ЕЦБ намекнул на завершение повышения ставок
Курс EUR/USD по итогам торгового дня ослаб на 0,81% и закрылся на уровне 1,0641. В пятницу утром, 15 сентября пара корректируется, торгуясь у отметки в 1,0663. Индекс доллара в моменте превышал свой шестимесячный максимум и достигал уровня в 105,43, однако сейчас DXY торгуется около 105,2 пунктов.
Поддержку американской валюте оказала опубликованная макроэкономическая статистика в США, которая свидетельствует о прочности национальной экономики и её способности «переваривать» высокие ставки. Порадовали данные по розничным продажам в августе – объемы выросли на 0,6% м/м, что превышает значение консенсуса, который предполагал увеличение лишь на 0,2%. Позитивно выглядит и традиционный еженедельный отчет Министерства труда – число первичных заявок на получение пособий по безработице за неделю составило 220 тыс. против прогноза в 225 тыс. Объем товарно-материальных запасов в июле в месячном выражении не изменился, хотя ожидался рост на 0,1% м/м. Что касается индекса цен производителей, то в августе он увеличился на 0,7% м/м (в июле на 0,4% м/м) при прогнозе в 0,4% м/м. Базовый же PPI вырос в соответствии с ожиданиями на 0,2% м/м, что меньше 0,4% м/м, зафиксированных месяцем ранее – это позволяет сделать вывод о том, что сильное влияние на увеличение общей инфляции производителей оказывают наиболее волатильные компоненты, в частности цены на бензин. Тем не менее отметим, что несмотря на такое обширное количество новых данных, согласно данным Reuters, участники рынка принципиально не изменили свой взгляд на будущую политику ФРС и сейчас закладывают 97% вероятность того, что ставки на следующей неделе останутся без изменений и 35% вероятность повышения ставки в ноябре.
ЕЦБ вчера ожидаемо повысил ставки на 0,25% и дал сигнал о том, что цикл ужесточения ДКП, вероятно, подошел к концу. "Исходя из текущей оценки, Совет управляющих считает, что ключевые процентные ставки достигли того уровня, который внесет существенный вклад в своевременное возвращение инфляции к таргету, если будет поддерживаться в течение достаточно длительного периода времени" – заявили в европейском регуляторе. Инвесторы охарактеризовали это решение, как «голубиное» повышение, курс евро на этом фоне перешел к снижению. Также на заседании ЕЦБ был обновлен прогноз по инфляции: рост цен составит 5,6% в 2023 году, 3,2% в 2024-ом и 2,1% в 2025-ом.
Юань в течение торгового дня находился под давлением из-за новости о том, что ЦБ Китая объявил о снижении нормы резервных требований для банков на 25 б.п., однако сегодня утром китайская валюта перешла к укреплению на фоне позитивной статистики из «Поднебесной», пара USD/CNY сейчас торгуется у отметки 7,27. Хотя и инвестиции в основной капитал в августе увеличились на 3,2% г/г (ожидалось + 3,3% г/г) после роста на 3,4% г/г в июле, промышленное производство демонстрирует положительную динамику – объемы в августе выросли на 4,5% г/г против консенсуса в 4% г/г и июльского роста на 3,7% г/г. Лучше прогноза вышла и статистика по рынку труда – уровень безработицы в августе снизился до 5,2% г/г (ожидалось 5,3% г/г) с 5,3% г/г месяцем ранее.
Сегодня инвесторам стоит обратить внимание на публикацию данных по уровню заработной платы в Еврозоне за II квартал и сальдо торгового баланса за июль. В США будут опубликованы индексы цен на экспорт и импорт за август, данные по объему промышленного производства в августе, а также предварительное значение индекса потребительского доверия от Мичиганского университета за сентябрь.
Курс EUR/USD сейчас находится выше уровня поддержки в 1,065 у отметки 1,0663. Стохастические линии направлены вниз, но приближаются к зоне перепроданности что говорит об ограниченном потенциале нисходящего движения по инструменту в краткосрочной перспективе
