Этот страховой акционерный капитал тихо обошел S&P 500 за 10 лет.

Ключевые моменты

Совокупное соотношение Progressive превышает целевой показатель управления, что приводит к высокой прибыльности.

Акции Progressive выглядят справедливо оцененными.

Компания внедряет технологии в свои системы в эпоху ИИ.

Инвесторы обычно не рассматривают акции страховых компаний как способ обойти рынок. Конечно, есть несколько страховых компаний, ориентированных на технологии, с высоким потенциалом роста, но старые страховые гиганты обычно не попадают в поле зрения инвесторов, ищущих рост.

Тем не менее, эти акции стоимости предлагают стабильность и силу, чтобы пережить более рискованные акции и обойти рынок в долгосрочной перспективе. Отличным примером этого является Progressive (NYSE: PGR), которая значительно обошла S&P 500 за последнее десятилетие.

Создаст ли ИИ первого триллионера в мире? Наша команда только что выпустила отчет о одной малоизвестной компании, которую называют "Незаменимая монополия", предоставляющей критически важные технологии, необходимые как Nvidia, так и Intel. Продолжить »

Скучное страхование, захватывающий рост для Progressive

Давайте немного отступим и посмотрим, чем занимается Progressive. Это одна из крупнейших страховых компаний в США, работающая с 1937 года, что дает ей почти столетие данных для более точного ценообразования своих полисов. Она предлагает широкий спектр типов полисов, покрывающих страхование имущества и от несчастных случаев, автострахование, страхование жизни и многое другое.

Ее сила заключается в андеррайтинге, который сопоставляет ставки с риском и обеспечивает прибыльность. Управление заявило о цели поддерживать совокупное соотношение ниже 96%, и в 2025 году оно составило менее 90%. В сочетании с 7% доходом от инвестиций, прибыль в прошлом году значительно возросла; прибыль на акцию увеличилась с $14.40 до $19.23. Компания показала отличные результаты в 2025 году, с 3.7 миллиона новых полисов и $9 миллиардов дополнительных написанных премий по сравнению с предыдущим годом.

Управление уделяет особое внимание сбалансированию потребностей в капитале с неопределенностью, присущей страхованию. У компании гибкая бизнес-структура, включая переменные дивиденды, которые колеблются в зависимости от прибыли. В январе она выплатила $13.50 на акцию, поскольку прибыль в 2025 году была очень высокой.

Страхование — это циклический бизнес, что означает, что неизбежны спады. Но крупные компании имеют надежные системы андеррайтинга и инвестирования, которые почти гарантируют прибыль со временем, а акции страховых компаний являются долгосрочными ставками.

Путь Progressive к обхождению рынка

Акции Progressive опередили S&P 500 за последние 10 лет, включая дивиденды.

С точки зрения соотношения цена/прибыль, Progressive выглядит довольно дешево с P/E 10. Однако ее соотношение цена/балансовая стоимость составляет 3.7, что довольно дорого для финансовой компании. Рынок начисляет здоровую премию за отличные показатели компании, и по двум метрикам она выглядит справедливо оцененной.

Существуют некоторые риски, поскольку регулирование постоянно меняется в страховой индустрии, и пространство переходит в системы искусственного интеллекта (ИИ) и машинного обучения. Но Progressive использует свои десятилетия данных для соответствующего ценообразования полисов. Любая компания, которая до сих пор существует и так же стара, как Progressive, успешно справлялась с новыми технологиями в прошлом.

Progressive разработала рецепт сильной производительности, который привел к результатам, превосходящим рынок со временем, и есть все основания полагать, что она может продолжать это делать.

Стоит ли вам сейчас покупать акции Progressive?

Прежде чем покупать акции Progressive, учтите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов, чтобы купить сейчас... и Progressive не была одной из них. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 на момент нашей рекомендации, у вас было бы $556,335!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 на момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,160,572!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 975% — это значительно превосходит рынок по сравнению с 193% для S&P 500. Не упустите последний список из 10 лучших, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходы Stock Advisor на 14 апреля 2026 года.

Дженнифер Сайбил не имеет акций ни одной из упомянутых акций. Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Progressive. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями и взглядами автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод