Этот устойчивый дивидендный акционер превышает рыночные показатели в 2026 году, и он все еще выглядит как выгодная покупка.

Ключевые моменты

Несмотря на снижение спроса на неосновные товары, продажи Tractor Supply продолжают расти.

Компания ожидает рост сопоставимых продаж в диапазоне от 1% до 3% в этом году.

Розничный продавец похваляется дивидендной доходностью в 1,8%.

Акции сети розничной торговли сельскохозяйственными и ранчо товарами Tractor Supply (NASDAQ: TSCO) опережают более широкий рынок в начале 2026 года. На момент написания статьи акции выросли примерно на 7% с начала года, в то время как S&P 500 вырос менее чем на 1%.

Tractor Supply не только устойчивая компания, но и хороший дивидендный актив с долгой историей увеличения дивидендов. В начале этого месяца компания повысила свои дивиденды на 4,3% по сравнению с прошлым годом до $0,96 на акцию на годовой основе. Это стало 17-м подряд годом увеличения дивидендов компании.

Создаст ли ИИ первого триллионера в мире? Наша команда только что выпустила отчет о одной малоизвестной компании, которую называют «незаменимой монополией», предоставляющей критически важные технологии, необходимые как Nvidia, так и Intel. Продолжайте »

Но после роста в начале 2026 года, выглядит ли Tractor Supply все еще как покупка для инвесторов, ищущих дивидендный доход?

Необходимые товары компенсируют слабость в discretionary расходах

Последние результаты Tractor Supply подчеркивают устойчивость компании — даже в смешанной потребительской среде.

Чистые продажи в четвертом квартале выросли на 3,3% по сравнению с прошлым годом и составили $3,9 миллиарда, а сопоставимые продажи увеличились на 0,3%.

В обновлении за четвертый квартал генеральный директор Tractor Supply Хал Лотон заявил, что квартал отразил изменения в потребительских расходах, при этом необходимые категории остались устойчивыми, в то время как спрос на неосновные товары снизился.

Эта смесь — высокий процент продаж компании из необходимых категорий — является ключевым моментом для бычьего сценария для Tractor Supply. Бизнес продает много повседневных товаров, связанных с животными и уходом за собственностью. Когда спрос на неосновные товары замедляется, эти категории могут поддерживать поток покупателей в магазинах и уменьшать вероятность резкого падения продаж.

Но есть и другие причины для оптимизма в отношении Tractor Supply, помимо стабильных продаж. Есть все основания полагать, что темпы роста продаж компании могут действительно измениться в какой-то момент в будущем. На самом деле, компания инвестирует в ряд возможностей для роста. В обновлении за четвертый квартал руководство указало на продолжающиеся инвестиции в такие инициативы, как Project Fusion (инициатива по обновлению магазинов), локализация, прямые продажи, доставка последней мили и рецепты для домашних животных и животных — инициативы, которые могут увеличить сопоставимые продажи и расширить клиентскую базу компании.

Сильный рост на горизонте

На полный год руководство ожидает ускорения роста сопоставимых продаж. На финансовый 2026 год руководство прогнозирует рост сопоставимых продаж в диапазоне от 1% до 3%. Руководство также прогнозирует прибыль на акцию в диапазоне от $2,13 до $2,23.

В долгосрочной перспективе, однако, компания сообщила инвесторам на конференц-звонке по доходам за четвертый квартал, что все еще ожидает достижения своей долгосрочной цели по сопоставимым продажам в диапазоне от 3% до 5% — алгоритм, который, в сочетании с запланированными открытиями магазинов, ожидаемым увеличением операционной маржи и выкупом акций, руководство считает приведет к ежегодному росту прибыли на акцию в диапазоне от 8% до 11%.

Конечно, учитывая текущую слабость в discretionary расходах, компания вряд ли достигнет этого роста в 2026 году. Но я не удивлюсь, если компания вернется к таким темпам роста к 2027 году.

И не забывайте, что компания выплачивает неплохие дивиденды в это время. Дивидендная доходность Tractor Supply в настоящее время составляет 1,8%.

С учетом того, что акции торгуются по коэффициенту цена/прибыль около 26 сегодня, ускорение роста сопоставимых продаж компании, похоже, уже учтено в цене. Но я считаю разумным предположение, что компания достигнет своих амбиций роста, так как предположения, лежащие в основе долгосрочных целей Tractor Supply, не выглядят нереалистично.

Когда вы рассматриваете долгосрочные амбиции роста компании наряду с устойчивой бизнес-моделью и дивидендом Tractor Supply, легко увидеть, почему акции выглядят привлекательно — и, в конечном итоге, почему я считаю, что это хорошая покупка сегодня.

Разумеется, существуют риски. Например, если категории неосновных товаров останутся под давлением, Tractor Supply может потребовать повысить интенсивность акций, что отразится на прибыльности.

Стоит ли сейчас покупать акции Tractor Supply?

Прежде чем покупать акции Tractor Supply, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для покупки инвесторами прямо сейчас... и Tractor Supply не была среди них. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромные дивиденды в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $409,970!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,174,241!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 889% — это значительно превышает показатель 192% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходы Stock Advisor на 24 февраля 2026 года.

Дэниэл Спаркс и его клиенты не имеют акций ни одной из упомянутых акций. Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Tractor Supply. Motley Fool рекомендует следующие опционы: короткие колл-опционы на Tractor Supply с истечением в апреле 2026 года по цене $55. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Взгляды и мнения, выраженные здесь, являются взглядами и мнениями автора и не обязательно отражают взгляды Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод