиона долларов, увеличившись на 11,7% в годовом выражении за квартал. Курсы иностранных валют положительно повлияли на продажи на 10 базисных пунктов (bps) по сравнению с отрицательным влиянием в 10 bps в аналогичном квартале прошлого года.

Рост объема продаж в квартале был обусловлен увеличением числа клиентских площадок, тратящих 10 тысяч долларов или более в месяц на Fastenal, и, в меньшей степени, ростом средних ежемесячных продаж на одну клиентскую площадку во всех категориях расходов клиентов.

Ежедневные продажи крепежных изделий (в основном используемых для промышленного производства и составляющих около 31% чистых продаж) увеличились на 14,4% в годовом выражении. Продажи средств безопасности (22,1%) выросли на 9,8% ежедневно. Продажи других товарных линий (46,9%) также увеличились на 10,7% в годовом выражении.

По сегментам рынка, ежедневная норма продаж в секторе тяжелого производства (который составил около 43,1% чистых продаж) выросла на 12,4% в годовом выражении. Ежедневная норма продаж в секторе прочего производства (32,8%) увеличилась на 12,9% по сравнению с предыдущим годом.

Кроме того, ежедневные продажи в строительстве вне жилых объектов выросли на 7,5% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года, тогда как в других сегментах рынка продажи увеличились на 8,9% за тот же период.

Ежедневные продажи через устройства с учетом веса FMI увеличились на 17,7% за третий квартал, составив 45,3% чистых продаж. Ежедневные продажи через электронную торговлю выросли на 8%, составив 29,1% от общих чистых продаж.

Продажи компании через Digital Footprint увеличились до 61,3% от чистых продаж по сравнению с 61,1% в аналогичном периоде года.

Обсуждение маржи FAST

Валовая маржа составила 45,3% в отчетном квартале, увеличившись на 40 базисных пунктов в годовом выражении. Этот рост был обусловлен улучшениями в стимулах для клиентов и поставщиков, а также выгодами от проекта расширения крепежных изделий.

Расходы на сбыт, общие и административные расходы – в процентном соотношении к чистым продажам – остались на уровне 24,6% в годовом выражении. В течение квартала Fastenal наблюдала рост расходов, связанных с персоналом и арендой. Операционная маржа составила 20,7%, увеличившись с 20,3% годом ранее.

Финансовые показатели FAST

По состоянию на 30 сентября 2025 года, у Fastenal было наличных и эквивалентов наличных в размере 288,1 миллиона долларов, что выше 255,8 миллиона долларов на 31 декабря 2024 года. Долгосрочные обязательства на третий квартал составили 100 миллионов долларов, снизившись с 125 миллионов долларов на конец 2024 года.

В течение первых девяти месяцев 2025 года Fastenal вернула акционерам 751,6 миллиона долларов в виде дивидендов.

За первые девять месяцев 2025 года чистый денежный поток от операционной деятельности составил 927,8 миллиона долларов, увеличившись по сравнению с 890,5 миллиона долларов, сообщенными в аналогичном периоде прошлого года.

Как изменялись прогнозы с тех пор?

С момента выхода отчета о прибылях инвесторы наблюдали тенденцию к снижению прогнозов.

Оценки VGM

В настоящее время у Fastenal хороший индекс роста B, хотя по индексу импульса она значительно отстает с D. По той же схеме акция получила оценку D по ценности, что помещает ее в нижние 40% для инвесторов по ценности.

В целом, акция имеет агрегированный индекс VGM D. Если вы не сосредоточены на одной стратегии, этот индекс – тот, который должен вас заинтересовать.

Перспективы

Прогнозы в целом имеют тенденцию к снижению для акций, и масштаб этих пересмотров указывает на смещение вниз. Неудивительно, что у Fastenal ранг Zacks #4 (продажа). Мы ожидаем ниже среднего дохода от акций в следующие несколько месяцев.

Акции квантовых вычислений готовятся к росту

Искусственный интеллект уже изменил инвестиционный ландшафт, и его слияние с квантовыми вычислениями может привести к самым значительным возможностям накопления богатства нашего времени.

Сегодня у вас есть шанс поставить свой портфель на передний план этой технологической революции. В нашем срочном специальном отчете "За пределами ИИ: Квантовый скачок в вычислительной мощности" вы откроете для себя малоизвестные акции, которые, по нашему мнению, победят в гонке квантовых вычислений и принесут огромные доходы ранним инвесторам.

Получите доступ к отчету бесплатно прямо сейчас >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод