Этот великолепный энергетический акции упали на 20%. Купите их, прежде чем они установят новый исторический максимум.

Ключевые моменты

Constellation Energy является ведущим поставщиком ядерной энергии в США.

Покупка компании Calpine уже приносит плоды.

Constellation заявила, что планирует увеличивать дивиденды на 10% каждый год.

После успешного периода в 2025 году акции Constellation Energy (NASDAQ: CEG) на первый взгляд, похоже, исчерпали свои ресурсы в 2026 году, поскольку они упали более чем на 20% с начала года.

Компания владеет крупнейшим флотом ядерных электростанций в США, что ставит ее в выгодное положение для удовлетворения растущих потребностей в электроэнергии от дата-центров. У нее есть 55 гигаватт мощности от ядерных, природных газовых, геотермальных, гидроэлектрических, ветровых и солнечных объектов, что достаточно для энергоснабжения 27 миллионов домов.

Создаст ли ИИ первого в мире триллионера? Наша команда только что выпустила отчет о малоизвестной компании, которую называют "Незаменимая монополия", предоставляющей критически важные технологии, необходимые как Nvidia, так и Intel. Продолжить »

Существуют две причины для снижения цены акций Constellation в этом году. Первая из них довольно незначительная: недостаточно оптимистичные прогнозы на 2026 год. Компания заявила, что ожидает скорректированную прибыль на акцию (EPS) в 2026 году в диапазоне от 11 до 12 долларов, при этом среднее значение на 55% выше 2025 года, что чуть ниже прогноза аналитиков в 11.60 долларов за акцию.

Акции также были под давлением из-за новостей о том, что перезапуск Three Mile Island (теперь называется Crane Clean Energy Center) займет больше времени, чем ожидалось, из-за задержек с линиями электропередачи.

Но есть и причины для оптимизма среди инвесторов. Вот почему.

Посмотрим на акции в долгосрочной перспективе

Тем не менее, до 2029 года энергетическая компания прогнозирует среднегодовой темп роста (CAGR) EPS на уровне 20% или выше. У компании есть значительное конкурентное преимущество, поскольку ядерные электростанции трудно строить как с точки зрения регулирования, так и с точки зрения стоимости.

В 2025 году Constellation сообщила о выручке в 25.5 миллиарда долларов, что на 8% больше, хотя EPS составил 7.39 долларов, что на 37.8% ниже по сравнению с прошлым годом, в основном из-за единовременных затрат, связанных с приобретением компании Calpine за 16.4 миллиарда долларов, занимающейся природным газом и геотермальной энергией.

Дата-центры, криптомайнинг и искусственный интеллект способствуют росту спроса на электроэнергию в США, и Constellation, благодаря своим долгосрочным соглашениям о чистой энергии мощностью 5,650 мегаватт (МВт), имеет предсказуемый источник дохода. Constellation уже имеет 20-летнее соглашение, которое позволит Microsoft покупать электроэнергию из Crane Clean Energy Center после его перезапуска.

Даже с этим соглашением у компании есть 147 миллионов МВт ежегодного ядерного производства, которые она может продавать гипермасштабным компаниям по долгосрочным контрактам, что дает Constellation ценовую мощь.

Получайте доход, пока ждете восстановления

Constellation Energy увеличила свои дивиденды на 202% за последнее десятилетие, включая увеличение на 10% в этом году до 0.4265 долларов за квартальную акцию. Доходность составляет всего около 0.57% по текущей цене акций, но компания заявила, что планирует увеличивать дивиденды на 10% или более каждый год, и поскольку ее коэффициент выплат составляет всего 21%, это определенно не проблема.

Я также считаю, что инвесторы не полностью учитывают преимущества приобретения Calpine. В феврале Constellation объявила, что Calpine заключила соглашение мощностью 380 мегаватт с компанией CyrusOne из Далласа, разработчиком дата-центров, для подключения и обслуживания нового дата-центра к югу от Далласа. Это соглашение дополнительно к контракту на 400 мегаватт, подписанному в конце прошлого года с CyrusOne для дата-центра близ Thad Hill Energy Center, к северо-западу от Уако, штат Техас.

Стоит ли сейчас покупать акции Constellation Energy?

Прежде чем покупать акции Constellation Energy, учтите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов на данный момент… и Constellation Energy не вошла в их число. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромную прибыль в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов на момент нашей рекомендации, у вас было бы 573,160 долларов!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов на момент нашей рекомендации, у вас было бы 1,204,712 долларов!*

Сейчас стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 1,002% — что значительно превышает 195% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших акций, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Возврат Stock Advisor по состоянию на 15 апреля 2026 года.

Джеймс Халли имеет позиции в Microsoft. Motley Fool имеет позиции в Constellation Energy и Microsoft и рекомендует их. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод