ExxonMobil против Chevron: какой актив является лучшей покупкой для получения пассивного дохода на всю жизнь
- Компания Exxon увеличивает свои дивиденды на протяжении 43 лет подряд, а Chevron отстает от нее всего на несколько лет, демонстрируя ежегодное увеличение дивидендов на протяжении 39 лет
- Нефтяные гиганты обладают устойчивыми бизнес-моделями и прочными балансами, что обеспечивает их нынешним высокодоходным выплатам прочную основу
- Судя по всему, них достаточно ресурсов, чтобы и в будущем продолжать увеличивать дивиденды
ExxonMobil и Chevron — бесспорные лидеры по выплатам дивидендов в нефтяной отрасли. Exxon увеличивает дивиденды уже 42 года подряд, а Chevron — на протяжении 39 лет. Оба нефтяных гиганта предлагают дивидендную доходность выше среднего (у Exxon она составляет почти 3%, а у Chevron — более 4%, что более чем в два раза превышает доходность индекса S&P 500, составляющую 1,1%).
Мэтт ДиЛалло, биржевой аналитик The Motley Fool, специализирующийся на энергетике, промышленности и недвижимости, предлагает подробнее рассмотреть, какие из этих двух акций с высокими дивидендами лучше всего купить прямо сейчас тем, кто хочет получать пассивный доход всю жизнь.
Детальный взгляд на нефтяные "фишки" с высокими дивидендами
У ExxonMobil и Chevron схожие бизнес-модели. Обе компании являются интегрированными энергетическими корпорациями, которые занимаются добычей нефти и газа, транспортировкой, а также производством и переработкой химической продукции. Такая интеграция помогает им извлекать максимальную выгоду из каждого добытого барреля нефти. Кроме того, они ведут масштабную деятельность по всему миру. Эти особенности позволяют нефтяным гигантам генерировать менее волатильные денежные потоки по сравнению с другими компаниями в нефтяной отрасли.
В результате они могут получать значительную денежную прибыль при более низких ценах на нефть. Например, ExxonMobil рассчитывает на совокупный профицит в 145 миллиардов долларов в период с 2026 по 2030 год при цене на нефть в 65 долларов за баррель. Это позволит компании стабильно возвращать акционерам больше денег за счет растущих дивидендов и обратного выкупа акций. В то же время Chevron может генерировать достаточно денежных средств при цене на нефть в 60 долларов за баррель, чтобы финансировать свою программу капиталовложений, увеличивать дивиденды и выкупать акции в рамках целевого диапазона от 10 до 20 миллиардов долларов в год до 2030 года.
Chevron и Exxon дополняют свои устойчивые денежные потоки крепкими балансами. У обеих компаний кредитный рейтинг AA-. Это лучший показатель в нефтяной отрасли.
Благодаря устойчивым бизнес-моделям, бесперебойным денежным потокам и прочным балансам обе компании стабильно выплачивают высокие дивиденды.
Для более тщательного анализа этих двух акций попробуйте конструктор спредов. Используйте ИИ-ассистента для поиска идей и создания формул. Тестируйте стратегии через бэктестер. Настраивайте уведомления в «Телеграме», чтобы не пропустить арбитражные находки.
Какое будущее ждет эти компании?
Exxon и Chevron представили четкие планы по развитию до 2030 года. Exxon рассчитывает к этой дате увеличить годовую прибыль на 25 миллиардов долларов, а денежный поток — на 35 миллиардов долларов по сравнению с 2024 годом при тех же ценах и маржинальности. Это означает, что совокупный годовой рост прибыли составит 13%, а денежный поток увеличится в процентном соотношении на двузначное число, при этом темпы роста прибыли на акцию будут еще выше благодаря программе обратного выкупа акций. Exxon рассчитывает добиться такого роста за счет инвестиций в развитие наиболее перспективных активов (с самой высокой доходностью и рентабельностью), а также за счет реализации ведущей в отрасли инициативы по структурной экономии затрат.
Тем временем Chevron рассчитывает, что к 2030 году свободный денежный поток будет расти более чем на 10% в год при условии, что средняя цена на нефть составит 70 долларов за баррель. Chevron рассчитывает, что слияние с Hess, проекты по расширению и экономия затрат помогут реализовать план роста.
Обе нефтяные компании рассчитывают на дальнейший рост после 2030 года. Помимо продолжения геологоразведки и разработки новых нефтегазовых проектов, они наращивают инвестиции в новые направления, в том числе в низкоуглеродную энергетику. Chevron инвестирует в биотопливо (компания является вторым по величине производителем биотоплива в США), возобновляемый природный газ, водород, литий, а также в технологии улавливания и хранения углерода. Кроме того, Chevron видит огромные возможности для строительства газовых электростанций, которые будут удовлетворять растущий спрос со стороны центров обработки данных с искусственным интеллектом.
Exxon осваивает те же рынки с низким уровнем выбросов углерода, а также стремится строить газовые электростанции для обеспечения работы искусственного интеллекта. Кроме того, компания создает несколько новых направлений, связанных с инновационными решениями, в том числе технологическими системами Proxxima и углеродными материалами. По мнению Exxon, к 2030 году эти новые направления могут приносить до 13 миллиардов долларов годовой прибыли.
Это очень напряженная борьба
Последние десятилетия акции Exxon и Chevron были одними из самых выгодных с точки зрения дивидендов среди нефтяных компаний. Скорее всего, они и в будущем останутся лучшими для тех, кто хочет получать пассивный доход в течение всей жизни. Chevron — более выгодная покупка для желающих получать высокий текущий доход, а Exxon — преимущественно для тех, кто рассчитывает на долгосрочный рост, учитывая дополнительные перспективы развития бизнеса.
Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.
Комментарии