ExxonMobil превзошел прогнозы по прибыли за третий квартал, снова увеличив дивиденды.

Exxon Mobil Corporation XOM сообщила о прибыли на акцию за третий квартал 2025 года в размере $1.88 (исключая определенные статьи), что превысило консенсус-прогноз Zacks в $1.81. Чистая прибыль снизилась по сравнению с показателем за аналогичный квартал прошлого года, который составил $1.92.

Общие квартальные доходы составили $85.3 миллиарда, что не дотянуло до консенсус-прогноза Zacks в $86.8 миллиарда. Выручка также снизилась по сравнению с прошлогодними $90.02 миллиарда.

Лучшие квартальные результаты были обусловлены более высокими объемами производства эквивалента нефти и повышением цен на природный газ. Положительные факторы были частично компенсированы снижением реализационных цен на сырую нефть.

Exxon Mobil Corporation Цена, Консенсус и Сюрприз EPS

Повышение дивидендов

ExxonMobil увеличила свои квартальные дивиденды до $1.03 на акцию за четвертый квартал 2025 года, что стало 43-м подряд годом повышения дивидендов на акцию. Это представляет собой увеличение на 4% по сравнению с дивидендами в размере 99 центов на акцию, выплаченными в третьем квартале 2025 года.

Операционная производительность

Верхний уровень

Сегмент сообщил о квартальной прибыли (исключая определенные статьи) в размере $5.68 миллиардов, что ниже $6.16 миллиардов в аналогичном квартале прошлого года. Этот показатель немного выше нашего прогноза в $5.36 миллиардов. Снижение было в основном связано со снижением реализационных цен на сырую нефть, частично компенсированным увеличением производства.

Операции в Соединенных Штатах зафиксировали прибыль в размере $1.23 миллиарда, ниже $1.69 миллиарда в квартале, завершившемся в сентябре 2024 года, и ниже нашего прогноза в $1.27 миллиарда. Компания сообщила о прибыли в размере $4.45 миллиарда от операций за пределами США по сравнению с $4.47 миллиарда в аналогичном квартале прошлого года.

Производство: Среднее производство ExxonMobil составило 4,769 тысяч баррелей нефти эквивалента в день (MBoe/d), что выше 4,582 MBoe/d годом ранее. Этот показатель не дотянул до нашего прогноза в 4,846.1 MBoe/d.

Производство жидкостей увеличилось до 3,380 тысяч баррелей в день (MBbls/d) по сравнению с 3,187 MBbls/d в аналогичном квартале прошлого года. Этот показатель не соответствовал нашему прогнозу в 3,402.6 MBbls/d. Увеличение можно объяснить ростом производства в Соединенных Штатах и Канаде/Других Америках.

Кроме того, проект Yellowtail начал работу раньше запланированного в третьем квартале. Это крупнейшее развитие в Гайане на сегодняшний день и значительно увеличило общую производственную мощность страны.

Производство природного газа составило 8,334 миллиона кубических футов в день (Mmcf/d), незначительно снизившись с 8,369 Mmcf/d годом ранее. Этот показатель также не дотянул до нашего прогноза в 8,660.6 Mmcf/d.

Реализация цен: В Соединенных Штатах ExxonMobil зафиксировала реализацию цен на сырую нефть в размере $63.56 за баррель, что ниже показателя прошлого года в $72.94. Этот показатель также не соответствовал нашему прогнозу в $64.07. Реализация цен на сырую нефть для операций за пределами США снизилась до $62.58 за баррель с $73.07 в аналогичном квартале прошлого года. Наш прогноз для этого показателя составил $62.01 за баррель.

Цена на природный газ в Соединенных Штатах составила $2.36 за тысячу кубических футов (Mcf), что выше уровня прошлого года в $1.16. Наш прогноз для этого показателя составил $2.83 за Mcf. Однако в сегменте за пределами США этот показатель снизился до $9.62 за Mcf с $10.13. Этот показатель не соответствовал нашему прогнозу в $10.56 за Mcf.

Энергетические продукты

Сегмент зафиксировал прибыль (исключая определенные статьи) в размере $1,840 миллионов, что выше $1,309 миллионов годом ранее. Сообщенный показатель также превысил наш прогноз в $972 миллионов. Увеличение было вызвано улучшением маржи переработки в отрасли в результате нарушений поставок, а также увеличением объемов благодаря рекордному объему переработки на нефтеперерабатывающих заводах и расширению выгодных проектов. Однако эти достижения были частично компенсированы неблагоприятными валютными колебаниями и налоговыми последствиями.

Химические продукты

Этот подраздел ExxonMobil зафиксировал прибыль в размере $515 миллионов (исключая определенные статьи), что ниже $893 миллионов в аналогичном квартале прошлого года. Сообщенный показатель выше нашего прогноза в $433.2 миллиона. Сегмент подвергся влиянию неблагоприятной региональной объемной структуры.

Специальные продукты

Этот подраздел зафиксировал прибыль в размере $740 миллионов (исключая определенные статьи), ниже $794 миллионов в аналогичном квартале прошлого года. Наш прогноз для этого показателя составил $749.5 миллионов. Сегмент подвергся влиянию снижения маржи и низких сезонных объемов, хотя это было частично компенсировано снижением расходов и благоприятными валютными эффектами.

Финансовые показатели

ExxonMobil сгенерировала денежный поток в размере $14.79 миллиардов от операций и продажи активов. Капитальные и исследовательские расходы компании составили $8.6 миллиардов.

Общая сумма денежных средств и их эквивалентов составила $13.81 миллиардов, а долгосрочные обязательства составили $32.82 миллиарда.

Прогноз

На 2025 год ожидается, что капитальные расходы компании будут немного ниже нижнего предела прогноза в $27-$29 миллиардов, исключая затраты на приобретение.

Компания ожидает, что производство в бассейне Перми составит в среднем 1.6 миллиона баррелей нефти эквивалента в день (Moebd), что будет способствовать общему производству в верхнем сегменте в 4.7 Moebd.

XOM’s Zacks Rank & Ключевые выборы

В настоящее время ExxonMobil имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать).

Некоторые акции с лучшим рейтингом из сектора энергетики — Canadian Natural Resources Limited CNQ, Weatherford International WFRD и Cenovus Energy CVE, каждая из которых на данный момент имеет рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка). Полный список акций с рейтингом Zacks #1 можно увидеть здесь.

Canadian Natural Resources является одной из крупнейших независимых энергетических компаний в Канаде, занимающейся разведкой, разработкой и добычей нефти и природного газа. Компания обладает диверсифицированным портфелем сырой нефти, природного газа, битума и синтетической нефти.

Canadian Natural Resources продолжает доказывать, как дисциплинированное распределение капитала создает долговременную ценность для акционеров. Компания на протяжении 25 лет подряд увеличивает дивиденды, что является одной из самых длинных серий среди мировых производителей нефти. С 2001 года дивиденды росли в среднем на 21% в год, что отражает непоколебимую приверженность возвратам для акционеров как в условиях сильных, так и слабых товарных циклов.

Weatherford International предоставляет услуги и оборудование для нефтяных месторождений. Компания предлагает решения для бурения, выгрузку газовых скважин, восстановление и другие сопутствующие виды деятельности.

Прибыль компании превысила консенсус-прогноз Zacks в трех из четырех последних кварталов и не дотянула до него один раз, обеспечив средний сюрприз в 29.46%. WFRD имеет рейтинг Zacks Style Score A по критериям стоимости и момента.

Cenovus Energy — ведущая интегрированная энергетическая компания. Начав с добычи нефти из своих проектов по разработке нефтяных песков в Канаде, операции компании включают в себя маркетинг добытой нефти, природного газа и газовых жидкостей.

Cenovus Energy сделала свои операции по разработке нефтяных песков основой своего бизнеса в верхнем сегменте, полагаясь на технологию подземного дренажа при помощи пара, а не на добычу. Cenovus Energy управляет ключевыми проектами на Christina Lake, Foster Creek и Sunrise, все они расположены в Альберте. Благодаря своему инновационному подходу и низкому уровню выбросов, Cenovus Energy продолжает устанавливать стандарты в области эффективности, устойчивого развития и надежного теплового производства.

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, высказанные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод