Expand Energy опубликовала отчет за третий квартал, превысив ожидания по прибыли, но не дотянув до прогнозов по выручке, при этом оба показателя выросли по сравнению с прошлым годом.

Expand Energy Corporation EXE сообщила о скорректированной прибыли на акцию за третий квартал 2025 года в размере 97 центов, что превысило консенсус-прогноз Zacks в 88 центов. Кроме того, чистая прибыль компании увеличилась по сравнению с скорректированной прибылью в 16 центов годом ранее, что было обусловлено высоким уровнем производства и ростом цен на природный газ.

Доходы Expand Energy от «природного газа, нефти и NGL» составили 1,8 миллиарда долларов, что не дотянуло до консенсус-прогноза Zacks в 2 миллиарда долларов. Тем не менее, выручка значительно превысила показатель годичной давности в 407 миллионов долларов.

Цена акций Expand Energy, консенсус и сюрприз EPS

Производство и ценовые реализации EXE

Компания сообщила о среднем ежедневном производстве за третий квартал (состоящем на 92% из природного газа) в размере 7 333 миллиона кубических футов эквивалента газа (MMcfe/день), что на 177% больше, чем годом ранее, когда оно составляло 2 647 MMcfe/день. Уровни ежедневного производства также превысили консенсус-прогноз Zacks в 7 231 MMcfe/день. Объем природного газа за период составил 6 721 MMcfe/день, что на 154% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Консенсус-прогноз предполагал 6 681 MMcf/день природного газа. Нефтяное производство EXE составило 17 тысяч баррелей в день (MBbl/день), в то время как объем производства NGL составил 85 MBbl/день.

Средняя цена продажи природного газа во втором квартале составила 2,81 доллара за Mcf, что на 12% выше, чем в предыдущем году, когда цена была 2,51 доллара за Mcf, но ниже консенсус-прогноза в 2,84 доллара. Средняя реализованная цена на нефть составила 54,66 доллара за баррель по сравнению с консенсус-прогнозом в 54 доллара. Тем временем, средняя реализованная цена на NGL составила 21,62 доллара за баррель, что ниже консенсус-прогноза Zacks в 23,27 доллара.

Затраты и расходы EXE за Q3

Общие операционные расходы в квартале увеличились до 2,2 миллиарда долларов по сравнению с 803 миллионами долларов годом ранее. Это было обусловлено ростом затрат на сбор, обработку и транспортировку, которые значительно увеличились по сравнению с предыдущим годом до 608 миллионов долларов. Затраты на маркетинг компании составили 659 миллионов долларов, что также значительно выше уровня годом ранее в 192 миллиона долларов. Более того, амортизационные отчисления Expand Energy увеличились на 121% по сравнению с третьим кварталом 2024 года.

Дивиденды и выкуп акций

В третьем квартале компания планирует выплатить квартальный базовый дивиденд в размере 57,5 центов на акцию 4 декабря 2025 года акционерам, которые были в реестре на 13 ноября.

Финансовое положение

Денежный поток от операционной деятельности составил 1,2 миллиарда долларов, что значительно выше уровня 422 миллионов долларов в предыдущем году, в то время как капитальные затраты Expand Energy составили 775 миллионов долларов, что привело к свободному денежному потоку в 426 миллионов долларов. В течение этого периода также было выплачено 349 миллионов долларов в виде дивидендов.

На 30 сентября 2025 года у компании было 613 миллионов долларов наличными и эквивалентами наличных. Expand Energy имела долгосрочный долг в размере 5 миллиардов долларов, что соответствует соотношению долга к капитализации в 21,6%.

Прогноз Expand Energy на Q4 и 2025 год

Expand Energy нацеливается на среднее ежедневное производство в диапазоне 7 200-7 300 MMcfe за четвертый квартал и 7 100-7 200 MMcfe за полный 2025 год. Компания запланировала капитальные расходы в диапазоне от 685 миллионов до 765 миллионов долларов на предстоящий квартал, в то время как на 2025 год сумма составляет от 2,8 миллиарда до 2,9 миллиарда долларов.

В настоящее время Expand Energy имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Полный список акций с рейтингом #1 Zacks (Сильная покупка) можно увидеть здесь.

Важные результаты прибыли в кратком обзоре

Хотя мы подробно обсудили результаты EXE за третий квартал, давайте взглянем на три других ключевых отчета в этой области.

Поставщик оборудования и услуг в области нефти и газа TechnipFMC plc FTI сообщил о скорректированной прибыли в третьем квартале 2025 года в размере 75 центов на акцию, что превышает консенсус-прогноз Zacks в 65 центов. Чистая прибыль также превысила отчетную прибыль третьего квартала годом ранее в 64 цента. Превышение показателей в основном обусловлено сильными результатами в сегменте Subsea.

Поставщик оборудования и услуг в области нефти и газа из Хьюстона, штат Техас, сообщил о доходах в размере 2,6 миллиарда долларов, что на 1,2% больше консенсус-прогноза Zacks. Более того, выручка увеличилась по сравнению с отчетной цифрой в 2,3 миллиарда долларов годом ранее.

На 30 сентября FTI имела наличные и эквиваленты наличных на сумму 876,6 миллиона долларов и долгосрочный долг в размере 404,1 миллиона долларов, с соотношением долга к капитализации 10,8%.

Компания по производству оборудования и услуг в области нефти и газа NOV Inc. NOV сообщила о скорректированной прибыли в третьем квартале 2025 года в размере 11 центов на акцию, что ниже консенсус-прогноза Zacks в 24 цента. Чистая прибыль также снизилась по сравнению с 33 центами годом ранее из-за слабых показателей сегмента Energy Products and Services.

Общие доходы компании составили 2,2 миллиарда долларов, что на 1,9% выше консенсус-прогноза Zacks, что было обусловлено более сильными, чем ожидалось, доходами от сегмента Energy Equipment, поддерживаемого растущим портфелем заказов. Тем не менее, доходы снизились на 0,7% по сравнению с показателем годом ранее из-за сложной макроэкономической ситуации и ослабления активности на нефтяных полях.

На 30 сентября 2025 года у компании было наличных и эквивалентов наличных на сумму 1,2 миллиарда долларов и долгосрочный долг в размере 1,7 миллиарда долларов с соотношением долга к капитализации 20,6%. NOV имела 1,5 миллиарда долларов доступных средств по своей основной ротационной кредитной линии на тот же момент времени.

Другой поставщик оборудования и услуг в области нефти и газа, Halliburton Company HAL, сообщил о скорректированной чистой прибыли на акцию в третьем квартале 2025 года в размере 58 центов, что превышает консенсус-прогноз Zacks в 50 центов. Превышение показателей в основном отражает успешные инициативы по снижению затрат. Тем не менее, чистая прибыль упала по сравнению с скорректированной прибылью в 73 цента годом ранее из-за снижения активности в Северной Америке.

Выручка составила 5,6 миллиарда долларов, что на 1,7% ниже по сравнению с аналогичным периодом, но превысила консенсус-прогноз Zacks на 4%.

На 30 сентября 2025 года в компании было примерно 2 миллиарда долларов наличных/эквивалентов наличных и 7,2 миллиарда долларов долгосрочного долга, что соответствует соотношению долга к капитализации в 41,1. HAL сгенерировала 488 миллионов долларов денежного потока от операционной деятельности в третьем квартале, что привело к свободному денежному потоку в 276 миллионов долларов.

Руководитель исследований Zacks выбирает акцию, которая, скорее всего, "по крайней мере удвоится"

Наши эксперты раскрыли свои 5 лучших рекомендаций с потенциалом удвоения средств – и директор исследований Шераз Миан считает, что одна из них превосходит остальные. Конечно, все наши рекомендации не являются выигрышными, но эта может значительно превзойти предыдущие рекомендации, такие как Hims & Hers Health, которая выросла на +209%.

Посмотрите нашу топовую акцию для удвоения (плюс 4 запасных варианта) >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод