Европа: ситуация на рынках в пользу медведей

В четверг, 17 ноября, ключевые фондовые рынки европейского региона завершили торги на отрицательной территории в связи с неудачными итогами прошедшего аукциона по размещению испанских гособлигаций, а также понижением рейтинга кредитоспособности 12 немецких банков агентством Moody’s Investors Service.

Отметим, что вчера казначейство Испании разместило десятилетние государственные облигации на сумму 3,56 млрд евро с доходностью 6,975%, которая явилась максимальной с 1997 года. При этом спред доходности испанских бондов увеличился до 501 базисного пункта (рекордного значения со времен появления евро), тогда как в июне текущего года находился на уровне 260 базисных пунктов. По мнению экспертов, данный уровень доходности является неприемлемым в краткосрочной перспективе, более того, в случае преодоления отметки в 7% испанскому правительству придется обращаться в Брюссель за финансовой помощью.

Решение международного агентства Moody’s не порадовало инвесторов, что оказало дополнительное давление на индексы региона. Так, представители агентства заявили о снижении рейтинга кредитоспособности 12 немецких банков государственного сектора, включая Dekabank Deutsche Girozentrale, Landesbank Hessen-Theuringen, Landesbank Saar и HSN Nordbank. Сообщается, что попавшие под пересмотр банки вряд ли получат государственную поддержку, если ситуация в экономике еврозоны обострится.

По итогам торгов ключевой индекс Великобритании FTSE 100 ушел в минус на 1,56%, французский CAC 40 стал легче на 1,78%, а немецкий DAX опустился на 1,07%. Региональный индикатор STXE 600, тем временем, просел на 1,3%, достигнув отметки в 233,97 пункта.

Снижение рейтинга 12 немецких банков, повышение спреда доходности десятилетних испанских облигаций, как отмечалось выше, а также увеличение спреда доходности десятилетних гособлигаций Франции относительно немецких бондов до уровня, превышающего 200 базисных пунктов, негативно отразились на котировках европейских банков. При этом подындекс банковского сектора опустился в ходе сессии на 2,2%. В частности, котировки BNP Paribas, Societe Generale, Credit Agricole и Deutsche Bank снизились на 4,6%, 3,9%, 4,7% и 3,7% соответственно.

Акции сырьевого сектора также выглядели "хуже рынка" на фоне падения стоимости металлов. Рыночная капитализация Antofagasta, Vedanta Resources и Xstrata уменьшилась на 6,1%, 6,9% и 3,9% соответственно.

Тем временем, бумаги крупнейшего по рыночной стоимости банка Бельгии KBC Groep отступили на 8,2% после того, как аналитики Bank of America сообщили, что он может снизить размер дивидендов.

Неудачно сложилась сессия и для лидирующего в Европе производителя оборудования для полупроводников ASML Holding, акции которого ушли в минус на 3,2% в связи с плохими прогнозами по прибыли его американского конкурента Applied Materials, разошедшимися с ожиданиями большинства аналитиков.

К 11:40 МСК фьючерсы на ключевые индексы Европы пребывают на отрицательной территории. Внешний фон перед открытием торгов негативный - беспокойство у инвесторов вызывает продолжающийся рост стоимости заимствования для стран еврозоны, включая Францию и Испанию, свидетельствующий о дальнейшем распространении долгового кризиса. Более того, торги в США завершились под главенством медведей, а дополнительное давление оказывает пессимистичный настрой участников торгов на азиатских рынках. Как стало известно, банковская комиссия Китая предупредила финансовые компании страны о возможном ухудшении кредитоспособности предприятий строительного сектора, что негативно отразилось на настроениях инвесторов.

Так, фьючерсы на британский FTSE 100 c поставкой в декабре снижаются на 0,99%, фьючерсы на немецкий DAX с поставкой в декабре ушли в минус на 1,00%, а фьючерсы на французский индекс CAC 40 с поставкой в ноябре упали на 0,93%.