Ежемесячные выплаты и расширение охвата: сможет ли Realty Income выполнить свои обязательства?
Привлекательность Realty Income, тикер O, всегда была связана с его надежностью, и эта репутация остается неприкосновенной. REIT недавно объявил о 667-м подряд месячном дивиденде, подчеркивая рекорд выплат, который продолжается уже несколько десятилетий. Текущий месячный дивиденд в размере 27 центов на акцию соответствует годовой выплате в $3.24, что позволяет Realty Income оставаться основным активом для инвесторов, которые придают значение стабильному доходу, а не краткосрочным волнениям.
Что делает историю дивидендов более убедительной, так это ее постоянство с течением времени. Realty Income увеличивал месячные дивиденды на 133 раза с момента выхода на публичный рынок и входит в список аристократов дивидендов S&P 500. Эти увеличения, как правило, небольшие, но отражают дисциплинированный подход к росту и управлению денежным потоком. Вместо того чтобы стремиться к агрессивным ростам, компания сосредоточена на том, чтобы гарантировать, что дивиденд хорошо покрыт и устойчив в различных экономических циклах. Ознакомьтесь с историей дивидендов Realty Income здесь.
Основой этой стабильности является портфель. На третий квартал 2025 года Realty Income владел более чем 15,500 объектами недвижимости, расположенными во всех 50 штатах США, Великобритании и нескольких европейских странах. Заполняемость портфеля составила около 98.7%, что подчеркивает силу спроса со стороны арендаторов и защитный характер многих из них, которые сосредоточены в категориях неэлегантной розницы и услуг.
Стратегический рост также вышел на первый план. Недавно объявленное стратегическое партнерство с GIC приносит более $1.5 миллиарда совместных капитальных обязательств, сосредоточенных на логистических активах, построенных под арендаторов с рейтингом инвестиционного уровня. Альянс также включает первый выход Realty Income на мексиканский рынок через портфель промышленных объектов стоимостью $200 миллионов в Мехико и Гвадалахаре, предварительно арендованных компаниям из списка Global Fortune 100.
Помимо аренды, Realty Income избирательно расширяет свою стратегию. Инвестиции в размере $800 миллионов в привилегированные акции активов недвижимости CityCenter Las Vegas отражают движение к высококачественным, доходным активам, которые могут дополнить основной портфель. Эта сделка увеличила прогноз объемов инвестиций Realty Income на 2025 год до более чем $6 миллиардов. REIT инвестировал примерно $1.4 миллиарда с средней начальной доходностью наличных 7.7% в третьем квартале, включая $1 миллиард, вложенный в Европе. Эти шаги демонстрируют компанию, сосредоточенную на осторожном расширении, сохраняя при этом свои обязательства по месячным выплатам в центре внимания.
Привлекательность дивидендов других REIT с чистой арендатной платой
VICI Properties VICI продолжает сиять в сегменте REIT с тройной чистой арендой с ростом дивидендов на 6.6% в год с 2018 года. Его доходность поддерживается премиальными игровыми и гостиничными активами, а целевой коэффициент выплаты AFFO в 75% обеспечивает стабильный поток доходов. Сильный баланс и диверсифицированный портфель укрепляют долгосрочную устойчивость дивидендов VICI Properties. В сентябре VICI Properties объявила о 4% квартальном увеличении дивиденда до 45 центов на акцию и сохранила ту же ставку в своем объявлении о дивидендах за декабрь.
Agree Realty Corporation ADC отражает эту последовательность, выплатив 166 подряд дивидендов и продемонстрировав среднегодовой темп роста (CAGR) около 5% за 10 лет. Его коэффициент выплаты AFFO в 75% усиливает надежный доход, ставя Agree Realty наряду с VICI Properties и другими ведущими REIT с чистой арендой по стабильности дивидендов. В октябре Agree Realty объявила о месячном денежном дивиденде в размере 26.2 цента на акцию, что соответствует месячному увеличению на 2.3%. Компания впоследствии сохраняет ту же месячную дивидендную выплату.
Ценовая динамика O, оценка и прогнозы
Акции Realty Income выросли на 4.6% за последний месяц, что превышает рост отрасли в 2.7%.
С точки зрения оценки, O торгуется по прогнозируемому коэффициенту цена-FFO за 12 месяцев равному 13.62, ниже уровня отрасли, но выше медианы за год в 13.14. У него оценочный балл D.
За последние семь дней прогнозы по FFO на акцию O за 2025 год остались неизменными, а прогнозы на 2026 год были скорректированы в сторону увеличения.
В настоящее время Realty Income имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Полный список акций Zacks с рейтингом #1 (Сильная покупка) можно увидеть здесь.
Примечание: Все, что касается доходов, представленное в этом обзоре, представляет собой средства от операций (FFO) — широко используемую метрику для оценки деятельности REIT.
Zacks называет акцию номер 1 в секторе полупроводников
Эта малоизвестная компания специализируется на полупроводниковых продуктах, которые такие гиганты, как NVIDIA, не производят. Она уникально расположена, чтобы воспользоваться следующим этапом роста этого рынка. И она только начинает выходить на свет, что именно то место, где вы хотите находиться.
С сильным ростом доходов и расширяющейся базой клиентов она готова удовлетворить стремительный спрос на Искусственный Интеллект, Машинное Обучение и Интернет Вещей. Ожидается, что глобальное производство полупроводников вырастет с $452 миллиардов в 2021 году до $971 миллиардов к 2028 году.
Смотрите эту акцию сейчас бесплатно >>
Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.
Мнения и утверждения, изложенные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод