Evercore опубликовал отчет за третий квартал, превысив ожидания, выручка превысила $1 млрд, акции упали.

Evercore Inc. EVR сообщил о скорректированной прибыли на акцию (EPS) за третий квартал 2025 года в размере $3.48, что превысило консенсус-прогноз Zacks в $3.01. Кроме того, показатель значительно улучшился по сравнению с $2.04 за аналогичный квартал предыдущего года. Результаты benefitted от роста доходов, полученных от сегментов Управления активами и Инвестиционного банкинга и Акций. Улучшение баланса активов под управлением (AUM) также стало положительным фактором. Однако рост расходов оказал негативное влияние. Несмотря на солидные квартальные результаты, акции EVR упали на 9.1% в торгах вчера, вероятно, из-за общего тренда на рынке. Результаты включают в себя определенные разовые статьи. Учитывая это, чистая прибыль, относящаяся к обычным акционерам (по стандартам GAAP), составила $144.6 миллиона, увеличившись с $78.4 миллиона за аналогичный квартал прошлого года.

Рост доходов и расходов EVR

В третьем квартале 2025 года компания сообщила о рекордных чистых доходах (скорректированных) в размере $1.05 миллиарда, что на 16.4% выше консенсус-прогноза Zacks. Кроме того, выручка увеличилась на 41.6% по сравнению с предыдущим годом. Общие расходы увеличились на 34.4% по сравнению с предыдущим годом и составили $822.7 миллиона. Скорректированное соотношение компенсаций составило 65%, снизившись с 66% в аналогичном квартале прошлого года. Скорректированная операционная маржа составила 21.8%, увеличившись с 28.9% в аналогичном квартале прошлого года.

Квартальная сегментная производительность EVR (по стандартам GAAP)

Инвестиционный банкинг и акции: Чистые доходы увеличились на 41% по сравнению с предыдущим годом и составили $1.04 миллиарда. Этот рост был в основном обусловлен значительно более высокими консультационными сборами и стабильным ростом комиссионных и сопутствующих доходов. Кроме того, операционная прибыль увеличилась на 83.7% по сравнению с предыдущим годом и составила $213.8 миллиона. Управление активами: Чистые доходы составили $22.7 миллиона, увеличившись на 5.8% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. Операционная прибыль составила $2.5 миллиона, снизившись на 56.2% по сравнению с предыдущим годом. AUM составил $15.4 миллиона на 30 сентября 2025 года, увеличившись на 11% по сравнению с предыдущим годом.

Сильная позиция балансового отчета EVR

На 30 сентября 2025 года наличные и их эквиваленты составили $851.9 миллиона, а инвестиционные ценные бумаги и депозитные сертификаты – $1.6 миллиарда. Более того, текущие активы превышали текущие обязательства на $2 миллиарда на ту же дату. Суммы, подлежащие уплате по векселям, составили $588.3 миллиона на 30 сентября 2025 года.

Деятельность по распределению капитала EVR

28 октября 2025 года компания объявила о квартальных дивидендах в размере 84 цента на акцию. Дивиденды будут выплачены 12 декабря акционерам, зарегистрированным на 28 ноября. В отчетном квартале Evercore выкупила 0.2 миллиона акций по средней цене $329.8.

Наше мнение о Evercore

Рост доходов EVR в первую очередь подчеркивает сильный импульс его консультационных решений и доходов. Учитывая приличную ликвидность компании, деятельность по распределению капитала кажется устойчивой. Однако растущая база расходов вероятно будет препятствовать росту чистой прибыли в краткосрочной перспективе.

Цена акций Evercore, консенсус и сюрприз по EPS

В настоящее время Evercore имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом #1 Zacks (Сильная покупка) здесь.

Производительность конкурентов EVR

Скорректированная прибыль Moelis & Company (MC) за третий квартал 2025 года составила 68 центов на акцию, что превысило консенсус-прогноз Zacks в 57 центов. Чистая прибыль значительно улучшилась по сравнению с 22 центами в аналогичном квартале прошлого года. Результаты MC benefitted от роста доходов и других источников. Кроме того, у компании была солидная ликвидная позиция в квартале. Однако рост расходов стал препятствием. Скорректированная прибыль The Goldman Sachs Group, Inc. (GS) за третий квартал 2025 года составила $12.25 на акцию, что превысило консенсус-прогноз Zacks в $11.11 на акцию. Это сравнивается благоприятно с $8.40 за аналогичный квартал прошлого года. Результаты GS benefitted от значительного роста доходов в подразделениях Глобального банкинга и рынков, а также Управления активами и богатством. Тем не менее, рост расходов вызывал беспокойство.

Главный аналитик Zacks выбирает акции с наибольшей вероятностью "по крайней мере удвоиться"

Наши эксперты раскрыли свои Топ-5 рекомендаций с потенциалом удвоения денег – и директор по исследованиям Шераз Миан считает, что одна из них превосходит остальные. Конечно, не все наши рекомендации являются выигрышными, но эта может значительно превзойти предыдущие рекомендации, такие как Hims & Hers Health, акции которой выросли на +209%.

Смотрите нашу топовую акцию для удвоения (плюс 4 запасных варианта) >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите здесь, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод