Фактором поддержки рубля выступает приближающийся пик налоговых выплат
Российский рынок. Российские рынки завершили день в уверенном плюсе. Индекс Мосбиржи прибавил более 0,5%, и РТС более 1%.
Индекс Мосбиржи во вторник в моменте достигал отметки 2950 пунктов, после чего начал корректироваться. Однако, в целом, индекс остается в среднесрочном восходящем тренде.
Российские акции по-прежнему остаются недооцененными. Драйверами роста бумаг выступают ряд локальных драйверов: редомициляция, раскрытие отчетности, выплата дивидендов и т.д. Большой байбек со стороны Полюса обеспечит дополнительный приток ликвидности, который придаст импульс роста рынку.
Наилучшую динамику сегодня показали транспортный электроэнергетический сектора. Индексы MOEXTN и MOEXEU прибавили более 4% и 2% соответственно. Самый скромный рост продемонстрировали телекоммуникационный и нефтехимический сектора. Индексы MOEXTL и MOEXCH прибавили около 0,6% и 0,7% соответственно.
Индекс гособлигаций RGBI продолжает снижаться ускоренными темпами, сегодня просел в переделах 0,2%. Активные распродажи сохраняются из-за возможного повышения процентной ставки, а также ускорения инфляции.
ЦБ РФ на ближайшем заседании, вероятно, повысит ключевую ставку в пределах 50-100 б.п.
Глобальные рынки. Американские фондовые рынки начали день ростом. В частности, индекс S&P 500 прибавляет около 0,2% и сегодня преодолел отметку 4530 пунктов.
Поводом для роста остаются позитивные ожидания инвесторов относительно предстоящего заседания ФРС США. При этом инвесторы проигнорировали слабые данные по промышленном производству, опубликованные сегодня.
Объем промышленного производства в июне снизился на 0,43% в то в время как ожидался рост на 1,1% гг.
Поводом для роста стали позитивные отчеты американских корпораций. В частности, Bank of America показал рост доходности на акцию (EPS) на уровне $0,88, в то время как ожидался доход на уровне $0,84. Аналогичная картина с финансовыми результатами у еще одного крупнейшего банка США - Morgan Stanley.
Доходности по американским государственным облигациям продолжают постепенно снижаться. Доходность эталонной десятилетней облигации остается ниже 3,8%.
Нефть. Нефть Brent к концу торгов на российском рынке демонстрирует позитивную динамику, торгуется выше $79 за баррель.
Снижение последних двух дней пока можно интерпретировать как локальную коррекцию после волны роста от минимальных уровней 2023 года. Фундаментальные факторы пока на стороне нефти. Главным образом оптимизм связан с возможным решением американского регулятора сохранить ставку на прежнем уровне на фоне снижающейся инфляции. Заседание ФРС состоится уже на следующей неделе.
Сегодня после завершения торгов на американском рынке будет опубликована статистика по запасам нефти от Американского института нефти.
Рубль. Российская валюта сегодня показала нейтральную динамику по отношению к доллару США и завершила основную торговую сессии в районе 91.
Давление на рубль по-прежнему оказывают слабый торговый баланс и вывод валюты от уходящих иностранных компаний.
Среди краткосрочных факторов поддержки можно выделить растущую нефть, снижающуюся американскую валюту, а также возможное повышение процентной ставки ЦБ РФ.
Также фактором поддержки рубля выступает приближающийся пик налоговых выплат, когда экспортеры реализуют часть валютной выручки для погашения налоговых обязательств.