EWBC отчет за третий квартал превзошел ожидания благодаря росту чистого процентного дохода и дохода от неоперационной деятельности, акции выросли.

Акции East West Bancorp, Inc. EWBC выросли на 1,8% в ходе послеторговой сессии вчера после публикации квартальных результатов, превзошедших ожидания. Их скорректированная прибыль на акцию (EPS) за третий квартал 2025 года составила $2,62, что выше консенсус-прогноза Zacks в $2,35. Более того, чистая прибыль увеличилась на 25,4% по сравнению с уровнем аналогичного квартала прошлого года.

Результаты были в основном поддержаны увеличением чистого процентного дохода (“NII”) и дохода от непроцентной деятельности, а также снижением резервов. Кроме того, балансы кредитов и депозитов увеличились по сравнению с предыдущим кварталом. Однако рост непроцентных расходов стал негативным фактором.

Квартальные результаты не учитывали некоторые значимые статьи. С учетом этих статей, чистая прибыль, доступная для обычных акционеров, составила $368,4 миллиона или $2,65 на акцию, по сравнению с $299,2 миллиона или $2,14 в аналогичном квартале прошлого года.

EWBC: Увеличение доходов и расходов

Квартальные чистые доходы составили $778 миллионов, что на 18,4% больше по сравнению с прошлым годом. Более того, выручка превзошла консенсус-прогноз Zacks в $723,8 миллиона.

NII составил $677,5 миллиона, что на 18,3% больше по сравнению с прошлым годом. Кроме того, чистая процентная маржа (“NIM”) увеличилась на 29 базисных пунктов (б.п.) до 3,53%. Мы ожидали, что NII и NIM составят $625 миллионов и 3,32% соответственно.

Общий доход от непроцентной деятельности составил $100,5 миллиона, увеличившись на 19,1%. Улучшение было обусловлено ростом всех компонентов, кроме дохода от других инвестиций и снижением доходов от торговых долговых ценных бумаг. Мы оценивали доходы от непроцентной деятельности в $89,6 миллиона.

Непроцентные расходы составили $276,9 миллиона, что на 22,6% больше по сравнению с уровнем аналогичного квартала прошлого года. Рост был вызван увеличением всех компонентов, кроме расходов на аренду и оборудование, расходов на депозитные счета, страховых взносов по депозитам и сборов за регуляторные оценки. Наша оценка составила $253,1 миллиона.

Коэффициент эффективности составил 35,51%, увеличившись с 34,34% в аналогичном квартале прошлого года. Рост коэффициента эффективности указывает на ухудшение прибыльности.

На 30 сентября 2025 года чистые кредиты, удерживаемые для инвестиций (“HFI”), составили $55 миллиардов, что отражает рост на 1,4% по сравнению с предыдущим кварталом. Кроме того, общий объем депозитов увеличился на 2,4% до $66,6 миллиарда.

Кредитное качество East West Bancorp: смешанные результаты

Годовые квартальные чистые списания составили 0,13% от средних кредитов HFI, снизившись на 9 б.п. по сравнению с уровнем аналогичного квартала прошлого года. Резерв на кредитные потери составил $36 миллионов, снизившись на 14,3% по сравнению с уровнем аналогичного квартала прошлого года. Наша оценка составила $51,8 миллиона.

На 30 сентября 2025 года объем проблемных активов составил $200,7 миллиона, увеличившись на 2,7% по сравнению с прошлым годом.

Капитал и рентабельность EWBC улучшаются

На 30 сентября 2025 года коэффициент основного капитала первого уровня составил 14,83, увеличившись с 14,09 на 30 сентября 2024 года. Общий коэффициент капитала с учетом рисков составил 16,15, увеличившись с 15,39 годом ранее.

На конец третьего квартала рентабельность активов составила 1,84%, увеличившись с 1,62% на 30 сентября 2024 года. Рентабельность среднего собственного капитала составила 18,48%, увеличившись с 17,08%.

Обновление по выкупу акций East West Bancorp

В отчетном квартале East West Bancorp выкупила примерно 258 тысяч акций на сумму $25 миллионов. На 30 сентября 2025 года оставшаяся сумма авторизации на выкуп составила $216 миллионов.

Наше мнение о EWBC

East West Bancorp хорошо подготовлен для органического роста благодаря устойчивому улучшению кредитования и солидным остаткам по депозитам, относительно высоким процентным ставкам и диверсифицированным потокам комиссионных доходов. Однако рост расходов и слабое качество активов на фоне сложной операционной обстановки, вероятно, негативно скажутся на прибыли.

East West Bancorp, Inc. Цена, консенсус и неожиданные результаты EPS

В настоящее время EWBC имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Результаты других банков

Скорректированная EPS Zions Bancorporation ZION за третий квартал 2025 года составила $1,54, превысив консенсус-прогноз Zacks в $1,40. Более того, чистая прибыль увеличилась на 12,4% по сравнению с аналогичным кварталом годом ранее.

Результаты были в основном поддержаны ростом NII и дохода от непроцентной деятельности. Кроме того, рост баланса депозитов стал положительным фактором. Однако рост скорректированных непроцентных расходов и резервов, наряду со снижением кредитов, стал серьезным препятствием для ZION.

Скорректированная прибыль F.N.B. Corporation FNB за третий квартал 2025 года составила 41 цент на акцию, что превысило консенсус-прогноз Zacks в 37 центов. Также чистая прибыль была выше прибыли в 34 цента в аналогичном квартале прошлого года.

Результаты FNB benefited от роста NII и дохода от непроцентной деятельности. Более высокие кредиты и депозиты стали другими положительными факторами. Однако рост резервов и скорректированных расходов стал фактором, подрывающим результаты.

За пределами Nvidia: Вторая волна ИИ уже здесь

ИИ-революция уже сделала миллионерами многих людей. Но акции, которые все знают, скорее всего, не будут продолжать приносить самые большие прибыли. Малоизвестные компании в сфере ИИ, решающие самые большие проблемы мира, могут быть более прибыльными в ближайшие месяцы и годы.

Смотрите акции ИИ "2-я волна" сейчас >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете загрузить 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

F.N.B. Corporation (FNB): Бесплатный отчет по анализу акций.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод