Этот высокодоходный дивиденд может сделать терпеливых инвесторов богатыми на пенсии.

Ключевые моменты

Altria Group, материнская компания Philip Morris USA, увеличивает свои дивиденды в течение 56 последовательных лет.

Помимо статуса Короля дивидендов, Altria также имеет самый высокий ожидаемый доход среди акций в этой категории.

Если компания наконец начнет осуществлять жизнеспособную стратегию "бездымного" курения, будущие общие доходы могут оказаться выше ожидаемого.

Altria Group (NYSE: MO), материнская компания Philip Morris USA, не лишена противоречий. Некоторые могут возражать против добавления этой классической "греховной акции" в свои портфели. Тем не менее, многие предыдущие инвесторы извлекли выгоду из покупки и удержания этой акций табачной компании.

С учетом реинвестированных дивидендов акции Altria за последние пять лет принесли годовые доходы, близкие к 18%. Для сравнения, индекс S&P 500 за тот же период показал годовые общие доходы около 13%.

Создаст ли ИИ первого триллионера в мире? Наша команда только что выпустила отчет о компании, о которой мало кто знает, называемой "незаменимая монополия", предоставляющей критически важные технологии, необходимые как Nvidia, так и Intel.

Altria может отставать от своих конкурентов в отраслевых инновациях, но если она сможет продвинуться в решении этой проблемы, влияние на производительность акций может быть значительным.

Эта табачная акция обошла своих конкурентов

Высокий дивиденд, в сочетании с устойчивым ростом дивидендов, сыграл важную роль в сильной долгосрочной производительности Altria Group. В настоящее время Altria имеет ожидаемую доходность дивидендов в 6,3%. Эта акция также является одной из Королей дивидендов, то есть акцией с более чем 50 годами последовательного роста дивидендов.

При условии реинвестирования дивидендов Altria превзошла не только S&P 500, но и других Королей дивидендов в секторе потребительских товаров. С февраля 2021 года общие доходы Altria составили 128,6% по сравнению с 85,8% для S&P 500, 81,7% для акций Coca-Cola и 41,6% для акций Procter & Gamble.

Эта волна превосходства произошла, несмотря на отсутствие прогресса Altria в адаптации к изменяющимся привычкам потребления никотина и табака.

Светлая сторона дилеммы Altria с бездымными продуктами

В последние годы было много заголовков о том, как Philip Morris International (NYSE: PM), являющаяся спин-оффом Altria Group, добилась большего успеха в переходе на бездымные продукты. В настоящее время Philip Morris International получает около 41,5% своего общего чистого дохода от бездымных продуктов, включая устройство для нагревания табака Iqos и никотиновые пакетики Zyn.

Altria, с другой стороны, все еще получает около 88% своего общего чистого дохода от курительных продуктов. Более того, ее прошлые попытки бездымного курения, включая инвестиции в Juul Labs и приобретение Njoy, привели к миллиардам убытков от обесценения. Altria вышла из Juul с убытками из-за юридических и нормативных проблем. Иронично, что приобретение Njoy Altria в значительной степени провалилось из-за проигрыша в судебном разбирательстве о нарушении патента, поданном против нее компанией Juul Labs.

Тем не менее, Altria продолжила компенсировать снижение объемов продаж сигарет увеличением цен. В результате компания продолжала испытывать стабильный, хотя и скромный, рост доходов и дивидендов в диапазоне низких однозначных цифр. Более того, с установленными такими низкими ожиданиями по бездымным продуктам, даже скромный успех в будущем может значительно повлиять на оценку Altria.

Акции остаются сильной возможностью для покупки и удержания

С учетом ожидаемого скромного роста доходов, который поможет Altria сохранить дивиденд в 6,3%, акции остаются хорошо расположенными для предоставления солидных доходов в течение многих лет. Более того, будущие общие доходы могут продолжать соответствовать недавним показателям, если компания наконец осуществит успешную стратегию бездымного курения.

Чтобы дополнительно укрепить свой бизнес по продаже никотиновых пакетиков, который сейчас в основном состоит из бренда On!, Altria может расширить свой ассортимент продуктов через приобретения, например, купив небольшого конкурента, такого как Turning Point Brands.

После успеха бездымных продуктов акции могут получить выгоду не только от более сильного роста доходов, но и от потенциального увеличения оценки. В настоящее время Altria торгуется всего по 12-кратной величине ожидаемых доходов, в то время как PMI торгуется более чем по 22-кратной величине ожидаемых доходов. Учитывая это, рассмотрите Altria как все еще отличную возможность для покупки и удержания для инвесторов в дивиденды.

Стоит ли сейчас покупать акции Altria Group?

Прежде чем покупать акции Altria Group, учтите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов на данный момент... и Altria Group не вошла в их число. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $414,554!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,120,663!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 884% — это превосходство на рынке по сравнению с 193% для S&P 500. Не пропустите последний топ-10 список, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Возврат Stock Advisor по состоянию на 18 февраля 2026 года.

Томас Нил не имеет акций ни в одной из упомянутых компаний. Motley Fool рекомендует Philip Morris International и Turning Point Brands. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод